คาด กำไร 2Q67 อ่อนตัวตามค่าการกลั่น
คาดกำไร2Q67 กำไรอ่อนตัวq-qแต่ยังบวกy-yโดยหลักเนื่องจากค่าการกลั่นปรับตัวลดลงตามการลดลงของผลิตภัณฑ์หลักทั้งน้ำมันเบนซินดีเซลและน้ำมันอากาศยานทั้งนี้แนวโน้มครึ่งปีหลังคาดค่าการกลั่นจะกลับมาฟื้นตัวขึ้นจากการได้แรงหนุนจากการเริ่มเข้าสู่ฤดูการขับขี่รวมถึงการท่องเที่ยวของสหรัฐฯทางฝ่ายจึงยังคงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาพื้นฐาน57.50บาท

คาด2Q67 อ่อนตัวตามค่าการกลั่น:คาดกำไร2Q67 กำไร4,927ลบ.–q-qแต่ยังบวกy-yโดยหลักคาดว่าเนื่องจากค่าการกลั่นปรับตัวลงจาก9.0USD/ bbl เหลือ3.7-3.8USD/ bbl ตามการลดลงของผลิตภัณฑ์หลักทั้งน้ำมันเบนซินดีเซลและน้ำมันอากาศยานรวมถึงคาดว่าจะได้รับผลกระทบจากCrude Premium ปรับตัวขึ้นจาก1.1USD/ bbl เป็น1.6 USD/ bbl ด้านธุรกิจปิโตรเคมีโดยรวมปรับตัวดีขึ้นได้บ้างนอกจากนี้ไตรมาสนี้มีกำไรจากรายการพิเศษเข้ามาช่วยโดยหลักๆจากStock gain ประมาณ 2,500 ลบ.และกำไรจากการซื้อหุ้นกู้คืนประมาณ 900 ลบ.ทำให้โดยรวมคาดกำไร2Q67 อยู่ที่4,927ลบ.–q-qแต่ยังบวกy-y

คงคำแนะนำ“ซื้อ”:แนวโน้มครึ่งปีหลังคาดค่าการกลั่นจะกลับมาฟื้นตัวขึ้นจากการได้แรงหนุนจากการเริ่มเข้าสู่ฤดูการขับขี่รวมถึงการท่องเที่ยวของสหรัฐฯในช่วงเดือนมิ.ย.-ส.ค.ซึ่งจะส่งผลให้ความต้องการใช้น้ำมันเบนซินรวมถึงน้ำมันอากาศยานเพิ่มสูงขึ้นทำให้ทางฝ่ายมองว่าปัจจุบันเป็นโอกาสในการทยอยเข้าสะสมเพื่อรับการฟื้นตัวของค่าการกลั่นและกำไรในช่วงไตรมาส3Q67 คงคำแนะนำ“ซื้อ” TP ’67 :57 .50 บาท

ณัฐนนท์ มนต์ขลัง,CISA นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน#132708
Ref.No. : CO2567_0602