"จับตาเงินเฟ้อ US คืนนี้"
คาด SET วันนี้ “ลุ้นฟื้นตัว” ในกรอบ 1300-1320 จุด คาดหวังตัวเลขเงินเฟ้อ US Core PCE คืนนี้จะชะลอตัวต่อเนื่อง เพิ่มความคาดหวังต่อการปรับลดดอกเบี้ย US เดือน ก.ย. เพิ่มแรงบวกต่อสินทรัพย์เสี่ยง ผสานราคาน้ำมันดิบ และค่าการกลั่นที่ยังฟื้นต่อเนื่อง ดังนั้นสำหรับวันนี้แนะนำสะสม “SPRC”

ตลาดหุ้นสหรัฐฯยังคงปิดบวกท่ามกลางตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯที่ออกมาใกล้เคียงกับที่ตลาดคาดไว้ ทัง US GDP 1Q24 (รายงานครั้งที่ 3) ซึ่งปรับขึ้นมาที่ +1.4q-q ตามคาด สูงกว่ารอบก่อนที่ +1.3% ส่วนยอดผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ อยู่ที่ 2.33 แสนราย ใกล้คาดที่ 2.35 แสนราย
นอกจากนี้ตลาดยังมีคาดหวังเชิงบวกต่อการรายงานตัวเลขเศรษฐกิจในคืนนี้ ที่จะออกมาเพิ่มความมั่นใจต่อโอกาสการปรับลดดอกเบี้ยในช่วงถัดไปมากยิ่งขึ้น นั่นคือ ตัวเลขเงินเฟ้อ US Core PCE เดือน พ.ค. โดยตลาดคาดที่ +2.6%y-y ลดลงจากเดือน เม.ย. ที่ +2.8%y-y ส่วน US PCE คาดที่ +2.6%y-y ลดลงจาก +2.7%y-y เช่นกัน ส่งผลให้โอกาสความน่าจะเป็นในการปรับลดดอกเบี้ยเดือน ก.ย. เพิ่มขึ้นสู่ระดับ 60% จาก 56.5% ในวันก่อนหน้า และส่งผลให้ Dollar Index และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ย่อลงมาเล็กน้อย

ด้านราคาน้ำมันดิบ และค่าการกลั่น ยังคงปรับตัวขึ้น ขานรับ Dollar Index ที่ชะลอตัว และความต้องการน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้น จากการเข้าสู่ช่วงฤดูกาลขับขี่ คาดเป็นบวกต่อพลังงานต้นน้ำ และโรงกลั่น

ส่วน SET แม้ระยะสั้นย่อตัว แต่ยังเหนือระดับ 1300 จุด ประเมินเป็นการย่อสะสมกำลัง และมีลุ้นฟื้นตัวในช่วงถัดไป ดังนั้นยังมองเป็นโอกาสในการทยอยสะสมหุ้นพื้นฐานดี ที่แนวโน้มกำไรมีโอกาสฟื้นตัว

Daily Pick : SPRC
ราคาเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ ( 10 บาท)
ค่าการกลั่นในสัปดาห์นี้ฟื้นต่อเนื่องอีก +13%w-w จากส่วนต่างน้ำมันแก๊สโซลีน และส่วนต่างดีเซลที่ปรับตัวดีขึ้น โดยคาดยังมีโอกาสปรับตัวขึ้นต่อ จากอุปสงค์น้ำมันแก๊สโซลีนที่คาดสูงขึ้น เนื่องจากเริ่มเข้าสู่ช่วงฤดูกาลขับขี่

Pic of the day
คาด US Core PCE คืนนี้ชะลอตัวสู่ระดับ +2.6%y-y

Eyes on
28 มิ.ย. SET50/100 Rebalancing,
รายงานภาวะเศรษฐกิจของไทย,
US Core PCE, ดัชนีความเชื่อมั่น US ม.มิชิแกน,
คาดการณ์เงินเฟ้อยูโรโซน (1Yr & 3Yrs)
ดัชนี MPI ของไทย

วิจิตร อารยะพิศิษฐ
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐาน #44799
Wijit.A@liberator.co.th