News Feed

บล.คิงส์ฟอร์ด : บทวิเคราะห์ภาวะตลาดหุ้นรายวัน

26 มิ.ย. 2567 09:27:18 745

Market Wrap-Up

SET วันที่ 25 มิ.ย.67 ปิด +2.41 จุด อยู่ที่ 1,319.14 จุด มูลค่าการซื้อขาย 39,344 ลบ.ต่างชาติขาย 1,844 ลบ.สถาบันซื้อ 1,224 ลบ.รายย่อยซื้อ 1,099 ลบ. NVDR มียอดขายสุทธิรวม 140 ลบ. โดยมียอดซื้อสุทธิในหุ้น PTTEP,KBANK,ADVANC,BCH,CPALL และมียอดขายสุทธิ AOT,BEM,TTB,DELTA,HMPRO มูลค่า Short Sales อยู่ที่ 4,717 ลบ. หุ้นที่มี%ปริมาณ Short สูงคือ AURA-R,RATCH,TPIPL-R โดยนักลงทุนต่างประเทศมีสถานะ Long ใน Index Futures จำนวน 27,479 สัญญา ยอดสะสมตั้งแต่ต้นปีต่างชาติ Short สุทธิรวม 62,948 สัญญา นักลงทุนต่างชาติซื้อพันธบัตรจำนวน 1,962 ลบ.
ตลาดหุ้นสหรัฐ DJIA -0.76%, S&P500 +0.39%, Nasdaq +1.26% ได้แรงหนุนจากกลุ่มเทคโนโลยี Nvidia +6.8% ขณะที่กลุ่มค้าปลีกปรับลดลง Home Depot บริษัทค้าปลีกสินค้าตกแต่งบ้าน -3.6% และกลุ่มขนส่ง -0.8% ตลาดหุ้นยุโรป Stoxx600 -0.23% จากแรงขายแอร์บัส -9.4% จากผลขาดทุนงานด้านอวกาศ -900 ล.ยูโร และกังวลต่อยอดส่งมอบเครื่องบินมีแนวโน้มลดลง ขณะที่กลุ่มเทคโนโลยี +0.20%

Market View

ตลาดหุ้นสหรัฐวานนี้ S&P500, Nasdaq ได้แรงหนุนจากกลุ่มผู้ชิป Nvidia +6.8% ขณะที่ DJIA ปรับลดลงจากแรงขายกลุ่มค้าปลีก, ขนส่ง โดยนักลงทุนซื้อขายปรับพอร์ตระหว่างกลุ่ม Value กับ Growth ส่วนรายงานข้อมูลเศรษฐกิจนั้น ดัชนีราคาบ้านทั่วประเทศสหรัฐ เม.ย. +6.3% & มี.ค. +6.5% YoY และ Conference Board เผยดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค มิ.ย. ลดลงอยู่ที่ 100.4 & พ.ค. 101.3 สัปดาห์นี้วันพฤหัสติดตาม US GDP Q1/67 ครั้งที่ 3 คาด +1.5% & ครั้งที่ 2 +1.3% QoQ และวันศุกร์ US Core PCE พ.ค. คาด 6% & เม.ย. 2.8% YoY เพื่อประเมินโอกาสลดดอกเบี้ยของเฟด โดยวานนี้ มิเชล โบว์แมน คณะกรรมการเฟดเผยยังไม่ถึงเวลาลดดอกเบี้ย และยังเปิดช่องสำหรับการขึ้นดอกเบี้ย จากความกังวลเงินเฟ้อสหรัฐยังอยู่ระดับสูง
ตลาดหุ้นยุโรปวานนี้ปรับลดลงจากแรงขายหุ้นแอร์บัส -9.4% จากความกังวลยอดส่งมอบเครื่องบินมีแนวโน้มลดลง ส่วนข้อมูลเศรษฐกิจนั้น GDP สเปน Q1/67 +2.5% & Q4/66 +2.0% YoY ประเด็นสำคัญสัปดาห์นี้ 30 มิ.ย.การเลือกตั้งรัฐสภารอบแรกของฝรั่งเศส ซึ่งโพลล่พรรคเนชั่นแนล แรลลี ที่เป็นพรรคขวาจัดมีคะแนนนำ
ตลาดหุ้นเอเชียวานนี้ ดัชนีเซี่ยงไฮ้ -0.44% จากแรงขายกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ และยังกังวลต่อภาวะสงครามการค้าระหว่างจีนกับสหรัฐและยุโรป ขณะที่ดัชนีนิเกอิวานนี้ +0.95% นำโดยกลุ่มยานยนต์และส่งออก ที่ได้แรงหนุนจากค่าเงินเยนอ่อนค่า และกลุ่มธนาคารที่คาดกำไรจะเพิ่มขึ้นตาม Bond Yield ระยะยาวที่ปรับสูงขึ้น
SET วานนี้ +0.18% ปริมาณการซื้อขาย 3.93 หมื่น ลบ. ต่างชาติขาย 8 พัน ลบ. รายย่อยซื้อ 1.0 พัน ลบ สถาบันซื้อ 1.2 พัน ลบ. และพอร์ตโบรกขาย 479 ลบ. ดัชนีได้แรงหนุนจากหุ้นกลุ่มปิโตรเคมี, ค้าปลีก, ท่องเที่ยว, ไอซีที ตอบรับกับ ม.ขับเคลื่อนตลาดทุนไทย ด้วยการปรับเงื่อนไขกองทุน ThaiESG ลดการถือครองลงเหลือ 5 ปี และเพิ่มวงเงินลดหย่อนภาษีเงินได้ที่ 3 แสนบาท ซึ่งคาดจะสามารถดึงเม็ดเงินเข้ามาตลาดหุ้นไทยในช่วง 5 เดือนของปีนี้ราว 3 หมื่น ลบ. รวมถึง ม.ควบคุมธุรกรรมช็อตเซลจะเริ่มใช้ 1 ก.ค. นี้ จาก ม.ดังกล่าวข้างต้นจะช่วยเสริมสภาพคล่องให้กับตลาดหุ้นไทยและสร้างความเชื่อมั่นให้กับนักลงทุน โดยภาพรวมสัปดาห์นี้ยังไม่มีปัจจัยลบที่ชัดเจนมากดดันตลาด และรอรายงาน US PCE พ.ค. เพื่อประเมินแนวโน้มเงินเฟ้อสหรัฐ ซึ่งมีผลต่อการตัดสินใจลดดอกเบี้ยของเฟด และ Fund Flow จะไหลเข้าลงทุนในตลาดเกิดใหม่

Daily Strategy

วางแนวรับดัชนี SET ที่ 1,305 – 1,310 แนวต้าน 1,325 – 1,330 ประเมินดัชนีได้แรงหนุนเม็ดเงินใหม่จากกองทุน TESG และโอกาสเกิด Window Dressing แนะนำทยอยซื้อ CPALL,BJC,CRC,CPF,ICHI,AOT,MINT เป็นกลุ่มอยู่ใน SETESG และแนวโน้มกำไรปีนี้ฟื้นตัวดี /เก็งกำไร GULF จากประเด็นข่าวร่วมกับ Google Asia Pacific ให้บริการระบบคลาวด์
MINT* (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 40.50 บาท) แนวโน้มผลประกอบการ 2Q67-3Q67 จะมีกำไรปกติดีขึ้น จากการเข้าสู่ high season ที่ยุโรป (สัดส่วน 50% ของรายได้รวม) เป็นตัวหนุน RevPar จากค่าเฉลี่ยห้องพักและอัตราการเข้าพักเฉลี่ยที่เพิ่มขึ้น โดยมีโมเมนตัมบวกต่อจากการแข่งขันฟุตบอลยุโรป และการแข่งขันโอลิมปิก บริษัทมีแผนการชำระหนี้ที่อยู่ในระดับสูงลง และได้ประโยชน์จากการที่ ECB เริ่มปรับลดอัตราดอกเบี้ย (โครงสร้างหนี้ 60% อยู่ในสกุลยูโร) ทั้งนี้ตลาดคาดกำไรในปี 67 ที่ 2 พันล้านบาท +49%YoY และปี 68 ที่ 9.4 พันล้านบาท +15%YoY
TACC* (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย Bloomberg Consensus 6.55 บาท) กำไรสุทธิ 1Q67 +YoY +QoQ หนุนจากสภาพอากาศร้อนเป็นบวกต่อสินค้ากลุ่มเครื่องดื่ม, การกลับมาของนักท่องเที่ยวต่างชาติ, และการขายในกัมพูชาตาม 7-11 ด้านการดำเนินงาน 2Q67 แม้อาจมีปัจจัยลบจากแนวโน้มราคากาแฟ(ต้นทุน)ที่สูงขึ้น แต่ เบื้องต้นคาดว่า ภาพรวมจะเป็นบวกได้ต่อจาก 1.แรงหนุนเชิงรายได้ตามสภาพอากาศร้อนจัดในเดือน เม.ย.-พ.ค.67 2.การออกสินค้าใหม่ๆเพื่อชดเชยมาร์จิ้น เช่น เจลี่ คอลลาเจน เป็นต้น ทั้งนี้ ปัจจุบัน ตลาดคาดว่าในปี67 และ68 กำไรสุทธิของ TACC* จะอยู่ที่ระดับ 243 ลบ.(+17.61%YoY) และ 270 ลบ.(+10.97%YoY)

Daily Key Factors

Oil Update(-) WTI ส.ค. -$0.80 อยู่ที่ $80.83 / บาร์เรล, Brent ส.ค. -$1.00 อยู่ที่ $85.01/บาร์เรล หลังดัชนีความเชื่อมั่นต่อภาวะเศรษฐกิจในช่วง 6 เดือนข้างหน้าปรับลดลง ขณะที่ API เผยสต็อคน้ำมันดิบสหรัฐสัปดาห์ที่ผ่านมาเพิ่มขึ้น 914,000 บาร์เรล และสต็อคเบนซินเพิ่มขึ้น 3.843 ล.บาร์เรล

Gold Update(-) Comex Gold ส.ค.-$13.60 อยู่ที่ $2,330.80/ออนซ์ ถูกกดดันจาก Dollar Index แข็งค่า +0.13% อยู่ที่ 105.608 และ US Bond Yield 10 ปี ปรับขึ้นอยู่ที่ 4.244%

Fund Flow(+) Fund Flow ต่างชาติในตลาด TIP วานนี้ ซื้อสุทธิ +435.49 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ขายหุ้นไทย -50.31 ล.ดอลลาร์สหรัฐ ซื้อหุ้นอินโดฯ +485.31 ล.ดอลลาร์สหรัฐ และซื้อหุ้นฟิลิปปินส์ +0.49 ล.ดอลลาร์สหรัฐ

(0) ค่าเงินบาทเช้านีอ่อนค่าอยู่ที่ 36.75 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ

(0) ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี ปรับขึ้นอยู่ที่ 4.256 %

(-) ดัชนี BDI วานนี้ -47 จุด อยู่ที่ 1,926

(+) BitCoinเช้านี้ +2.26% อยู่ที่ 61,765.9 ดอลลาร์สหรัฐ

Economic Calendar

ในประเทศ

21 มิ.ย. กระทรวงพาณิชย์ แถลงภาวะการค้าระหว่างประเทศของไทย

25 มิ.ย. ส.อ.ท. แถลงยอดผลิตและส่งออกรถยนต์

26 มิ.ย. รายงานผลการประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน(กนง.) ฉบับย่อ

28 มิ.ย. ธปท.รายงานภาวะเศรษฐกิจไทย

สัปดาห์ที5 สศอ. แถลงดัชนีอุตสาหกรรม

สศค.รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง, ภาวะเศรษฐกิจภูมิภาค,ดัชนี

ความเชื่อมั่นอนาคตเศรษฐกิจภูมิภาค

ต่างประเทศ

25 มิ.ย. US รายงานความเชื่อมั่นผู้บริโภคจากซีบี (มิ.ย.)

26 มิ.ย. US ยอดขายบ้านใหม่ ( พ.ค.)

27 มิ.ย. US จำนวนคนที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก

US สินค้าคงคลังน้ำมันดิบ

US ดัชนีจีดีพี (ไตรมาสต่อไตรมาส) (ไตรมาส 1)

28 มิ.ย. US ดัชนีราคาด้านการบริโภคส่วนบุคคล PCE Price Index ( พ.ค.)

US รายงานนโยบายการเงินของเฟด

Theme Strategy

Theme หุ้นเด่นปี 2567 รัฐบาลออกมาตรการกระตุ้นกำลังซื้อ ด้านส่งออกมีโอกาสกลับมาขยายตัว ท่องเที่ยวฟื้นตามจำนวนนักท่องเที่ยว คาดหวัง Flow ไหลกลับหลังธนาคารกลางหลักมีโอกาสเริ่มปรับลดดอกเบี้ย

(1) กลุ่มการอุปโภคบริโภค ได้ประโยชน์จากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจในประเทศ CPALL, CPAXT*, CPN*, CRC, ICHI*, NSL*

(2) กลุ่มส่งออก ได้ประโยชน์จากตัวเลขส่งออกที่คาดฟื้นตัว AAI*, ITC*, TU, COCOCO*, PLUS*, OSP*, SAPPE*, KCE*

(3) กลุ่มท่องเที่ยว ได้ประโยชน์จากมาตรการ Free Visa AOT*, CENTEL*, ERW*, SPA*, SISB*, WPH*

(4) กลุ่ม Leasing ได้ประโยชน์จากการยุติวงจรดอกเบี้ยขาขึ้น MTC*, TIDLOR*

(5) กลุ่มโรงไฟฟ้า ได้ประโยชน์จากต้นทุนก๊าซฯ ลดลง BGRIM*, GPSC*

(6) กลุ่มนิคมอุตสาหกรรม/ EV ได้ประโยชน์จากการย้ายฐานการผลิต สงครามการค้า AMATA, WHA

**หุ้นแนะนำเชิงกลยุทธ์ที่ยังไม่อยู่ใน Coverage ของฝ่ายวิจัย

Asset Allocation: Equity 50% Fixed Income 30% Alternative Investment etc. Gold 10% Cash 10%

Today Fundamental Research: -

Monthly Portfolio June 2024: GFPT*, SAPPE*, ITC*, BTG*, KLINIQ

Analysts

Apichai Raomanachai