มุมมองตลาดหุ้นวันนี้
SETแกว่งตัวออกข้าง :แรงหนุนจากความหวังต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด มาตรการของตลท. และราคาน้ำมันดิบที่ปรับขึ้นหากแต่จำกัดด้วยการเมืองที่ยังเป็น Overhangทั้งนี้การเผย Retailsales เดือนพ.ค.67 ของสหรัฐฯที่ขยายตัวเพียง 0.1%m-mแม้พลิกจากการหดตัว 0.2%m-mในเดือนเม.ย.67 หากแต่ต่ากว่าตลาดคาดที่ 0.3%m-mกอปรกับ Coreretailsalesที่หดตัว 0.1%m-mเท่ากับเดือนก่อนหน้า และสวนทางที่ตลาดคาดว่าจะขยายตัว 0.2%m-mส่งผลให้นักลงทุนมีความคาดหวังต่อการผ่อนคลายนโยบายการเงินของเฟด ตามภาพกิจกรรมทางศก.ที่ไม่ร้อนแรงเกินไป/ชะลอตัวลงและส่งผลให้ USBondyield10ปีปรับตัวลงสู่ระดับ 4.2%ซึ่งจะเป็น Sentimentหนุนต่อการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง นอกจากนี้ มอง Sentimentการลงทุนใน SETIndexมีแนวโน้มดีขึ้น หลังตลท.เผยเตรียมเริ่มใช้มาตรการการเพิ่มUptickวันที่ 1 ก.ค.67 พร้อมทบทวนหลักทรัพย์ที่ Shortได้โดยกรณีที่ไม่ได้อยู่ใน SET100เพิ่มมาร์เก็ตแคปเป็น 7.5 พันลบ. จาก 5 พันลบ. และ TurnoverRatioเฉลี่ย 12 เดือน 2% โดยจะประกาศรายชื่อวันที่ 24 มิ.ย. 67 ขณะที่หุ้นในกลุ่มพลังงานคาดได้ Sentimentหนุนจากราคาน้ามันดิบ WTIที่ปรับขึ้น 1.5% ปิดที่ $81.57 ต่อบาร์เรลได้แรงหนุนจากการคาดการณ์ว่าความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์อาจกระทบต่ออุปทานน้ามันในตลาดโลกหลังยูเครนส่งโดรนโจมตีคลังน้ามันของรัสเซียที่ท่าเรืออาซอฟ กอปรกับอิสราเอลเตือนว่าจะตัดสินใจเปิดฉากทำสงครามกับกลุ่มฮิซบอลเลาะห์อย่างเต็มรูปแบบในไม่ช้าอย่างไรก็ตาม มองทางขึ้นจำกัด หลังวานนี้ศาลรธน. ยังไม่ได้มีคำวินิจฉัยใน 2 คดีสำคัญ โดยคดียุบพรรคก้าวไกล กำหนดนัดพิจารณาต่อไปและตรวจพยานหลักฐาน ในวันที่ 3 และ9 ก.ค.67 ตามล าดับ ขณะที่คดีคุณสมบัตินายกฯกำหนดนัดพิจารณาต่อไป วันที่ 10 ก.ค.67ส่งผลให้การเมืองไทยยังเป็น Overhangอกีทัง้ SETIndex ยังคงถูกกดดันจากการไหลออกของ Fund Flow สอดรับกับนักลงทุนต่างชาติที่ขายสุทธิ 19 วันทำการติดต่อกัน

กลยุทธ์การลงทุน : 1) SET50/100: BA, BCP, CKP, ITC, PRM 2) ส่งออก/Global play: CPF, DELTA, PTTEP, SAPPE,STA, STGT, TFG 3) FTSE Rebalance: BH, ICHI และ 4) Uptick Rule: AOT, BEM, HANA, SPRC, TOP

ปัจจัยบวก
• รมว.ท่องเที่ยวฯเผยว่าตั้งแต่วันที่ 1 ม.ค.-16 มิ.ย.67 ไทยมีนักท่องเที่ยวต่างชาติเดินทางเข้ามา 16 ล้านคน สร้างรายได้จากการใช้จ่ายของนักท่องเที่ยวต่างชาติแล้วประมาณ 7.66 แสนลบ.
• ครม.ไฟเขียวงบกลางฯปี 67 วงเงิน 2.5 พันลบ./ปี เพื่อจัดสรรให้เป็นค่าครองชีพชั่วคราวให้กับข้าราชการ สืบเนื่องมาจากการปรับเงินเดือนข้าราชการตามนโยบายของรัฐบาล โดยป.ตรีจะมีเงินเดือนไม่น้อยกว่า 1.8 หมื่นบาท
• ครม.มีมติเห็นชอบให้กฟผ.ดำเนินโครงการโรงไฟฟ้าพลังน้าเขื่อนลำตะคอง,เขื่อนลำปาว, เขื่อนห้วยแม่ท้อ และเขื่อนกระเสียวกำลังผลิตติดตั้ง รวม 6.75
เมกะวัตต์ โดยมีวงเงินขออนุมัติ 959.76 ลบ.
• วุฒิสภาลงมติท่วมท้นด้วยคะแนน เห็นชอบ 130 ผ่านร่างกฎหมายสมรสเท่าเทียม ถือเป็นประเทศที่ 38 ของโลกที่มีกฎหมายสมรสเท่าเทียมและเป็นประเทศแรกของอาเซียนที่มีกฎหมายรองรับ การสมรสของทุกเพศ โดยจะมีผลบังคับใช้ เมื่อพ้นกำหนด 120 วัน นับแต่วันประกาศในราชกิจจานุเบกษา

ปัจจัยลบ
• SCBEICปรับประมาณการณ์ศก.ไทยปี 67 ขยายตัว 2.5% จากเดิมที่คาดว่าจะเติบโต 2.7% โดยศก.ไทยยังคงฟื้นตัวช้าจากความไม่แน่นอนที่มากขึ้น ทั้งภายนอกประเทศที่ยังมีประเด็นการกีดกันการค้าระหว่างสหรัฐและจีนรวมทั้งความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ และความไม่แน่นอนภายในประเทศจากปัจจัยการเมืองกระทบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน
• ด้วยความก้าวหน้าของรัสเซียในสนามรบในยูเครนและความตึงเครียดระหว่างจีนกับตะวันตกที่ทวีความรุนแรงขึ้น เลขาธิการนาโต้เผยในปีนี้สมาชิกจำนวน23 จาก 32 ประเทศของนาโต้จะบรรลุเป้าหมายการใช้จ่ายด้านกลาโหมของพันธมิตรทางทหารซึ่งเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าเมื่อเทียบกับก่อนสงครามยูเครน
• นายคาซูโอะ อุเอดะ ผู้ว่าการ BOJกล่าวว่าอาจมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนก.ค.นี้ ขึ้นอยู่กับข้อมูลศก. ณ ขณะนั้น ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความตั้งใจที่จะผลักดันให้ต้นทุนการกู้ยืมสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องจากระดับใกล้ 0% ในปัจจุบัน

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธรีดา ชาญยิ่งยงค์- นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
กิตติ บัวบึง – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #038313
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #127632
ฐนพงษ์ แซ่โล้ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
ภัทรดนัย จตุรพร – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์