ภาวะตลาด : SET Index วันศุกร์เด้งแล้วอ่อนตัว จากเป็นวัน Effective ของ MSCI Rebalancing รอบพ.ค. นักลงทุนขายลดความเสี่ยงก่อนมีรายงานดัชนี PCE สหรัฐ และเป็นวันหยุด Long weekend ของตลาดหุ้นไทย ปิดตลาด -5.86 จุด ที่ 1345.66 มูลค่าซื้อขาย 7.48 หมื่นลบ. นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ 4.1 พันลบ. ส่วนสถาบันในประเทศซื้อสุทธิ 535 ลบ.

ปัจจัยต่างประเทศ
+ สหรัฐ : ดัชนีPCE เดือนเม.ย.ออกมาตามคาด โดยดัชนี PCE ทั่วไปเพิ่ม 0.3%MoM และ 2.7%YoY เท่ากับเดือนมี.ค. ส่วน Core PCE เพิ่ม0.2%MoM ต่ำ กว่าที่ตลาดคาดที่ 0.3%MoM และเพิ่ม 2.8%YoY เท่ากับเดือนมี.ค.
- จีน : ดัชนีPMI ภาคการผลิตหดตัวเกินคาดในเดือนพ.ค. ส่วนดัชนีPMI ภาคบริการขยายตัวน้อยลง
• ติดตามผลประชุม ECB วันที่ 6 มิ.ย.นี้ซึ่งตลาดคาดว่าจะมีการลดดอกเบี้ยนโยบายลง
- ราคาน้ำมันดิบร่วงกว่า 30% แม้กลุ่มโอเปกพลัสมีมติขยายเวลาการลดการผลิตแต่อุปสงค์ฟื้นช้า...เป็น Sentiment ลบกับ PTTEP และโรงกลั่น
•/+ดัชนีค่าเงินดอลลาร์อ่อนเป็น 104.0 (จาก 105.2 ใน 3 วันก่อน), US bond yield ถอยลง 3 วันต่อเนื่อง, ดัชนี VIX ลดเป็น 13.11, ดัชนีดาวโจนส์อ่อนลงหลังรับข่าวดัชนี PCE ตามคาดไปเมื่อวันศุกร์ส่วนดัชนีดาวโจนส์ฟิวเจอร์สเช้านี้บวกเล็กน้อย

ปัจจัยในประเทศ & ข่าวหุ้นเด่น
• จับตาจะมีการนำ LTF กลับมาหรือไม่ ล่าสุดมีกระแสข่าวว่าก.คลังยังไม่สรุป และอาจผลักดัน TESG แทน
- การเมืองไทยไม่แน่นอนฉุดความเชื่อมั่นนักลงทุน รอนายกฯยื่นคำชี้แจงภายใน 6 มิ.ย. แล้วรอศาลรัฐธรรมนูญพิจารณาอีกครั้ง, กรณียุบพรรคก้าวไกล

ปัจจัยติดตาม : สถานการณ์ตะวันออกกลาง, กรณียุบพรรคก้าวไกล/นายกฯชี้แจงศาลรธน., ดิจิตอลวอลเล็ต, การประชุม ECB 6 มิ.ย., ประชุมเฟด 11-12 มิ.ย., รายงานเปิดรับสมัครงาน & อัตราการหมุนเวียนแรงงาน ตัวเลขจ้างงานภาคเอกชน และจ้างงานอกภาคเกษตรสหรัฐวันที่ 4-5-7 มิ.ย.นี้

กลุยทธ์: ระยะสั้นมีลุ้นรีบำวด์แต่ถ้ำไม่ผ่านและยืนเหนือ 1370 จะแกว่งลงได้อีก...ดัชนีร่วงลงมาทดสอบแนวรับ 1340 ซึ่งหากการเด้งไปไม่ถึงและไม่สามารถยืนเหนือ 1370 ก็มีสิทธิแกว่งลงอีกรอบ โดยมีแนวรับ 1330/1315/1300 หุ้นเด่นทางเทคนิควันนี้เป็น BLA, GFPT

หุ้นพื้นฐานแนะนำลงทุน : KTB คาดส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย (NIM) ที่อยู่ในระดับสูง และสินเชื่อที่เติบโตจะช่วยหนุนรายได้ดอกเบี้ยสุทธิในปี 24F ทั้งนี้คาดว่าสินเชื่อภาครัฐจะขยายในอัตราเร่งตัวขึ้นหลังการใช้งบประมาณปี 67 ได้แล้ว ธนาคารบริหารคุณภาพสินทรัพย์ได้ดี โดย NPL ratio สิ้น 1Q24 ทรงตัวที่ 3.1% และมี Coverage ratio สูง 182% เงินกองทุน (CAR) แข็งแกร่งที่ 20.5% ให้ปันผลสูง คาด DY ปีนี้ 5.2% แนะนำซื้อ ให้ราคาพื้นฐาน 21 บาท

นักวิเคราะห์&กลยุทธ์: อาภาภรณ์ แสวงพรรค : arparporns@th.dbs.com : Tel 02 587 7829