News Feed

บล.คิงส์ฟอร์ด : บทวิเคราะห์ภาวะตลาดหุ้นรายวัน

23 เม.ย. 2567 08:54:28 166

Market Wrap-Up

SET วันที่ 22 เม.ย.67 ปิด +17.44 จุด อยู่ที่ 1,349.52 จุด มูลค่าการซื้อขาย 43,079 ลบ.ต่างชาติซื้อ 372 ลบ.สถาบันซื้อ 2,387 ลบ.รายย่อยขาย 1,988 ลบ. NVDR มียอดซื้อสุทธิอยู่ที่ 848 ลบ. มียอดซื้อสุทธิในหุ้น KBANK,LH,CPALL,KTB,CBG และมียอดขายสุทธิ SCB,PTTEP,DELTA,IVL,GULF มูลค่า Short Sales อยู่ที่ระดับ 5,516 ลบ. หุ้นที่มีปริมาณ Short สูงคือ KTC-R,SCB-R,SIRI-R โดยนักลงทุนต่างประเทศมีสถานะ Long ใน Index Futures จำนวน 42,300 สัญญา ยอดสะสมตั้งแต่ต้นปีต่างชาติ Short สุทธิรวม 43,565 สัญญา นักลงทุนต่างชาติขายพันธบัตรจำนวน 208 ลบ.
ตลาดหุ้นสหรัฐ DJIA +0.67%, S&P500 +0.87%, Nasdaq +1.11% ได้แรงหนุนจากกลุ่มเทคโนโลยี นำโดย Nvidia +4.4%, Alphabet +1.4%, ขณะที่ Tesla -3.4% หลังประกาศลดราคาขาย EV ในตลาดจีน, เยอรมัน และสหรัฐ กอปร Cybertruck มีปัญหาคันเร่งค้าง ตลาดหุ้นยุโรป Stoxx600 +0.6% ได้แรงหนุนจากกลุ่มเทคโนโลยี & ธนาคารยุโรป

Market View

ตลาดหุ้นสหรัฐวานนี้ได้แรงหนุนจากกลุ่มเทคโนโลยี โดยสัปดาห์นี้รอรายงานกำไร Q1/67 ของ Tesla, Microsoft, Alphabet และกลุ่มพลังงาน คือ Exxon, Chevron โดย LSEG คาดกำไร Q1/67 บจ.ใน S&P500 +2.7% YoY หากไม่รวมกลุ่มพลังงานคาดกำไร +5.4% YoY ส่วนค่ำวันนี้ติดตาม PMI ภาคการผลิต & บริการสหรัฐ เม.ย. , วันพฤหัส US GDP Q1/67 คาด 5% & Q4/66 +3.4% QoQ และวันศุกร์ US PCE มี.ค. คาด 2.6% & ก.พ. 2.5% YoY
ตลาดหุ้นยุโรปวานนี้ได้แรงหนุนเทคโนโลยี & ธนาคารยุโรป โดยนักลงทุนรอประเมินโอกาส ECB จะลดดอกเบี้ยใน มิ.ย. หลังประธาน ธ.กลางฝรั่งเศสกังวลสถานการณ์ในตะวันออกกลางอาจส่งผลให้ราคาพลังงานปรับ ซึ่งจะกระทบต่อการตัดสินใจลดดอกเบี้ยของ ECB ส่วนค่ำวันนี้ติดตาม PMI ภาคการผลิต & บริการยูโรโซน เม.ย. คาด 50.8 & มี.ค. 50.3
ตลาดหุ้นเอเชียวานนี้ +1% กว่า หลังคลายความกังวลต่อสถานการณ์ตะวันออกกลาง ขณะที่ดัชนีเซี่ยงไฮ้ -0.67% หลัง ธ.กลางจีนคงดอกเบี้ย LPR 1 ปี, 5 ปี ที่ 3.45%, 3.95% ตามลำดับ ประเด็นสำคัญวันศุกร์นี้ติดตามการประชุม BOJ ว่าจะส่งสัญญาณปรับขึ้นดอกเบี้ยใน ต.ค. นี้หรือไม่ หลังค่าเงินเยนอ่อนค่าเมือเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ
ดัชนี SET วานนี้ +1.31% ปริมาณการซื้อขาย3 หมื่น ลบ. สถาบันซื้อ 2.3 พัน ลบ. ต่างชาติซื้อ 372 ลบ. รายย่อยขาย 1.98 พัน ลบ. พอร์ตโบรกขาย 771 ลบ. ได้แรงหนุนจากกลุ่มขนส่ง +2.6%, อาหาร +1.99%, บรรจุภัณฑ์ +1.9% และไฟแนนท์ +1.8% โดยฟื้นตัวตามดัชนีภูมิภาค หลังปัจจัยเสี่ยงในตะวันออกกลางเริ่มลดลง กอปรกับรายงานกำไรกลุ่มธนาคาร Q1/67 +14.6% QoQ, +2.3% YoY จากค่าใช้จ่ายปรับลดลงตามปัจจัยฤดูกาล และสำรอง ECL ลดลง ขณะที่ NIM ปรับลดลงบ้างตามต้นทุนเงินฝากที่สูงขึ้น แต่คาดทรงตัวระดับสูงหาก ธ.กลางหลัก ๆ ชะลอตัวการลดดอกเบี้ยใน 2H/67 สัปดาห์นี้ติดตามรายงานกำไรของกลุ่ม Real Sector เช่น SCGP Consensus คาดกำไร Q1/67 +20% QoQ,YoY และ SCC คาดกำไร Q1/67 +300% QoQ แต่ -86% YoY

Daily Strategy

ประเมินดัชนี SET มีโอกาสฟื้นตัว โดยมีแนวรับ 1,340 แนวต้าน 1,360 หลังความเสี่ยงในตะวันออกกลางลดลง และรอประเมิน US PCE มี.ค. กับโอกาสเฟดจะลดดอกเบี้ย แนะนำทยอยซื้อกลุ่มค้าปลีก CPALL,CPAXT,BJC/ อาหาร & เครื่องดื่ม CPF,CBG,OSP ซึ่งเป็นกลุ่มปลอดภัยและคาดกำไรฟื้นตัวได้ดีจากอุปสงค์ในประเทศ
SCGP* (ซื้อเก็งกำไร / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 39.50 บาท) แนวโน้มผลประกอบการ 1Q67 ฟื้นตัวได้ดีทั้ง QoQ, YoY ตามทิศทางเศรษฐกิจไทยและภูมิภาคที่ดีขึ้น ส่งผลบวกต่อปริมาณขายบรรจุภัณฑ์และอัตราการใช้กำลังการผลิต ขณะที่ต้นทุนพลังงานและ SG&A ลดลง ส่วนแนวโน้ม 2Q67 คาดยังมีทิศทางประคองตัวได้ต่อเนื่องจาก 1Q67 จากภาวะ oversupply ในตลาดที่ผ่อนคลายลงบ้าง ทำให้สามารถขยับราคาได้ ช่วยชดเชยปัจจัยฤดูกาลที่มีวันหยุดเยอะ ทั้งนี้ในปี 67-68 ตลาดคาดกำไรสุทธิที่ 1 พันล้านบาท +16%YoY และ 7 พันล้านบาท +16%YoY
PR9* (ซื้อเก็งกำไร / ราคาเป้าหมาย Bloomberg Consensus 80 บาท) ประเมินการดำเนินงานใน 1Q67 มีแรงหนุน YoY จากการฟื้นตัวของผู้ป่วยชาวจีน(ตามตัวเลขนักท่องเที่ยวชาวจีนที่เข้ามาในไทย) ขณะที่ฝั่งผู้ป่วยไทยยังโดดเด่นในเรื่องโรคไตและได้ประโยชน์จากตัวเลขผู้ป่วยไข้หวัดใหญ่ของไทยที่สูงขึ้น YoY ด้านPR9*เอง ปี67 นี้ ตั้งเป้ารายได้เติบโต +12%YoY พร้อมทั้งทำการตลาดไปหาผู้ป่วยต่างชาติมากขึ้น(กัมพูชา, พม่า, ลาว, จีน, และกลุ่มใหม่-ชาติอาหรับ) ทั้งนี้ตลาดคาด กำไรสุทธิ ปี67 และ ปี68 จะขยายตัวต่อเนื่องมาอยู่ที่ 581 ลบ.(+4%YoY) และ 687 ลบ.(+18%YoY) ตามลำดับ

Daily Key Factors

Oil Update(-) WTI พ.ค. -$0.29 อยู่ที่ $82.85/บาร์เรล Brent มิ.ย. -$0.29อยู่ที่ $87.00/บาร์เรล หลังอิสราเอลเผยการโจมตีอิหร่านในวันศุกร์ เป็นการตอบโต้เชิงสัญลักษณ์ ขณะที่อิหร่านก็ไม่มีแผนตอบโต้กลับ

Gold Update(-) Comex Gold มิ.ย. -$67.40 อยู่ที่ $2,346.40 /ออนซ์ หลังความเสี่ยงในตะวันออกกลางลดลง และรอตัวเลข US PCE มี.ค. ในวันศุกร์นี้

Fund Flow(-) Fund Flow ต่างชาติในตลาด TIP วานนี้ ขายสุทธิ
-60.47 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซื้อหุ้นไทย +10.05 ล.ดอลลาร์สหรัฐ ขายหุ้นอินโดฯ -56.69 ล.ดอลลาร์สหรัฐ และขายหุ้นฟิลิปปินส์ -13.83 ล.ดอลลาร์สหรัฐ

(0) ค่าเงินบาทเช้านีอ่อนค่าอยู่ที่ 37.03 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ

(0) ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี ลดลงอยู่ที่ 4.617 %

(-) ดัชนี BDI วานนี้ -37 จุด อยู่ที่ 1,882

(+) BitCoin เช้านี้ +3.58% อยู่ที่ 66,991 ดอลลาร์สหรัฐ

Economic Calendar

ในประเทศ

30 เม.ย. ธปท. รายงานภาวะเศรษฐกิจและการเงินไทย

สัปดาห์ที4 กระทรวงพาณิชย์ แถลงภาวะการค้าระหว่างประเทศ

ส.อ.ท. แถลงยอดผลิตและส่งออกรถยนต์

สัปดาห์ที5 สศค.รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง, ภาวะเศรษฐกิจภูมิภาค, ดัชนี

ความเชื่อมั่นอนาคตเศรษฐกิจภูมิภาค

สศอ.แถลงดัชนีอุตสาหกรรม

ต่างประเทศ

23 เม.ย. US ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิต (เม.ย.)

US ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการบริการ (เม.ย.)

US ยอดขายบ้านใหม่ (มี.ค.)

24 เม.ย. US สินค้าคงคลังน้ำมันดิบ

25 เม.ย. US ดัชนีจีดีพี (ไตรมาสต่อไตรมาส) (ไตรมาส 1)

US จำนวนคนที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก

26 เม.ย. US ดัชนีราคาด้านการบริโภคส่วนบุคคล (PCE Price Index) ( มี.ค.)

Theme Strategy

Theme หุ้นเด่นปี 2567 รัฐบาลออกมาตรการกระตุ้นกำลังซื้อ ด้านส่งออกกลับมาขยายตัว ท่องเที่ยวฟื้นตัวรับความหวังเศรษฐกิจจีนเริ่มดีขึ้น ลุ้น Flow ไหลกลับหลังธนาคารกลางหลักมีโอกาสเริ่มปรับลดดอกเบี้ย

(1)กลุ่มการอุปโภคบริโภค ได้ประโยชน์จากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจในประเทศ CPALL, CPAXT*, HMPRO*, ILM*, CPN*, CRC, MC*, KAMART*, CBG*, ICHI*, RBF*

(2) กลุ่มส่งออก ได้ประโยชน์จากตัวเลขส่งออกที่คาดฟื้นตัวจากฐานต่ำปี66 AAI*, ITC*, TU, COCOCO*, SAPPE*, DELTA, KCE*, EPG*, NYT*, SJWD*

(3) กลุ่มท่องเที่ยว ได้ประโยชน์จากมาตรการ Free Visa AOT*, CENTEL*, ERW*, SPA*, SISB*, WPH*

(4) กลุ่ม Leasing ได้ประโยชน์จากการยุติวงจรดอกเบี้ยขาขึ้น MTC*, TIDLOR*

(5) กลุ่มโรงไฟฟ้า ได้ประโยชน์จากต้นทุนก๊าซฯ เริ่มลดลง BGRIM*, GPSC*

(6) กลุ่มนิคมอุตสาหกรรม/ EV ได้ประโยชน์จากการย้ายฐานการผลิต สงครามการค้า AMATA, WHA, SUSCO*

**หุ้นแนะนำเชิงกลยุทธ์ที่ยังไม่อยู่ใน Coverage ของฝ่ายวิจัย

Asset Allocation: Equity 50% Fixed Income 30% Alternative Investment etc. Gold 10% Cash 10%

Today Fundamental Research: -

Monthly Portfolio April 2024: GFPT*, SAPPE*, GPSC*, ITEL*, ITC*, ICHI*

Analysts

Apichai Raomanachai