News Feed

บล.คิงส์ฟอร์ด : บทวิเคราะห์ภาวะตลาดหุ้นรายวัน

21 ก.พ. 2567 09:01:19 255

Market Wrap-Up

SET วันที่ 20 ก.พ.67 ปิด -6.26 จุด อยู่ที่ 1,381.07 จุด มูลค่าการซื้อขาย 40,457 ลบ.ต่างชาติขาย 74 ลบ.สถาบันขาย 416 ลบ.พอร์ตโบรกขาย 372 ลบ. NVDR มียอดซื้อสุทธิอยู่ที่ 29 ลบ. มียอดซื้อสุทธิในหุ้น CPALL,TU,KTB,KBANK,TOP และมียอดขายสุทธิ PTTEP,ADVANC,DELTA,LH,JAS มูลค่า Short Sales อยู่ที่ระดับ 5,716 ลบ. หุ้นที่มีปริมาณ Short สูงคือ JAPAN13,AWC-R,SGP โดยนักลงทุนต่างประเทศมีสถานะ Short ใน Index Futures จำนวน 15,861 สัญญา ยอดสะสมตั้งแต่ต้นปีต่างชาติ Short สุทธิรวม 55,317 สัญญา นักลงทุนต่างชาติขายพันธบัตรจำนวน 541 ลบ.
ตลาดหุ้นสหรัฐ DJIA -0.17%,S&P500 -0.60%,Nasdaq -0.92% จากแรงขายกลุ่มเทคโนโลยี -1.27% นำโดย Nvidia -4.35% ก่อนจะรายงานงบ Q4/66 ในช่วงปิดตลาดซื้อขายวันนี้ แต่ได้แรงหนุนจาก Walmart +3.2% รับกำไรดีกว่าคาด และเงินปันผลเพิ่มขึ้น 9% ตลาดหุ้นยุโรป Stoxx600 -0.1% โดยกลุ่มทรัพยากร -1.8%, พลังงาน -1% และกลุ่มยานยนต์ปรับลดลง หลังหุ้นเรโนลด์ -4.6% รับข่าวยอดขายใหม่ใน ม.ค. -2.9%

Market View

ตลาดหุ้นสหรัฐวานนี้ปรับลดลงจากแรงขายกลุ่มชิปเซมิคอนดักเตอร์ หลัง Nvidia -4.35% ก่อนรายงานกำไร Q4/66 ของ Nvidia คาด EPS ที่ $60 โดยปัจจุบันเทรดบน F/PE 32 เท่า ซึ่งตลาดกำลังประเมินว่าแพงเกินไปหรือไม่ ส่วนค่ำวันนี้ติดตาม Fed Minutes ม.ค. เพื่อจับสัญญาณดอกเบี้ยในการประชุมเฟด 19 – 20 มี.ค.และวันพฤหัส รายงาน PMI ภาคผลิตสหรัฐ เบื้องต้น ก.พ. คาด 50.1 & ม.ค. 50.7 , ภาคบริการ ก.พ. คาด 52.0 & ม.ค. 52.5
ตลาดหุ้นยุโรปถูกแรงขายทำกำไร หลังปรับขึ้นสูงสุดในรอบ 2 ปี ได้ปัจจัยหนุนจากผลประกอบการ และคาดการณ์ ECB มีโอกาสลดดอกเบี้ย 4 ครั้งในปีนี้ หลังมีการปรับลด GDP ฝรั่งเศสปีนี้ลงอยู่ที่ +1 % & เดิม +1.4% กอปรกับเศรษฐกิจเยอรมัน Q4/66 มีความเสี่ยงเข้าสู่ภาวะถดถอย โดยวันพรุ่งนี้ติดตาม PMI ภาคการผลิต & บริการยูโรโซน ก.พ. คาด 48.5 & ม.ค. 47.9 และวันศุกร์ GDP เยอรมัน Q4/66 คาด -0.3% & Q3/66 -0.1% QoQ
ตลาดหุ้นฝั่งเอเชียวานนี้ ดัชนีเซี่ยงไฮ้ & ฮั่งเส็งปรับขึ้น หลัง ธ.กลางจีนประกาศลดดอกเบี้ย LPR 5 ปี ลง 0.25% อยู่ที่ 95% เป็นการลดลงครั้งแรกในรอบ 8 เดือน เพื่อช่วยเพิ่มสภาพคล่องให้กับตลาดอสังหา ฯ จีน แต่ตลาดกังวลต่อ FDI ของจีนปีก่อนที่ต่ำสุดในรอบ 30 ปี
ดัชนี SET วานนี้ -45% ปริมาณการซื้อขาย 40,457 ลบ. ต่างชาติขาย 74 ลบ. สถาบันขาย 416 ลบ. พอร์ตโบรกขาย 372 ลบ. ดัชนีถูกกดดันจากกลุ่มอิเล็ก ฯ -4.0% จากแรงขาย DELTA หลังรายงานกำไร Q4/66 ต่ำกว่าคาด กอปรยอดขายสินค้าในกลุ่มอุปกรณ์โครงข่าย & EV ลดลง และเทรดบน P/E ค่อนข้างสูงที่ 50.6 X ขณะที่กลุ่มไอซีที -1.75% นำโดย ADVANC, INTUCH ราคาหุ้นปรับลดลงหลังขึ้น XD โดยนักลงทุนรอประเมินโอกาสจะมีการประชุม กนง.นัดพิเศษหรือไม่ หลัง GDP ไทย Q4/66 หดตัว -0.6% QoQ ส่วนกลุ่มช่วยหนุนดัชนี คือ ค้าปลีก & ท่องเที่ยว ตอบรับกับยอดนักท่องเที่ยวต่างชาติสะสมตั้งแต่ 1 ม.ค. – 18 ก.พ. 67 อยู่ที่ 5.21 ล.คน สร้างรายได้ 2.54 แสน ลบ. ขณะที่ตลาดอยู่ระหว่างรองบ Q4/66 โดยวานนี้ บจ.ที่มีกำไรในทิศทางบวก เช่น GFPT, SNNP, SPALI, MTC, DOHOME

Daily Strategy

ประเมินแนวรับ SET ที่ 1,370 – 1,375 แนวต้าน 1,390 ยังต้องติดตาม Fed Minutes เพื่อจับทิศทางดอกเบี้ยสหรัฐ และรอรายงานกำไร บจ. Q4/66 แนะนำทยอยซื้อกลุ่มค้าปลีก CPALL,DOHOME,CPN/ ท่องเที่ยว AOT,MINT / อาหาร GFPT,SNNP / เก็งกำไร TTB หลังเตรียมจ่ายเงินปันผลครึ่งปีหลัง 0.055 บาท และทั้งปี 66 รวมอยู่ที่ 0.105 บาท คิดเป็น Dividend Yield 6%
SCCC* (ซื้อเก็งกำไร / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 153.00 บาท) บริษัทรายงานผลประกอบการ 4Q66 มีกำไรสุทธิที่ 827 ล้านบาท +88%QoQ และพลิกจาก 4Q65 ที่ขาดทุน โดยกำไรที่ดีขึ้นมาจากโครงการลดต้นทุนภายในและราคาพลังงานที่ลดลงทั้งถ่านหินและค่าไฟฟ้า ชดเชยปัจจัยลบจากอุปสงส์ธุรกิจซีเมนต์ในต่างประเทศได้ นอกจากนี้ค่าใช้จ่ายพิเศษจากการด้อยค่าฯ ยังลดลงจากไตรมาสก่อน ส่วนแนวโน้ม 1Q67 ผลการดำเนินงานยังอยู่ในทิศทางที่ฟื้นตัว โดยตลาดในประเทศคาดหวังปัจจัยบวกรัฐบาลเร่งผ่านงบประมาณในช่วง 2Q67 ทั้งนี้ตลาดคาดกำไรปี 67 ที่ 96 พันล้านบาท +11%YoY ทั้งนี้บริษัทประกาศจ่ายเงินปันผล 7 บาท/หุ้น คิดเป็น Div Yield 5% XD 22 ก.พ.67
MINT* (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย BB Consensus 50 บาท) หากไม่รวมรายการพิเศษ กำไรปกติ 4Q66 ดีขึ้น YoY QoQ ฟื้นตัวต่อเนื่องจากโรงแรมในโซนเอเชียเข้าสู่High Season ด้านปี67นี้ ต้นปียังมีสัญญานที่ดีจาก ปริมาณการจองห้องพักในไทยช่วงม.ค.-ก.พ. 67 ที่+20-30%YoY โดยในแผนงาน 3 ปี(67 - 69) MINT* วางงบลงทุนราว 3 หมื่นลบ. 80% ลงในธุรกิจโรงแรม เพิ่มจำนวนโรงแรมในการบริหารขึ้นเป็น 780 แห่ง (จาก 530 แห่ง) และอีก 20% ลงในธุรกิจร้านอาหาร เป้าสาขา Chain แตะ 3,700 สาขา (จาก 2,600 สาขา)/เป้ารายได้รวมเฉลี่ยปีละ +8-10%YoY ทั้งนี้ตลาดคาดกำไรสุทธิปี-67- 68 ของ MINT* ที่ 8,154 ลบ. (+51%YoY) และ 9,389 ลบ.(+15%YoY)

Daily Key Factors

Oil Update(-) WTI มี.ค. -$1.01 อยู่ที่ $78.18/บาร์เรล, Brent เม.ย. -$1.13 อยู่ที่ $82.34/บาร์เรล หลัง IEA เผยอุปสงค์น้ำมันในตลาดโลกปีนี้คาดเพิ่มขึ้น 1.2 ล.บาร์เรล/วัน ลดลงจากปีก่อน 50% ขณะที่ฝั่งอุปทานปีนี้คาดเพิ่มขึ้น 1.7 ล.บาร์เรล/วัน

Gold Update(+) Comex Gold เม.ย. +$15.70 อยู่ที่ $2,039.80/ออนซ์ ได้แรงหนุนจาก Dollar Index อ่อนค่า -0.17% อยู่ที่ 104.079 และจีนประกาศลด LPR 5 ปี ลง 0.25% อยู่ที่ 3.95%

Fund Flow(+) Fund Flow ต่างชาติในตลาด TIP วานนี้ ซื้อสุทธิ
+99.83 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ขายหุ้นไทย -2.05 ล.ดอลลาร์สหรัฐ ซื้อหุ้นอินโดฯ +89.98 ล.ดอลลาร์สหรัฐ และซื้อหุ้นฟิลิปปินส์ +11.9 ล.ดอลลาร์สหรัฐ

(0) ค่าเงินบาทเช้านีทรงตัวอยู่ที่ 36.04 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ

(0) ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี ลดลงอยู่ที่ 4.285 %

(+) ดัชนี BDI วานนี้ +3 จุด อยู่ที่ 1,632

(+) BitCoin เช้านี้ +0.97% อยู่ที่ 52,157 ดอลลาร์สหรัฐ

Economic Calendar

ในประเทศ

19 ก.พ. สภาพัฒน์ แถลงตัวเลข GDP ไตรมาส 4/66

21 ก.พ. รายงานผลการประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน(กนง.) ฉบับย่อ

29 ก.พ. ธปท. รายงานภาวะเศรษฐกิจและการเงินไทย

สัปดาห์ที4 ส.อ.ท. แถลงยอดผลิตและส่งออกรถยนต์

กระทรวงพาณิชย์ แถลงภาวะการค้าระหว่างประเทศ

สัปดาห์ที5 สศอ.แถลงดัชนีอุตสาหกรรม

สศค.รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง, ภาวะเศรษฐกิจภูมิภาค,ดัชนีความเชื่อมั่นอนาคตเศรษฐกิจภูมิภาค

ต่างประเทศ

19 ก.พ. US วันหยุด-วันคล้ายวันเกิดของวอชิงตัน

21 ก.พ. EU ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) (ปีต่อปี) (ม.ค.)

US รายงานการประชุม FOMC

US ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิต (ก.พ.)

US ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการ (ก.พ.)

US สินค้าคงคลังน้ำมันดิบ

US ยอดขายบ้านมือสอง (Existing Home Sales) (ม.ค.)

US จำนวนคนที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก

23 ก.พ. DEU ดัชนีจีดีพี (GDP) ของเยอรมนี (ไตรมาส 4/66)

JP วันหยุด-วันพระราชสมภพจักพรรดิ์ญี่ปุ่น

Theme Strategy

Theme หุ้นเด่นปี 2567 รัฐบาลออกมาตรการกระตุ้นกำลังซื้อ ด้านส่งออกกลับมาขยายตัว ท่องเที่ยวฟื้นตัวรับความหวังเศรษฐกิจจีนเริ่มดีขึ้น ลุ้น Flow ไหลกลับหลังธนาคารกลางหลักมีโอกาสเริ่มปรับลดดอกเบี้ย

(1)กลุ่มการอุปโภคบริโภค ได้ประโยชน์จากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจในประเทศ CPALL, CPAXT*, HMPRO*, ILM*, CPN*, CRC, MC*, KAMART*, CBG*, ICHI*, RBF*

(2) กลุ่มส่งออก ได้ประโยชน์จากตัวเลขส่งออกที่คาดฟื้นตัวจากฐานต่ำปี66 AAI*, ITC*, TU, COCOCO*, SAPPE*, DELTA, KCE*, EPG*, NYT*, SJWD*

(3) กลุ่มท่องเที่ยว ได้ประโยชน์จากมาตรการ Free Visa AOT*, CENTEL*, ERW*, SPA*, SISB*, WPH*

(4) กลุ่ม Leasing ได้ประโยชน์จากการยุติวงจรดอกเบี้ยขาขึ้น MTC*, TIDLOR*

(5) กลุ่มโรงไฟฟ้า ได้ประโยชน์จากต้นทุนก๊าซฯ เริ่มลดลง BGRIM*, GPSC*

(6) กลุ่มนิคมอุตสาหกรรม/ EV ได้ประโยชน์จากการย้ายฐานการผลิต สงครามการค้า AMATA, WHA, SUSCO*

**หุ้นแนะนำเชิงกลยุทธ์ที่ยังไม่อยู่ใน Coverage ของฝ่ายวิจัย

Asset Allocation: Equity 50% Fixed Income 30% Alternative Investment etc. Gold 10% Cash 10%

Today Fundamental Research: -

Monthly Portfolio February 2024: MENA*, MEGA*, SPA*, CPALL*, INTUCH*

Analysts

Apichai Raomanachai