JMT รายงานกำไรสุทธิ 4Q23 ที่ 540 ล้านบาท (เป็นไปตามที่เราและตลาดคาด) โดยเป็นการเพิ่มขึ้น 10% YoY และ 16% QoQ จากธุรกิจบริหารหนี้ที่ไม่มีหลักประกันเติบโต หนุนการจัดเก็บเงินสดเพิ่มขึ้น และส่วนแบ่งกำไรจาก JK AMC ก็ปรับเพิ่มขึ้นถึง 157% YoY และ 41% QoQ แนวโน้ม 1Q24 คาดกำไรเติบโต 10% YoY (การจัดเก็บหนี้ที่ซื้อมาในปี 2023 ได้มากขึ้น) แต่ลดลง 7% QoQ (ตามฤดูกาล) ทั้งนี้ JMT ประกาศปันผลงวด 2H23 ที่ 0.49 บาท คิดเป็น dividend yield ที่ 2.2% ขึ้น XD วันที่ 11 เม.ย. 24 เรายังคงแนะนำซื้อ จากธุรกิจบริหารหนี้ที่ไม่มีหลักประกันยังดีต่อเนื่องในปี 2024