JMT (Buy, TP*34.5): เรามีมุมมอง Slightly Positive ต่อกำไรสุทธิ 4Q23 ที่ 540 ลบ. สูงกว่าเราและตลาดคาด 4% และ 5% ตามลำดับ โดยที่กำไรสุทธิเพิ่มขึ้น 10%y-y และ 16%q-q สาเหตุหลักจาก Cash collection ที่ทำได้ดีขึ้น เป็นไปตามพอร์ตหนี้เสียที่มีขนาดใหญ่ขึ้น โดยเฉพาะพอร์ตหนี้ส่วนมากที่ซื้อเข้ามาในปี 2023 เป็นแบบไม่มีหลักประกัน ประกอบกับปัจจัยทางด้านฤดูกาล เรายังคงประมาณการกำไรสุทธิปี 2024-25F และ TP24F เดิมที่ 34.50 บาท อิง PBV24F ที่ 1.8 เท่า (เท่ากับค่าเฉลี่ย -1.6 S.D.) และคงคำแนะนำ "Buy" เนื่องจากมองราคาปัจจุบันได้รับรู้ปัจจัยลบไปมากแล้ว โดยปัจจุบันซื้อขาย PBV24F ที่ 1.3 เท่า (เท่ากับค่าเฉลี่ย -1.8 S.D.)