Earnings Result

STANLY (Buy, TP*258) กำไรสุทธิ 3Q24 เพิ่มขึ้น y-y แต่ลดลง q-q ตามคาด

 

• เรามีมุมมอง Neutral ต่อกำไรสุทธิ 3Q24 ที่ 443 ลบ.(+18%y-y, -11%q-q) เป็นไปตามที่เราและตลาดคาด โดยเพิ่มขึ้น y-y จาก GPM เพิ่มขึ้น y-y, q-q เพราะต้นทุนพลังงานลดลงและประสิทธิภาพในการผลิตดีขึ้นจากการผลิตโมเดลเดิมเป็นหลัก แต่ลดลง q-q เพราะไม่มีรายได้เงินปันผลและปัจจัยฤดูกาล สำหรับแนวโน้ม 4Q24F เข้า High season คาดกำไรโต y-y, q-q ปัจจัยจากคำสั่งซื้อบางส่วนก่อนงาน Motor show หนุน (27 มี.ค. - 7 เม.ย. 24)  ผนวกกับประสิทธิภาพการผลิตดีขึ้นตามปริมาณคำสั่งซื้อ จึงยังคงประมาณการกำไรปกติปี 24F-25F (งบสิ้นสุด มี.ค.) ที่ 1.85 พันลบ. (+6%y-y)/ 1.98 พันลบ. (+7%y-y) ซึ่งเติบโตดีกว่าอุตฯที่คาดว่าปี 24Fจะโต +3%y-y คงคำแนะนำ "BUY" TP 258 บ.

 

Strategist Team
 Koraphat Vorachet,AISA: Analyst Registration (No.043100)
Fundamental Investment Analyst on Capital Market and Technical
Koraphat.vorachet@krungsricapital.com 0-2081-2771
Suwat Wattanapornprom,AISA: Analyst Registration (No.044015)
Fundamental Investment Analyst on Securities
Suwat. Wattanapornprom @krungsricapital.com 02-081-2871
Takit Chardcherdsak,AISA: Analyst Registration (No.087636)
Fundamental Investment Analyst on Capital Market and Technical
Takit.Chardcherdsak@krungsricapital.com 02-081-2873
Thian Kanokpongsak
Assistant Analyst