ภาวะตลาด : SET Index วานนี้แกว่งในกรอบแคบ 1370-1378 ปิดตลาดที่1373.14 (-3.14 จุด) นักลงทุนรอผลประชุม FOMC และตัวเลขภาคแรงงานสหรัฐเพื่อจับสัญญาณการเริ่มลดดอกเบี้ยของเฟด (ปัจจุบันตลาดคาดจะเริ่มลดเดือนพ.ค.-มิ.ย.24) นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิต่อ 1.39 พันล้านบาท

ปัจจัยต่างประเทศ
+ IMF ปรับเพิ่มคาดการณ์การเติบโตศก.โลกปี 24 ขึ้นเป็น +3.1% (เดิม +2.9%) จากเศรษฐกิจสหรัฐที่จะโตแกร่ง +2.1% (เดิม +1.5%) และมาตรการกระตุ้นด้านการคลังของจีนทำให้ศก.โตดีขึ้นเป็น +4.6% (เดิม +4.2%)
•/+คาดเฟดคงดบ.นโยบายไว้ที่ 5.5% ในการประชุม 30-31 ม.ค.นี้ ติดตามแถลงหลังประชุมเพื่อจับแนวโน้มการลดดบ.ว่าจะเป็นช่วงไหนของปี 24...ตลาดประเมินว่าเฟดน่าจะเริ่มลดดอกเบี้ยในเดือนพ.ค.หรือมิ.ย.24
• รัฐบาลซาอุฯ ให้บ.ซาอุดิ อารามโค (บ.น้ำมันรัฐบาล) ระงับแผนระงับแผนการเพิ่มขีดความสามารถในการผลิตจาก 12 ล้านเป็น 13 ล้านบาร์เรล/วันเพราะไม่แน่ใจเรื่องอุปสงค์ในอนาคต โดยเฉพาะอุปสงค์ของจีน

ปัจจัยในประเทศ & ข่าวเด่น
• “ADVICE” หุ้น IPO แรกของปี 24 เข้าซื้อขายวันนี้ (31 ม.ค.) ธุรกิจค้าปลีก-ค้าส่งสินค้าไอทีครบวงจร ราคา IPO 3.24 บาท/หุ้น มี P/E 10 เท่านักวิเคราะห์ 4 สำนักที่จัดจำหน่ายและรับประกันจัดจำหน่ายให้ราคาเป้าหมายไว้ที่ 6.50-7.15 บาท/หุ้น
+ วิกฤตฝุ่น PM 2.5 ทำให้ยอดขายเครื่องฟอกอากาศและหน้ากาก N95 และหน้ากากอนามัยสูงขึ้น ซึ่งเป็นข่าวบวกกับ HMPRO, DOHOME และSTGT ทั้งนี้จากการศึกษาของคณะสาธารณสุขศาสตร์ ม.ธรรมศาสตร์ ระบุว่าหน้ากากอนามัยทางการแพทย์จะกันฝุ่ น PM 2.5ได้ 66.37% แต่ถ้าใช้สองชั้นจะกันได้เพิ่มเป็น 89.75%
• การเมืองไทย วันนี้ติดตามว่าศาลรธน.จะวินิฉัยกรณีพรรคก้าวไกลเสนอแก้ไขมาตรา 112 เข้าข่ายล้มล้างการปกครองหรือไม่

ปัจจัยติดตาม : ผลประชุมเฟด 31 ม.ค., ตัวเลขภาคแรงงานสหรัฐ, สถานการณ์ในตะวันออกกลาง, รายงานกำไร 4Q23, ดิจิตอลวอลเล็ต, แลนด์บริดจ์

กลุยทธ์ : เลือกซื้อเก็งกำไร/ถือเมื่อ SET ยืนเหนือ 1365...ระยะสั้นดัชนียังไม่พ้นเส้น SMA10 การซื้อเก็งกำไร/ถือต่อเมื่อดัชนีไม่หลุด 1365ซึ่งจะมีแนวต้าน 1380-1383/1390 แต่ถ้าหลุด 1365 มีสิทธิลงไปที่ 1355/1343 หรือต่ำกว่า หุ้นเด่นทางเทคนิควันนี้เป็น TKN, MEGA

หุ้นพื้นฐานแนะนำลงทุน : TIDLOR คาดกำไรสุทธิ 4Q23F +33%YoY, +8%QoQ เป็น 1.09 พันลบ. ปัจจัยหนุนกำไร 4Q23F คือ รายได้ดอกเบี้ย+20%YoY, รายได้ Fee จากขายประกันเพิ่มขึ้น +7%YoY, C/I ratio ลดลง และตั้งส ารอง ECL น้อยลง ส่วนทั้งปี 23 กำไรสุทธิ +9%YoY เป็น 4.0 พันลบ.ทั้งนี้แม้ว่าจะตั้งสำรอง ECL สูงขึ้น แต่รายได้ดอกเบี้ยและ Fee ที่เพิ่มแข็งแกร่ง และ C/I ratio ลดลงทำให้กำไรเติบโตได้ เราชอบ TIDLOR ที่มีรายได้Fee เข้ามาช่วยหนุน มี Coverage ratio สูงมาก คาดสิ้นปี 23F ไว้ที่ 262% จ่ายปันผลดี คาด DY ปี 24F ที่ 3.5-4% แนะนำซื้อ ให้ราคาพื้นฐาน 24 บาท

นักวิเคราะห์&กลยุทธ์: อาภาภรณ์ แสวงพรรค : arparporns@th.dbs.com : Tel 02 587 7829