Today’s NEWS FEED

News Feed

บล.บัวหลวง : LH ปรับคำแนะนำลงจาก ซื้อเก็งกำไร มาเป็น ถือ

663


แลนด์แอนด์เฮ้าส์

แผนธุรกิจที่ท้าทาย ท่ามกลางแรงกดดันจากภายนอก
ผู้บริหารเผยแผนธุรกิจเชิงรุกปี 2023 โดยมีมูลค่าเปิดตัวโครงการมูลค่ารวม 3 หมื่นล้านบาท ซึ่งจะเป็นโครงการแนวราบทั้งหมด ลดลง 31% YoY โดย target presales ไว้ที่ 3.1 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 35% YoY จากฐานที่ต่ำในปี 2566 และยังตั้งเป้าการโอนโครงการที่ 2.8 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 47% YoY
ในมุมมองของเรา เรามองว่าแผนธุรกิจที่บริษัทตั้งเป้าถือว่าค่อนข้างเป็นไปในเชิงรุก ท่ามกลางตลาดอสังหาฯ ที่ได้รับแรงกดดันรอบด้าน นอกจากนี้ Backlog ของ LH ที่จะโอนในปีนี้เหลือเพียง 2 พันล้านบาท คิดเป็น 7% ของเป้าที่บริษัทตั้งเป้าไว้ นั้นหมายความว่า อีกกว่า 93% จะเป็นการขายของเก่า และการขายไปโอนไปของโครงการใหม่ ทำให้เรามองว่าเป็นเรื่องท้าทายของบริษัทที่จะบรรลุเป้าที่ตั้งไว้ในปีนี้ ดังนั้น เราจึงคาดการณ์แบบอนุรักษ์นิยมที่น่าจะมียอดขายและยอดโอนแค่ทรงตัว YoY ก่อน

สำหรับ 4Q23 คาดกำไรสุทธิที่ 3.3 พันล้านบาท จากการขายโรงแรมพัทยา หากหักส่วนนี้ออก กำไรหลักจะอยู่ที่ 1.4 พันล้านบาท ลดลง 41% YoY แต่เพิ่มขึ้น 12% QoQ โดยเราคาดจ่ายเงินปันผลงวดสุดท้ายของปีที่ 0.30 บาทต่อหุ้น คิดเป็น Dividend yield ที่ 3.8%


Fundamental View: ในปีนี้เราคาดกำไรสุทธิจะลดลง 15% YoY และแผนธุรกิจค่อนข้างท้าทาย ขณะที่ราคาหุ้นซื้อขายอยู่ที่ระดับ Valuation สูงกว่าค่าเฉลี่ย เราปรับคำแนะนำลงจาก ซื้อเก็งกำไร มาเป็น ถือ เพื่อรับปันผล

 

 

อณุภา ศิริรวง

: รายงาน/เรียบเรียง โทร 02-276-5976 อีเมล์: reporter@hooninside.com ที่มา: สำนักข่าวหุ้นอินไซด์

บทความล่าสุด

GUNKUL คว้า CG ดีเลิศ 5 ดาว 8 ปีซ้อน

GUNKUL คว้า CG ดีเลิศ 5 ดาว 8 ปีซ้อน

หน้าเดิม By: แม่มดน้อย

แม่มดน้อย ขี่ไม้กวาดวิเศษ พบแรงซื้อ แรงดัน เข้ามาในหุ้นบิ๊กแคปหน้าเดิม ตัวเล่นเดิม ไมว่าจะเป็น DELTA ADVANC PTTEP ....

มัลติมีเดีย

รู้จัก เมดีซ กรุ๊ป ก่อนเทรด บนกระดาน SET - สายตรงอินไซด์

รู้จัก เมดีซ กรุ๊ป ก่อนเทรด บนกระดาน SET - สายตรงอินไซด์

สามารถติดตามหน้าเพจของ หุ้นอินไซด์ เพื่อรับข่าวเด่นและประเด็นที่คุณไม่ควรพลาดได้ตามขั้นตอนนี้