สำนักข่าวหุ้นอินไซด์(28 ธันวาคม 2566)------บทวิเคราะห์ บล.กรุงศรี พัฒนสิน เปิดเผยว่า GPSC คาดกำไรปกติ 4Q23F ราว 525 ลบ. (vs. -974 ลบ. ใน 4Q22, -70% q-q)ฟื้น y-y เพราะ ไม่มีปิดซ่อมนอกแผนของ GE5 ราว 30 วัน เหมือน 4Q22, กำไรขายไฟ IU ฟื้นจากต้นทุนพลังงานที่ลดลง และปริมาณขายไฟฟ้าเติบโตจากลูกค้าไม่มีปิดซ่อมใหญ่ ส่วนลดลง q-q เพราะ กำไรขายไฟ IU ที่ลดลง จากค่าไฟฟ้า (ft) ที่ลดลง และไม่มีเงินคืนฯ รวมถึงส่วนแบ่งกำไรฯลด หลังโรงไซยะบุรีออกจาก high season))

• Valuation: ซื้อขายอยู่บน PER24F 22เท่า ยังในโซนลงทุน

• Catalyst: เงินบาทแข็งค่าสู่ 34.3 +/- บาท (vs วานนี้ 34.5+/- บาท) ทุกๆ 1 บาทที่แข็งค่าจะบวกต่อกำไร 2% + Upside ค่าไฟ ม.ค. - เม.ย. 24 มีโอกาสปรับขึ้นสู่ 4.18-4.2 บาท/หน่วย สูงกว่า 3.99 บาทรอบ ก.ย. - ธ.ค. 23 (หากรัฐฯยังใช้วิธีอุดหนุนต้นทุนก๊าซอยู่) จะหนุน Upside กำไรราว 5-6% + นอกจากนี้ เป็นหุ้นที่เม็ดเงินกองทุน TESG เข้าประเมิน 110-166 ล้านบาท