ไทยฟู้ดส์ กรุ๊ป

คาดกำไรฟื้นตัวแรงใน 2024
เราประเมินว่ากำไรหลักของ TFG จะปรับตัวขึ้นแรงในปี 2024 จากเราคาด 244 ล้านบาทในปี 2023 เป็น 1.8 พันล้านบาทในปี 2024 ปัจจัยหนุนมาจาก 1) การขยายตัวของร้านค้าปลีกแบรนด์ตัวเองซึ่งจะหนุนทั้งยอดขายและอัตรากำไรขั้นต้น, 2) สถานการณ์หมูเถื่อนคาดดีขึ้นในปี 2024 ซึ่งน่าจะผลักดันราคากลับไปที่ระดับ 70-80 บาท/กก ในปี 2024 และ 3) การฟื้นตัวของราคาเนื้อสัตว์ในประเทศ ซึ่งแตะจุดต่ำสุดไปในเดือน ต.ค. ล่าสุดราคาหมูฟื้นตัวมากว่า 16% ในขณะที่ราคาไก่ฟื้นตัวมาราว 7%

Fundamental View: เรายังคงคำแนะนำ ซื้อเก็งกำไร ราคาเป้าหมาย 4.80 บาท