ภาวะตลาด : วานนี้ SET ร่วงต่อ -7.51 จุด ปิดที่ 1380.18 โดยมีแรงขายหุ้นโรงไฟฟ้าเอกชนหลังโฆษกฯก.พลังงานระบุว่าค่าไฟฟ้างวดม.ค.-เม.ย.67 ไม่น่าจะถึง 4.20 บาท/หน่วย (จากที่กกพ.เสนอ 4.68 บาท/หน่วย) มีการขายหุ้นแบงค์ และหุ้นโภคภัณฑ์เพราะภาคผลิตจีนพ.ย.ยังลดลงต่อ รวมถึงมีแรงขายหุ้นที่ออกจาก MSCI Global Index (BGRIM, EGCO, RATCH) & หุ้นที่ออกจาก Small Cap Index บางตัว นลท.ต่างชาติขายสุทธิ 3.7 พันลบ.

ปัจจัยต่างประเทศ
+/- ดัชนีเงินเฟ้อส่วนบุคคลทั่วไปเดือนต.ค.สหรัฐเพิ่ม 3.0%YoY (ลดจาก 3.4% ในก.ย.) ส่วน Core PCE เพิ่ม 3.5% (ลดจาก 3.7% ในก.ย.)...เงินเฟ้อสหรัฐลดลงต่อเนื่อง ตลาดคาดเฟดคงดบ.ในการประชุม 12-13 ธ.ค.66 และจะเริ่มลดดบ.เดือนพ.ค.67 แต่ดอกเบี้ยซื้อบ้านที่พุ่งขึ้นมากทำให้ดัชนีทำสัญญาขายบ้านที่รอปิดการขายเดือนต.ค.ลดลง -1.5%MoM เป็น 71.4 ตํ่าสุดในรอบ 20 ปี
- ราคาน้ำมันร่วง หลังผลประชุมโอเปกพลัสออกมาว่าทางกลุ่มสมัครใจลดการผลิตลงน้อยกว่าที่ตลาดคาด (สมัครใจลด 2 ล้านฯ แต่ซาอุกับรัสเซียลดไปแล้ว 1.3 ล้าน จึงลดเพิ่มเพียง 0.7 ล้านฯ ตํ่ากว่าที่ตลาดคาดว่าจะลดเพิ่มอีก 2 ล้านฯ)...เป็นลบสั้นกับ PTTEP, PTT และมูลค่าสต็อกโรงกลั่นสิ้น 4Q67

ปัจจัยในประเทศ
- ดัชนีการผลิตภาคอุตสาหกรรม (MPI) ต.ค.ลด -4.3%YoY เป็น 89.38 และ 10M66 ลด -5.04%YoY จากกำลังซื้อฟื้นช้า ส่งออกหด ภาระดบ.ธุรกิจเพิ่ม
+ จำนวนนักท่องเที่ยวจีนและญี่ปุ่น (ราว 30% ของนักท่องเที่ยวก่อนโควิด) ฟื้นตัวช้ากว่าคาด แต่นักท่องเที่ยวกลุ่มอาเซียน ยุโรป เกาหลี อินเดีย (ราว 50% ของนักท่องเที่ยวก่อนโควิด) ฟื้นตัวดีในต.ค.66 และมีโมเมนตัมบวก คาดท่องเที่ยวยังคงฟื้นตัวได้ต่อเนื่อง

ปัจจัยติดตาม: ค.คืบหน้าดิจิตอลวอลเล็ต, ตัวเลขภาคแรงงานสหรัฐ (การจ้างงานอกภาคเอกชนและนอกภาคเกษตร)

กลุยทธ์ : ยังต้องระวังความผันผวน…เน้นเข้า-ออกไว ระยะสั้นมี Sentiment บวกจากการปรับขึ้นของต.หุ้นสหรัฐหลังเงินเฟ้อส่วนบุคคลลดลงต่อเนื่อง ทำให้วงจรดบ.ขาขึ้นน่าจะยุติลง แต่ภาคธุรกิจและครัวเรือนสหรัฐก็ยังกดดันจากภาระดอกเบี้ย ที่เพิ่มขึ้นมาก ส่วนในประเทศ ภาคการผลิตชะลอลง งบประมาณปี 67 ล่าช้า และดิจิตอลวอลเล็ตยังไม่ชัดเจน ทำให้ดัชนีอาจปรับขึ้นจำกัดและผันผวน ในทางเทคนิค SET มีแนวต้านระยะสั้น 1390,1400-1410 Stop loss 1375 แนวเด้ง 1370, 1360-1350 หุ้นเด่นวันนี้เป็น CPN, BH

ข่าวอุตสาหกรรม & หลักทรัพย์ : 1) ฟิทช์ เรทติ้งส์ (ประเทศไทย) ปรับเพิ่มอันดับเครดิตในปท.ระยะยาว ADVANC เป็น AAA (เดิม AA+) แนวโน้มมีเสถียรภาพ สะท้อนความแข็งแกร่งที่มากขึ้น หลังเข้าซื้อ TTTBB เราคงคำแนะนำซื้อ ADVANC ให้ราคาพื้นฐาน 250 บาท

Stock Pick Today : COM7 ผลประกอบการ 4Q66F-4Q67F ดีขึ้นเป็นลำดับ โดยคาดว่ากำไร 4Q66F จะดีขึ้น YoY และ QoQ และใน 1Q67F จะได้อานิสงค์จาก E-Refund ขณะที่ราคาหุ้นปรับตัวลดลงรับข่าวงบฯ 3Q66 ตํ่ากว่าคาดไปแล้ว การอ่อนตัวเป็นจังหวะสะสม ให้ราคาพื้นฐาน 28.30 บาท

นักวิเคราะห์&กลยุทธ์: อาภาภรณ์ แสวงพรรค : arparporns@th.dbs.com : Tel 02 587 7829