• AU (Buy, TP*13.5): มอง positive คาดกำไรสุทธิ 3Q23F ที่ 51 ลบ. (+53% y-y, +19% q-q) ดีกว่าที่คาดเดิม จาก % SSSG ที่เติบโตดี โดยกำไรเติบโต y-y, q-q หนุนหลักจากรายได้ที่ % SSSG ฟื้นตัวเด่น +22% จากทั้งยอดขายสินค้าเดิมที่เพิ่มขึ้น และการออกสินค้าใหม่ รวมถึงมีการเปิดสาขาเพิ่มสุทธิอีก 3 สาขา ทำให้ปัจจุบันมีสาขาทั้งหมด 58 สาขา (Vs. 44/55 สาขาใน 3Q22/2Q23) เราคาดแนวโน้มกำไร 4Q23F คงโตต่อ y-y จากกำลังซื้อที่ฟื้นตัวและสาขาสูงกว่าปีที่แล้ว โต q-q เพราะเป็นช่วง high season เราคงประมาณกำไรปี 2023-25F คาดเติบโตเฉลี่ย 34% CAGR เราคงคำแนะนำ Buy (TP24F = 13.5 บาท) มองราคาหุ้นปรับตัวลง สวนทางแนวโน้มกำไรที่เติบโต สามารถซื้อตอบรับกำไรสุทธิ 3Q23F โตเด่น และคาดกำไรโตต่อเนื่อง y-y รายไตรมาสในปี 2024F