AT THE OPEN (#ATO)
ถึงจังหวะรีบาวน์
กลยุทธ์ เลือกหุ้นกำไร 3Q66 เติบโต

Market Strategy
คาด SET Index วันนี้รีบาวน์ตามกรอบ 1390-1410 จุด แรงกดดัน Bond Yield 10 ปีสหรัฐฯลดลง หลังแกว่งทรงตัวที่ระดับ 4.82% ทำให้ นักลงทุนให้น้ำหนักประเด็นทางเศรษฐกิจและผลประกอบการ ซึ่งวานนี้รายงาน PMI ภาคการผลิต/บริการสหรัฐฯ เดือน ต.ค. ออกมาดีกว่าคาดหนุนตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับขึ้นในช่วง 0.6% ถึง 0.9% ด้านราคาน้ำมันดิบวานนี้ปรับลงกว่า 2% จากสงครามที่ยังจำกัดและความกังวลต่อการชะลอตัวของเศรษฐกิจฝั่งยุโรปอาจแรงกดดันต่อหุ้นกลุ่มน้ำมันและโรงกลั่น

ส่วนปัจจัยในประเทศยอดส่งออกเดือน ก.ย. ขยายตัวต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 2 ที่ขยายตัว 2.1 %YoY ดีกว่าตลาดหดตัว -1.75%YoY ขณะที่ตัวเลขนักท่องเที่ยวต่างชาติระหว่างวันที่ 16-22 ต.ค.เพิ่มขึ้น 5.12 แสนรายเพิ่มขึ้น 9%WoW จากนักท่องเที่ยวยุโรป สหรัฐฯ และ มาเลเซีย แต่นักท่องเที่ยวจีนชะลอลง 3%wow ซึ่งยังติดตามพัฒนาการต่อไป กลยุทธ์การลงทุนเลือกหุ้นที่เชื่อว่ากำไรผลประกอบการ 3Q66 เติบโต

Market Summary
SET Index ปรับลงต่อ 8.32 จุด กลุ่มที่กดดันหลักมาจากกลุ่ม ธ.พ. ที่ถูก Sell on Fact หลังจบรายงานงบ 3Q66 กลุ่มพลังงานที่ปรับลงตามราคาน้ำมันดิบส่วนกลุ่มที่ประคองตลาดวันนี้มาจากกลุ่มค้าปลีก กลุ่มอาหารและเครื่องดื่มที่ยอดส่งออกเดือน ก.ย. เริ่มฟื้น โดยนักลงทุนต่างชาติยังขายสุทธิ 1,444.49 ล้านบาท สวนทางนักลงทุนสถาบันฯ ซื้อสุทธิ 395.78 ล้านบาท

ATO Daily Stock Picks
แนะนำ COM7 , PLANB

PLANB ถึงจุดที่น่าสะสม
ราคาหุ้น 1 เดือนที่ผ่านมาปรับลงไปกว่า 7% ตามทิศทางตลาด จนปัจจุบันราคาอยู่โซนล่าง เราเชื่อว่าจะเริ่มมีแรงซื้อกลับจากการกลับมาให้น้ำหนักกับเก็งกำไรงบ 3Q66
ทิศทางผลประกอบการในช่วง 3Q66 มีแนวโน้มเติบโต QoQ และ YoY หนุนจากธุรกิจสื่อนอกบ้านที่อัตราการใช้สื่อมักจะเร่งตัวจะเร่งตัวในครึ่งปีหลังธุรกิจ Engagement Marketing เติบโตจากรายได้ธุรกิจมวยและการบริหารสิทธิ์กีฬา
เป้าหมายเชิงกลยุทธ์ 9.00 บาท

COM7 กำไรโตดี + มีกระแสระยะสั้น
คาดกำไรปกติ 3Q66 จะขยายตัวได้ทั้ง QoQ และ YoY หนุนจากการขยายสาขาและการเปิดตัวสมาร์ทโฟน ส่วนแนวโน้มกำไร 4Q66 โตต่อเนื่องจากการเปิดตัว iPhone 15 และ Apple Watch ช่วงกลางเดือน ก.ย. ทำให้รับรู้รายได้เป็นกอบเป็นกำเต็มไตรมาส
การเติบโตในระยะยาวของธุรกิจมือถือและสินค้าไอทีคาดว่า COM7 (ส่วนแบ่งตลาด20%) จะเดินหน้าชิงส่วนแบ่งการตลาดจากผู้เล่นรายย่อย (ส่วนแบ่งตลาด28%)จากข้อได้เปรียบของแบรนด์และจำนวนสาขา
สำหรับแรงหนุนระยะสั้นอยู่ที่การจัดงาน Mobile Expo ระหว่าง 26-29 ต.ค. สถิติที่ผ่านมา COM7 มักให้ผลตอบแทนเป็นบวกเฉลี่ย 0.94% หากซื้อก่อนเริ่มงาน 2 วันและขายวันเปิดงาน
เป้าหมายเชิงกลยุทธ์ 37.00 บาท

KEY FACTOR
ส่งออกไทยขยายตัวและดีกว่าคาดต่อเนื่องเป็นเดือนที่สองติดต่อกัน

ส่งออกไทยเดือน ก.ย. อยู่ที่ระดับ 2.5 หมื่นล้านเหรียญฯ ขยายตัวต่อเนื่องเป็นเดือนที่สองติดต่อกัน +2.1% YoY และดีกว่าที่ Consensus คาดการณ์ไว้ -1.75% YoY
ได้แรงหนุนจาก สินค้าเกษตร +17.7% และสินค้าอุตสาหกรรมเกษตร +5.4% (ผลไม้ ข้าว ผลิตภัณฑ์จากมันสำปะหลัง น้ำตาล) ในขณะที่สินค้าอุตสาหกรรมทรงตัว -0.3% (แต่สินค้าที่ดีต่อเนื่อง นำโดย รถยนต์/ส่วนประกอบ โทรศัพท์ เป็นต้น)
สะท้อนภาพการค้าระหว่างประเทศของไทยที่กลับมาฟื้นตัวตามประเทศคู่ค้า โดยเฉพาะอย่างยิ่ง จีน กลับมาขยายตัว +14.4% และน่าจะทำให้มีโอกาสที่การส่งออกของปี 2566 อาจมี upside

Eyes On
25 ต.ค. ยอดขายบ้านใหม่สหรัฐฯ
26 ต.ค. GDP 3Q66, PCE สหรัฐฯเดือน ก.ย., ประชุม ECB

นักกลยุทธ์ : ธีรเศรษฐ์ พรหมพงษ์, ชาญชัย พันทาธนากิจ