Company Quick Comment

BCPG (Buy, TP*15.9) Key takeaway from analyst meeting

• เรามอง Neutral ต่อการประชุมนักวิเคราะห์ โดยบริษัทอัพเดทความคืบหน้าโครงการต่างๆที่ลงทุน และโครงการที่กำลังอยู่ระหว่างพัฒนา รวมถึงได้เน้นย้ำว่าโครงการในมือของบริษัทสามารถปิด gap กำไรที่หายไปจาก Adder ที่ทยอยหมดในปี 22F-24F ได้ทั้งหมดแล้ว ด้าน outlook เรามองว่าแนวโน้มผลประกอบการผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว และ 2H23F จะกลับมาโดดเด่นอีกครั้งใน หลังบริษัทปิดครบ 3 ดีล รวมมูลค่า 2.2 หมื่น ลบ. (คลังน้ำมัน, โรงไฟฟ้าก๊าซธรรมชาติในสหรัฐ 2 ดีล รวมกำลังการผลิตตามสัดส่วนการถือหุ้น 426 MW) ซึ่งทุกโครงการ Operate แล้ว สามารถเสริมกำไรทันที โดยเรายังคงคำแนะนำ "Buy" ที่ TP23F 15.90 บาท และยังมี upside risk จากดีลล่าสุดที่ประกาศ (7 ส.ค.) เข้าลงทุนเพิ่มเติมในโรงไฟฟ้าก๊าซธรรมชาติในสหรัฐอีก 280 MW มูลค่า 5 พัน ลบ. ที่คาดจบใน 4Q23F
 
Strategist Team
Koraphat Vorachet :Analyst Registration (No.043100)
Fundamental Investment Analyst on Capital Market and
Technical Koraphat.vorachet@th.nomura.com 0-2081-2771
Suwat Wattanapornprom: Analyst Registration (No.044015)
Fundamental Investment Analyst on Securities
Suwat. Wattanapornprom @th.nomura.com 02-081-2871