BBL :กำไร 2Q66 New high ตามคาด
ซื้อ TP'66 : 191.00
กำไร 2Q66 ทำ New high เพิ่มขึ้น 62.2% y-y และ 11.5% q-q: BBL รายงานกำไร 2Q66 11.3 พันลบ. เป็นไปตามคาดโดยกำไรที่เพิ่มขึ้นเป็นผลมาจากรายได้ดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นตามการเพิ่มขึ้นของสินเชื่อ และการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ ประกอบกับมีกำไรจากเงินลงทุนเพิ่มสูงขึ้น และมีการตั้งสำรองในระดับเดียวกับไตรมาสก่อน

สินเชื่อฟื้นตัว และลด NPL ลงได้:สินเชื่อของ BBL ในไตรมาสนี้เพิ่มขึ้น 2.2 % q-q และทำให้สินเชื่อกลับมาเติบโตได้ 0.6% ytd โดยมาจากสินเชื่อธุรกิจขนาดใหญ่ และสินเชื่อต่างประเทศ นอกจากนี้ BBL ยังสามารถลด NPL ลงได้เหลือ 2.9% จาก 3.1% ในไตรมาสก่อน โดยยังมีการตั้งสำรองในระดับเดียวกับไตรมาสก่อน ซึ่งทำให้สัดส่วนสำรองต่อ NPL ขึ้นมาเป็น 264% และจะทำให้ BBL กลับไปเป็นธนาคารที่มีสัดส่วนสำรองต่อ NPL สูงที่สุดในกลุ่มอีกครั้ง

คงประมาณการ และราคาพื้นฐาน แนะนำ “ซื้อ” : ยังคงประมาณการกำไรปี 66 ไว้ที่ 41.7 พันลบ. เพิ่มขึ้น 42.2% y-y และยังคงราคาพื้นฐาน 191 บาท ยังมีส่วนต่างเหลือพอสมควร และมองว่า BBL เป็นธนาคารที่ได้ประโยชน์จากดอกเบี้ยขาขึ้นมากที่สุด ยังคงแนะนำ “ซื้อ”

อดิสรณ์ มุ่งพาลชล, นักวิเคราะห์การลงทุนด้านหลักทรัพย์ #18577 Ref.No : CO 2566 _0778