OPEC ลดกำลังการผลิตสวนคาด

คาด SET วันนี้ “ฟื้นตัว” ในกรอบ 1520-1540 จุด ความไม่แน่นอนในตลาดแรงงานสหรัฐฯ ส่งผลให้ FED อาจชะลอการขึ้นดอกเบี้ยในระยะสั้น ผสาน OPEC ปรับลดกำลังการผลิตสวนคาดเพิ่มแรงกระตุ้นต่อราคาน้ำมันดิบโลก ดังนั้นวันนี้แนะเก็งกลุ่ม ENERG แนะนำ “PTTEP”

สถานการณ์ตลาดแรงงานสหรัฐฯ เดือนพฤษภาคมยังค่อนข้างผันผวน โดยพบว่าตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm Payrolls) เพิ่มขึ้น +3.39 แสนราย สูงกว่าเดือนเมษายนที่ +2.94 แสนราย และมากกว่าที่ตลาดคาดที่ +1.95 แสนราย แต่อย่างไรก็ดีหากพิจารณาอัตราการว่างงาน จะพบว่าปรับตัวขึ้นแรงสู่ระดับ 3.7% จาก 3.4% เร่งขึ้นมากกว่าคาดที่ 3.5% จุดนี้ก็สะท้อนว่าจำนวนผู้ว่างงานยังคงอยู่ในระดับที่เร่งขึ้น ซึ่งอาจทำให้ FED ยังมีความไม่แน่นอนต่อการดำเนินนโยบายทางการเงิน ส่วนหากประเมินจากเครื่องมือ FED Watch Tool ล่าสุดบ่งชี้ว่าในรอบเดือนมิถุนายน FED อาจจะคงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับเดิมไว้ก่อน และอาจจะปรับขึ้นในช่วงเดือนกรกฎาคม หากตัวเลขเศรษฐกิจเริ่มเข้าสู่จุดที่คาดไว้ ซึ่งโดยรวมถือเป็นแรงหนุนต่อตลาดสินทรัพย์เสี่ยงในช่วงสั้น

นอกจากนี้คาดตลาดยังได้แรงหนุนจากผลการประชุม OPEC+ (4 มิถุนายน) ซึ่งมีบทสรุปสำคัญ คือ 1) ซาอุดิอาระเบียอาสาปรับลดกำลังการผลิต 1 ล้านบาร์เรลต่อวัน ในเดือน ก.ค. นี้ สวนตลาดคาดคงกำลังผลิต 2) OPEC+ ขยายระยะเวลาลดกำลังการผลิตปัจจุบันไปถึงสิ้นปี 2024 และ 3) ลดโควต้ากำลังการผลิต 1.4 ล้านบาร์เรลต่อวันในปี 2024 โดยรวมคาดจะเป็นแรงหนุนต่อการฟื้นตัวของราคาน้ำมันดิบ และเพิ่มแรงบวกต่อราคาหุ้นในกลุ่ม ENERG ในระยะสั้น

คาด SET วันนี้แกว่งขึ้น โดยแนะติดตามตัวเลขเศรษฐกิจ คือ 1) CPI คาด +1.55% จาก +2.67%y-y 2) Core CPI คาด +1.57% ลดลงจาก +1.66%y-y
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ #44799

Daily Pick : PTTEP
ราคาเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ ( 165 บาท)
-คาดรับอานิสงส์เชิงบวกจากการประชุม OPEC+ ที่มีมติปรับลดกำลังการผลิตสวนตลาดคาด ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบโลกมีโอกาสฟื้นตัว
-Valuation อยู่ในระดับที่ไม่แพง โดยเทรดเพียง PE Ratio 7.7 เท่า ขณะที่อัตราปันผลอยู่ในระดับที่น่าดึงดูด (เกิน 5% ต่อปี)

Pic of the day
FED อาจคงดอกเบี้ย มิ.ย. แต่ ก.ค. มีลุ้นขึ้นดอกเบี้ย

Eyes on
06 มิ.ย. ดัชนี CPI ของไทย (คาด +1.55%)
07 มิ.ย. ดุลการค้า US, สต๊อกน้ำมันดิบรายสัปดาห์ US
08 มิ.ย. ความเชื่อมั่นผู้บริโภคของไทย,
ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ US,
1Q23 GDP ของยูโรโซน (ครั้งสุดท้าย)
09 มิ.ย. ดัชนี CPI ของจีน

วิจิตร อารยะพิศิษฐ
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ #44799
Wijit.A@liberator.co.th