สำนักข่าวหุ้นอินไซด์(11 พฤษภาคม 2566)----------บทวิเคราะห์ บล.กรุงศรี พัฒนสิน จำกัด(มหาชน)KCS เปิดเผยว่า GUNKUL มอง Positive ต่อกำไร 1Q23 ที่ 456 ลบ. (-9%y-y, +141%q-q) และกำไรปกติที่ 514 ลบ. (+136%y-y, +114%q-q) ดีกว่าที่เราคาด 28% และเติบโตเด่นทั้ง y-y, q-q หลักๆจากโรงไฟฟ้าพลังงานลมที่ดีกว่าคาด ซึ่งโรงไฟฟ้าลมผลิตไฟฟ้าได้มากขึ้นมากถึง +58%y-y รวมถึงอัตรากำไรโดยรวมที่ดีกว่าคาด

โดยเรายังคงคำแนะนำ “Trading Buy” ที่ TP23F 4.40 บาท แม้คาดกำไรยังไม่เด่นจนกว่าโรงไฟฟ้าใหม่จะเริ่มทยอย COD ตั้งแต่ปี 2026F แต่มองสามารถเก็งกำไรได้จากระยะสั้นยังมี catalyst ที่เป็น upside risk จากการประมูลโรงไฟฟ้าพลังงานหมุนเวียนรอบใหม่อีก 3.7 พัน MW (GUNKUL เตรียมยื่น 400 MW) และการรับงาน EPC โรงไฟฟ้าพลังงานหมุนเวียนของผู้ได้รับคัดเลือกรอบที่ผ่านมา