สำนักข่าวหุ้นอินไซด์(8 พฤษภาคม 2566)-----------บทวิเคราะห์ บล.กรุงศรี พัฒนสิน จำกัด(มหาชน)KCS เปิดเผยว่า ทิศทางตลาดหุ้นไทย สัปดาห์นี้ Weekly Outlook : “Sideways Up” ต้าน 1550/1570 จุด รับ 1518/1507 จุด

• (*/+) US CPI : 10 พ.ค. ติดตามเงินเฟ้อ CPI เม.ย. 23 ตลาดคาด +5.4%y-y ชะลอลงจาก +5.6%y-y ขณะที่เงินเฟ้อพื้นฐาน +0.3%m-m ชะลอลงจาก prev. ที่ +0.4%m-m และเริ่มใกล้กรอบเป้าหมาย Fed บ่งชี้วงจรดอกเบี้ยขาขึ้นเป็นปลายทาง บวกต่อสินทรัพย์เสี่ยง แต่จะมากน้อยขึ้นกับแนวโน้มเศรษฐกิจระยะถัดไป

• (*) US Econ : ติดตาม 11 พ.ค. ยอดผู้ขอรับสวัดิการว่างงานครั้งแรก 12 พ.ค. ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค พ.ค. 23 (เบื้องต้น) คาดลดลงเหลือ 62.8 จุด prev. ที่ 63.5 จุด

• (*/+) TH CCI: 11 พ.ค. ติดตามดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค เม.ย. 23 ยังไม่มีคาดการณ์ vs prev. ที่ 53.8 จุด ทั้งนี้ เบื้องต้นเราคาดเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง หนุนภาพบวกหุ้นกลุ่มอิงการบริโภค (ค้าปลีก, สื่อสาร) เน้น CPALL, MAKRO, CRC, ADVANC

• (*) China Export: 9 พ.ค. ส่งออก เม.ย. 23 ตลาดคาด +11%y-y prev. +14.8%y-y

• (*/+) MSCI Rebalance: ติดตามการ Rebalance ดัชนี MSCI All Countries World Index เราคาด MAKRO มีโอกาสสูง หากเข้า ลุ้นเม็ดเงินไหลเข้าราว 105 ล้านเหรียญฯ

• (*)Thai Earning Result 1Q23 : ติดตามรายงานกำไร 1Q23 หุ้นใหญ่ ADVANC, GPSC, MAKRO, BJC, CPALL, OR, OSP, PTTGC, TOP, TRUE, BCH, BDMS, AOT มองหุ้นกำไรดี/จะผ่านจุดต่ำน่าสนใจ ได้แก่ ADVANC, GPSC, MAKRO, CPALL, OR, OSP, AOT

• (*) Fund Flow : สัปดาห์ที่ผ่านมากระแสเงินเงินทุนไหลออกตลาดหุ้น+พันธบัตร Asia (exJ) 2592.3 ล้าน$ ส่วนไทยเงินทุนไหลเข้า 392.9 ล้าน$ (เป็นแรงขายหุ้น 12.1 ล้าน$ แต่ซื้อพันธบัตร 405.2 ล้าน$) ขณะที่เงินบาทแกว่งตัวบริเวณ 33.8 - 34.2 บาท

กลยุทธ์การลงทุน: ประเมินตลาดสัปดาห์ “Sideways Up” เชื่อว่าเงินเฟ้อที่กลับมาใกล้กรอบเป้า Fed หากมีการขึ้นดอกเบี้ย 25 bps ตามตลาดคาด จะเป็นการปรับเพิ่มครั้งสุดท้าย จะเป็นภาพบวกต่อสินทรัพย์เสี่ยง ขณะที่ในประเทศให้น้ำหนักการรายงานงบ 1Q23 ที่คาดสัปดาห์หน้าที่เป็นคิวกลุ่มอิงภายใน บวกกับกลุ่มที่รายงานแล้วกำไรดีกว่าคาด 12% และ +29%y-y เชื่อหนุนกำไรตลาดปี 23F จะยังอยู่ในกรอบที่เราและ Consensus คาด 101 +/- บาท ผสานกระแสเชิงบวกก่อนเลือกตั้ง และ Valuation ตลาดอยู่ในโซนลงทุน มี PER23 อยู่ที่ 15.1 เท่า ต่ำกว่า avg. ที่ 17.6 เท่า

หุ้นเด่นสัปดาห์นี้ : แนะนำ ADVANC, OSP, MAKRO ส่วนสัปดาห์ก่อน XO, ADVANC, ICHI ให้ผลตอบแทนเฉลี่ย 0.77% ดีกว่าดัชนีฯที่ให้ผลตอบแทน 0.27%

• ADVANC(TP252) : คาดกำไร 1Q23F +5%y-y , +3%q-q และดีต่อช่วงที่เหลือ

• OSP(TP31) : ฟื้นตัวจากจุดต่ำสุด หลังเห็นสัญญาณฟื้นตัว Market share

• MAKRO (TP*48) : คาดกำไร 2023F โตแรง +47% y-y และมีโอกาสเข้า MSCI