สำนักข่าวหุ้นอินไซด์(3พฤษภาคม 2566)-----บทวิเคราะห์ บล.กรุงศรี พัฒนสิน จำกัด(มหาชน)KCS เปิดเผยว่า BE8 มอง Slightly Positive ต่อแนวโน้มกำไร 1Q23F ที่คาดยังทำ new high ได้ต่อเนื่องที่ 61 ลบ. (+156%y-y, +23%q-q) หลังรวมกำไรจาก BAYCOMS เป็นไตรมาสแรก และยังทยอยรับรู้งานจาก backlog ที่ผ่านมาอย่างต่อเนื่อง โดยโครงการระดับ Mega project คาดจะเริ่มเห็นเข้ามามากขึ้นใน 2H23F หลังการเลือกตั้ง นอกจากนี้ใน 2Q-3Q23F คาดจะเริ่มเห็นความชัดเจนเกี่ยวกับการขยายออกสู่ตลาดต่างประเทศมากขึ้น ซึ่งอาจเห็นในรูปแบบการรับงานต่อจากบริษัทต่างประเทศ ก่อนทำ M&A หรือ JV ในระยะถัดไป

• โดยภาพการเติบโตของบริษัทยังคงแข็งแกร่ง ทั้งภาพระยะกลางที่ประเมินกำไรในช่วงปี 2022-25F โตสูง +63%CAGR และระยะสั้นที่คาดกำไรปี 23F นี้โตเด่น +144% เป็น 338 ลบ.

ทั้งนี้ วันนี้ (3 พ.ค.23) จะมีขึ้น XD จ่ายปันผล 0.005 บาท/หุ้น และแจกหุ้นปันผลในอัตรา หุ้นเดิม:หุ้นปันผล 10:1 (จ่าย 19 พ.ค.) ทำให้เกิด EPS dilution -9.1% โดย TP23F ใหม่ สะท้อน Dilituion จากหุ้นปันผลเหลือ 91 บาท