KTB
ธนาคารกรุงไทย

(+) KTB รายงานกำไรสุทธิ 3Q26 ที่ 1.3 หมื่นล้านบาท (สูงกว่าที่เราคาด 10% และเป็นไปตามที่ตลาดคาด) ลดลง 14% YoY (NIM และกำไรจากเงินลงทุนลดลง) แต่เพิ่มขึ้น 4% QoQ (credit cost และค่าใช้จ่ายดำเนินงานลดลง) แนวโน้มกำไร 4Q26 จะอยู่ที่ 1 หมื่นล้านบาท ลดลง 7% YoY และ 20% QoQ กดดันจากกำไรจากเงินลงทุนลดลงและค่าใช้จ่ายดำเนินงานเพิ่มขึ้น แม้เราคาดกำไรสุทธิ ปี 2026 จะลดลง 4% YoY แต่คาดกำไรจะกลับมาเติบโตได้ 8% YoY ในปี 2027 จากสินเชื่อเติบโตและ credit cost ลดลง ยังแนะนำ ซื้อ