วันศุกร์ที่ผ่านมาดัชนีเคลื่อนไหวพักฐาน โดยนักลงทุนยังคงจับตาการเลือกตั้งอย่างใกล้ชิด ขณะที่ Fund Flowนักลงทุนต่างชาติไหลออก เป็นปัจจัยกดดันดัชนี มีแรงขายมากน าโดยหุ้นกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ ขนส่งและพลังงาน เป็นปัจจัยกดดันดัชนี อย่างไรก็ตามมีแรงซื้อนำโดยหุ้นกลุ่มธนาคาร เป็นปัจจัยช่วยพยุงดัชนีส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,325.62 จุด -5.45 จุด -0.41% มูลค่าการซื้อขาย 46,896.78 ลบ.(ในสัปดาห์ที่ผ่านมาดัชนี +11.23 จุด +0.85% และเดือนที่ผ่านมาดัชนี +65.95 จุด +5.24%) ProgramTrading -1,704.36 ลบ. ต่างชาติ-877.73 ลบ. TFEX +128 สัญญา ตราสารหนี้-2,449.85 ลบ.

ปัจจัยบวก
+ สมาชิกวุฒิสภาจากเดโมแครตบรรลุข้อตกลงกับสมาชิกพรรครีพับลิกัน และทำเนียบขาว ในการผลักดันร่างกฎหมายงบประมาณรายจ่าย 5 ฉบับ เพื่อจัดสรรงบประมาณให้แก่หน่วยงานรัฐบาลบางส่วนในช่วงที่เหลือของปีงบประมาณซึ่งครอบคลุมถึงร่างกฎหมายงบประมาณชั่วคราวที่จัดสรรเงินให้กับกระทรวงความมั่นคงแห่งมาตุภูมิ (DHS)
+ ประธานาธิบดีโวโลดีเมียร์ เซเลนสกี แห่งยูเครนคาดหวังว่ารัสเซียจะปฏิบัติตามข้อตกลงที่ได้ทำกับสหรัฐฯ ในการยุติการโจมตีเมืองต่าง ๆ ในยูเครน เพื่อบรรเทาความเดือดร้อนของประชาชนในช่วงสภาพอากาศหนาวจัด

ปัจจัยลบ
- ดัชนีดาวโจนส์ปิดลดลง 179.09 จุด หรือ -0.36% หลังนักลงทุนประเมินว่าการที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ผู้นำสหรัฐฯ เสนอชื่อ เควิน วอร์ช อดีตผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ (FED) ขึ้นเป็นประธาน FED คนใหม่แทน เจอโรม พาวเวลเป็นการเลือกบุคคลที่มีแนวโน้มใช้นโยบายการเงินแบบคุมเข้ม นอกจากนี้ ตลาดยังถูกกดดันจากการติดตามผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียน และตัวเลขเงินเฟ้อที่ยังอยู่ในระดับสูง
- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ปิดลดล ง 21 เซน ต์ ห รื อ 0.32% ปิดที่65.21 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังราคาปรับขึ้นต่อเนื่องก่อนหน้านี้ ขณะที่ยังคงเคลื่อนไหวใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 6 เดือนท่ามกลางความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านที่เป็นปัจจัยหนุนราคา
- จีนรายงานว่า ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตเดือนม.ค. อยู่ที่ระดับ49.3 ลดลง 0.8 จุดเปอร์เซ็นต์จากเดือนธ.ค.
- ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ผู้นำสหรัฐฯ ยื่นฟ้องกรมสรรพากร (IRS) และกระทรวงการคลังสหรัฐฯ เรียกค่าเสียหาย 1 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ จากกรณีข้อมูลการยื่นภาษีของเขาถูกเปิดเผยโดยมิชอบ
- กระทรวงการคลังสหรัฐฯ เปิดเผยรายงานรอบครึ่งปี ระบุว่า ประเทศไทยมีรายชื่ออยู่ในบัญชีเฝ้าระวังคู่ค้ารายใหญ่ที่ต้องจับตาพฤติกรรมการแลกเปลี่ยนเงินตราที่อาจไม่เป็นธรรม
- รัฐบาลสหรัฐฯ เริ่มเข้าสู่ภาวะชัตดาวน์บางส่วนในวันที่ 31 ม.ค. หลังสภาคองเกรสไม่สามารถอนุมัติงบประมาณปี 2569 ได้ทันเส้นตายเที่ยงคืนวันที่ 30 ม.ค.
- กระทรวงคลังรายงานยอดจัดเก็บรายได้ไตรมาสแรก ปีงบ 69 อยู่ที่6.33 แสนล้านบาท ต่ ากว่าเป้าหมาย 1.3 หมื่นล้านบาท หลังสรรพากรเร่งเครื่องคืนภาษีนิติบุคคล

แนวโน้มตลาดวันนี้
คาดดัชนีมีโอกาสอ่อนตัวลงตามทิศทางตลาดต่างประเทศ โดยนักลงทุนยังประเมินนโยบายของเฟด หลังประธานาธิบดีโดนัลด์ทรัมป์เสนอชื่อ เควิน วอร์ช ขึ้นเป็นประธานเฟดคนใหม่แทน ขณะที่ราคาน้ำมันดิบ WTI ที่อ่อนตัวลงกดดันหุ้นกลุ่มพลังงานมองกรอบดัชนี 1,315-1,335 จุด

กลยุทธ์การลงทุน
- หุ้นเข้าคำนวณ SET50-SET100 รอบ 1H26 : SET50 เข้า CENTEL SAWAD ออก BCP VGI SET100 เข้า GFPT PTGSTECON ออก ITC MBK WHAUP
- เงินบาทแข็งค่า : ADVICE COM7 SYNEX SIS GULF BGRIM GPSC
- หุ้นที่ได้ประโยชน์จากช่วงเลือกตั้ง : PLANB VGI BEC TKS CPALL
- หุ้นที่คาดว่าผลประกอบการ 4Q68 จะออกมาดี : TRUE TACC TASCO STECON CK WHA