คาด SET Index เข้าสู่โหมดพักตัว : รับแรงกดดันจากประเด็นหุ้นขนาดใหญ่ หลังตัวเลข PCE ไม่น่าตื่นเต้น ขณะที่รอจับตาตัวเลขนำเข้า-ส่งออกไทยเดือนธ.ค. 68 คาดหุ้นที่เกี่ยวข้องกับสินค้าที่ส่งออกได้ดียังเป็นเป้าหมายเก็งกำไรที่น่าสนใจ

แนวรับ-ต้าน
1,300–1,315

กลยุทธ์การลงทุน
1) เก็งงบ 4Q68: AP, BDMS, BTG, CENTEL,DELTA, GPSC, GULF, MTC, PR9, PRM, PSL,SAWAD, SC, SIRI, STECON, WHA, BH
2) เก็งงบ DR:AAPL80,AMD80,AMZN80, ESTEE80,GOOG80, LLY80, MNST06, MSFT80
3) ส่งออก : CPF, HANA, KCE, CCET
4) Electionrally:BA,CPALL,BAM,KTC, TIDLOR
5) Selective :CPN, PLANB, MINT, OSP

PCE สหรัฐ ไม่เท่าไหร่ รอใส่ใจเลขส่งออก

PCE มา แต่ตลาดน่าจะยังสนใจ TRUE: สหรัฐประกาศตัวเลข PCEและ Core PCE เดือน ต.ค. 68 และ พ.ย.68 โดย 1) ในเดือน ต.ค.ตัวเลข PCE และ Core PCE ออกมาที่ 2.7%y-y ลดลงจากเดือนก.ย.ที่ 2.8%y-y ขณะที่ภาพ m-m เห็นการชะลอตัวของ PCE มาที่0.2%จากเดือนก่อนที่ 0.3% แต่ Core PCE ยังขยายตัวเท่ากับในเดือนก่อนที่ 0.2% ส่วน 2) ในเดือน พ.ย. ตัวเลข PCE และ CorePCE ขยายตัวแบบ y-y ที่ 2.8% เร่งตัวขึ้นจากเดือน ต.ค. ที่ 2.7%ส่วนภาพ m-m ตัวเลขเงินเฟ้อทั้งสองขยายตัว 0.2% เท่ากับในเดือนก่อน โดยสรุปตัวเลข PCE และ Core PCE แม้มีการชะลอตัวในเดือน ต.ค. แต่ในเดือน พ.ย. กลับเร่งตัวมายืนอยู่ในระดับเดียวกับในเดือนก.ย.คือ 2.8% จึงมองพัฒนาการของภาพอัตราเงินเฟ้อค่อนข้างจำกัด ตลาดจึงอาจหันไปให้ความสนใจกับปัจจัยภายในในประเด็นการเปลี่ยนผู้ถือหุ้นใหญ่ของหุ้นขนาดใหญ่อย่าง TRUE ซึ่งอาจยังกดดัน SET ให้ปรับตัวลง หากอิงราคาปิดวานนี้ทุกการปรับตัวลงของ 1 บาท TRUE จะกดดัน SET ลงราว 2.76 จุด

ลุ้นตัวเลขส่งออกไทยกันต่อ : จับตาตัวเลข นำเข้า-ส่งออกไทยเดือน ธ.ค.68 เบื้องต้น Bloomberg คาดตัวเลขนำเข้า และ ส่งออกที่ 15%y-y และ 8%y-y โดยตัวเลขส่งออกเร่งตัวขึ้นจากเดือนก่อนที่ 7.1%y-y ขณะที่ตัวเลขนำเข้าลดลงจากเดือนก่อนที่17.6%y-y ทางฝ่ายมองฐานที่สูงของตัวเลขนำเข้าในเดือน ธ.ค.ปี67 อาจทำให้การเร่งตัวออกมาต่ากว่าคาด ส่วนตัวเลขส่งออกในเดือน ธ.ค. อาจมีปัจจัยกดดันจากค่าเงินบาทที่แข็งค่า ทำให้อาจเห็นตัวเลขส่งออกออกมาต่ากว่าคาดเช่นกัน อย่างไรก็ดี หุ้นที่เกี่ยวข้องกับสินค้าที่ยังส่งออกได้ดีเช่น ชิ้นส่วนอิเล็กฯ อาหารทะเล และเนื้อสัตว์ มองยังน่าเข้าเก็งกำไรรับตัวเลขดังกล่าว

ปัจจัยอื่นๆที่น่าติดตามในสัปดาห์หน้า : CN- Chinese Industrialprofit YTD (Dec)/ Manufacturing PMI (Jan)/ Chinese CompositePMI (Jan)/ Non-Manufacturing PMI (Jan), US- Durable GoodsOrders (Nov)/ ADP Employment Change Weekly/ CB ConsumerConfidence (Jan)/ Fed Interest Rate Decision JP-Monetary PolicyMeetingMinutes/Tokyo CPI (Jan)/Industrial Production (Dec)

ปัจจัยเพิ่มเติม

(-) รอยเตอร์รายงานว่า ธนาคารชนบทของจีนจำนวนมากกำลังเผชิญปัญหาไม่สามารถขายทรัพย์สินที่ยึดมาจากการผิดนัดชำระหนี้ได้ แม้จะนำออกประมูลด้วยส่วนลดสูงถึง 20-30% จากราคาตลาด สถานการณ์ดังกล่าวตอกย้าความรุนแรงของวิกฤตภาคอสังหาริมทรัพย์
(+) ตลาดหลักทรัพย์ฯ หารือผู้บริหารกลุ่มผู้ผลิตยานยนต์จีน กลุ่ม “ฉางอาน” และร่วมหารือแผนขยายการลงทุนในไทย พร้อมสนับสนุนการเข้าถึงตลาดทุนไทย
(+)GULF ประกาศความร่วมมือเชิงกลยุทธ์กับ Google Cloud เพื่อนำเทคโนโลยีAI มาใช้ยกระดับการดำเนินธุรกิจอย่างเต็มตัว เพื่อยกระดับให้ไทยเป็นศูนย์กลาง Sovereign-Agentic AI
(+) ศุลกากร เผยยอดเก็บภาษีสินค้านำเข้า 1 บาทแรก 20 วันแรกของปี 69 ทะลุ300 ล้านบาท เตรียมเดินหน้าทบทวนอากรที่เกี่ยวข้องอื่นๆ เพื่อลดผลกระทบต่อเกษตรกรในประเทศ รวมถึงแก้ปัญหาการลักลอบนำเข้าสินค้า

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธีรดา ชาญยิ่งยงค์- นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #127632
ชนพัฒน์ สุวิยานนท์ – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุนและทางเทคนิค #139549
ฐนพงษ์ แซ่โล้ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
วัชรพล สร้างกุศล – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์