สรุปภาวะตลาดวันก่อน
บาวด์ – SET แกว่งแดนบวกทั้งวันในกรอบ 1235-47 รีบาวด์จากหุ้นกลุ่มรพ. และกลุ่มค้าปลีกที่ราคาร่วงหนักก่อนหน้านี้เริ่มฟื้นตัว และกลุ่มพลังงานได้แรงหนุนจากราคาน้ำมันปรับขึ้นต่อเนื่อง (WTI ทะลุ 61$) ต่างชาติพลิกซื้อสุทธิมากถึง 2.37 พันลบ. ยุติขาย 4 วันติด และพลิก Long S50 Futures 19,886 สัญญา ยุติ Short 6 วันติด

หุ้นโลกวันก่อน (14 ม.ค.)
อ่อนตัวลง – ดัชนี S&P500 ปรับลง 2 วันติด จากแรงขายหุ้นกลุ่มชิป หลังจีนสั่งจำกัดการนำเข้าชิป H200 ของ Nvidia แม้ล่าสุดสหรัฐฯ จะไฟเขียวการส่งออกชิปดังกล่าวไปจีนได้ก็ตาม นอกจากนี้หุ้นกลุ่มการเงินถ่วงตลาดด้วยแม้ส่วนใหญ่รายงานกำไรดีกว่าคาด ตลาดยังกังวลทรัมป์จะเสนอให้มีการกำหนดเพดานดบ.บัตรเครดิตที่ระดับ 10% เป็นเวลา 1 ปี ด้านราคาน้ำมันดิบ WTI พุ่งขึ้นอีก +1.4% ยืน 62 $/bbl มีความเป็นไปได้ที่สหรัฐฯ จะโจมตีอิหร่าน

แนวโน้มตลาดวันนี้
ไซด์เวย์ – แรงขายหุ้นชิปและหุ้นเทคโลกอาจเป็น Sentiment ลบต่อหุ้น DELTA ขณะที่ศาลฎีกาสหรัฐฯ ยังไม่ตัดสินคดีทรัมป์ขึ้นภาษี และไม่มีกำหนดเวลาตัดสิน คาดจะเป็นเรื่องที่คาราคาซังกันต่อไป แต่ราคาน้ำมันที่พุ่งขึ้นต่อเนื่องยังเป็นผลดีต่อกลุ่มพลังงานและช่วยพยุง SET ได้ แนวรับ 1230, 1200-1220 แนวต้าน 1250, 1260

กลยุทธ์การลงทุน
Wait&See, ชะลอเทรดดิ้ง – แม้เมื่อวาน SET เด้ง แต่ตราบใดที่ยังยืน 1260 ไม่ได้ ยังไม่ทำให้ภาพทางเทคนิคเปลี่ยนในทางที่ดีขึ้น แนะโหมด Wait&See รอประเมินจังหวะใหม่
ประเด็นหุ้นน่าสนใจ: หุ้นเด่นสัปดาห์นี้ SAPPE, SCCC / หุ้นเด่น ม.ค. AEONTS, BTG, CPAXT, MC, PRM, PTTEP, SCCC, TASCO ทางเลือกหุ้นตปท.ผ่าน DR NOVOB80, SMIC23 / น้ำมันขึ้นต่อเนื่องดีต่อกลุ่มพลังงาน ชอบ PTTEP, PTT, SPRC / Domestic Play มัก Outperform ช่วงเลือกตั้ง - ICHI, MTC, TIDLOR, TASCO, GPSC, GULF, SPRC, CPALL, BJC, CPAXT, CRC, MRDIYT, PLANB / หุ้นที่คาดจะให้ Div.Yield ที่เหลือ > 4% SIRI, TPIPL, KGI, NER, TEGH, SAPPE, AP, BTG, SAK, PRM, TLI, LH, THANI, SC, OSP, MC, SCCC, AIT, MBK, TQM, FM, PTTEP, SABINA, GFPT, WHAUP / หุ้นอิงท่องเที่ยว-รพ.มีแนวโน้มฟื้นตัวเข้าสู่ไฮซีซั่น ADVANC, CENTEL, MINT, SPA, BDMS, BCH, PR9 / หุ้นรับประโยชน์ดบ.ขาลง ไฟแนนซ์ – AEONTS, BAM, MTC, TIDLOR อสังหาฯ AP, LH, SIRI, SPALI / หุ้นได้ประโยชน์บาทแข็ง PTT, PTTEP, GULF, EGCO, GPSC, IVL, PTTGC และหุ้นนำเข้า ADVICE, COM7, SYNEX, TOA, TVO

หุ้นแนะนำประจำวัน
CBG – คาดกำไร 4Q25F ที่ 647 ลบ. -17% YoY ตามการส่งออกไปกัมพูชา แต่ +5% QoQ จากตลาดในปท.และการรับจ้างขนส่งเหล้า-เบียร์ที่ยังเติบโตต่อเนื่อง ขณะที่กำไรปี 25F แค่ทรงตัวแต่คาดจะกลับมาเติบโตในปีนี้ +7% และมีปันผลแตะปีละ 3%, เป้าพื้นฐาน 52.5 บ.