วันพุธที่ผ่านมาดัชนีเคลื่อนไหวในแดนบวกตลอดช่วงเวลาการซื้อขาย ตามทิศทางส่วนใหญ่ของตลาดภูมิภาคโดยมีแรงหนุนจากสหรัฐเผยดัชนีเงินเฟ้อ CPI ปรับตัวขึ้นสอดคล้องคาดการณ์ ทำให้นักลงทุนมีความเชื่อมั่นมากขึ้นว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ แรงซื้อนำโดยหุ้นกลุ่มพลังงาน ไอซีที และโรงพยาบาลส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,244.30 จุด +9.00 จุด +0.73% มูลค่าการซื้อขาย 39,177.88 ลบ.Program Trading +438.7 ลบ. ต่างชาติ+2,376.3 ลบ. TFEX +11,145 สัญญา ตราสารหนี้+725.6 ลบ.

ปัจจัยบวก
+ สัญญาน้ำมัน ดิบ WTI เพิ่มขึ้น 87 เซนต์ ห รื อ 1.42% ปิดที่62.02 ดอลลาร์/บาร์เรล โดยได้แรงหนุนจากการคาดการณ์ที่ว่าอุปทานน้ำมันของอิหร่านอาจเผชิญภาวะชะงักงัน หลังมีความเป็นไปได้ว่าสหรัฐฯ อาจจะโจมตีอิหร่าน ราคาน้ ามันบวกน้อยลงหลังมีรายงานที่ว่า เวเนซุเอลาเริ่มกลับมาส่งออกน้ ามันดิบอีกครั้งและอาจท าให้อุปทานน้ ามันในตลาดปรับตัวสูงขึ้น
+ สหรัฐเปิดเผยว่า ยอดขายบ้านมือสองในเดือนธ.ค. +5.1%MoM +1.4%YoYสู่ระดับ 4.35 ล้านยูนิต สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ที่ระดับ 4.21 ล้านยูนิต
ได้รับแรงหนุนจากอัตราดอกเบี้ยเงินกู้จ านองลดลง สต็อกบ้านและราคาเฉลี่ยของบ้านในตลาดเพิ่มขึ้น
+ สหรัฐเปิดเผยว่า ยอดค้าปลีก +0.6%MoM +3.3%YoY ในเดือนพ.ย. สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ที่ระดับ 0.4%MoM
+ กบน.ตรึงราคาขายปลีกน้ำมันดีเซล-เบนซิน แม้ราคาตลาดโลกปรับสูงขึ้นเพื่อบรรเทาภาระค่าครองชีพปชช.

ปัจจัยลบ
- ดัชนีดาวโจนส์ตลาดหุ้นนิวยอร์กปิดลบติดต่อกันเป็นวันที่ 2 ลดลง 42.36 จุดหรือ -0.09% ขณะที่ดัชนี Nasdaq ปิดร่วงลงกว่า 200 จุด เนื่องจากนักลงทุนเทขายหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี และหันไปซื้อหุ้นปลอดภัย (defensive stocks) ส่วนหุ้นกลุ่มธนาคารร่วงลงอย่างต่อเนื่อง หลังจากธนาคารต่าง ๆ เปิดเผยผลประกอบการที่ไม่เป็นไปในทิศทางเดียวกัน
- สหรัฐรายงานดัชนี PPI ทั่วไป (Headline PPI) ซึ่งรวมหมวดอาหารและพลังงานปรับตัวขึ้น 3.0%YoY ในเดือนพ.ย. สูงกว่าตัวเลขคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ระดับ2.7%YoY จากระดับ 2.8%YoY ในเดือนต.ค. ดัชนี PPI ทั่วไป +0.2%MoMในเดือนพ.ย. สอดคล้องคาดการณ์ของนักวิเคราะห์
- รัฐบาลสหรัฐฯ เตรียมระงับกระบวนการพิจารณาวีซ่าทั้งหมดสำหรับผู้เดินทางจาก75 ประเทศ เริ่มตั้งแต่ 21 ม.ค. ประเทศที่จะได้รับผลกระทบ รวมถึงประเทศไทยด้วย
- สหรัฐยังแสดงเจตจำนงต้องการครอบครองเกาะกรีนแลนด์ของเดนมาร์กด้วยเหตุผลด้านความมั่นคง ซึ่งจะเป็นประโยชน์ต่อองค์การสนธิสัญญาป้องกันแอตแลนติกเหนือ (นาโต)
- ศาลฎีกาสหรัฐฯไม่ได้ประกาศคำวินิจฉัยเกี่ยวกับมาตรการภาษีศุลกากรของปธน.ทรัมป์ เช่นเดียวกับที่ศาลไม่ได้ประกาศผลการพิจารณาต่อคดีดังกล่าวเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ขณะที่นักวิเคราะห์คาดว่าศาลฎีกาสหรัฐฯ ยังคงเลื่อนการประกาศคำวินิจฉัยเกี่ยวกับภาษีทรัมป์ต่อไปจนถึงเดือนมิ.ย.
- ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) พร้อมเดินหน้าปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายต่อเนื่องหากภาวะเศรษฐกิจและทิศทางเงินเฟ้อเป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้ หลังจาก ที่เพิ่งปรับขึ้นดอกเบี้ยสู่ระดับสูงสุดในรอบ 30 ปีเมื่อเดือนที่ผ่านมาที่ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจาก 0.50% เป็น 0.75%

แนวโน้มตลาดวันนี้
คาดดัชนีในวันนี้มีโอกาสรีบาวด์จากแรงซื้อกลับในหุ้นกลุ่ม BANK ENERGY และ ICT ขณะที่ตัวเลขเศรษฐกิจทั้งดัชนีราคาผู้ผลิตและยอดค้าปลีกสหรัฐดีกว่าที่ตลาดคาดไว้ นอกจากนี้ Fund Flow ที่กลับมาไหลเข้าประเทศไทยเป็นปัจจัยหนุนต่อการรีบาว์ของดัชนีเพิ่มเติม มองกรอบดัชนี 1,240-1,255 จุด

กลยุทธ์การลงทุน
- หุ้นเข้าคำนวณ SET50-SET100 รอบ 1H26 : SET50 เข้า CENTEL SAWAD ออก BCP VGI SET100 เข้า GFPT PTGSTECON ออก ITC MBK WHAUP
- หุ้นที่ได้ประโยชน์จาก กนง. ลดดอกเบี้ย : MTC SAWAD TIDLOR BAM
- เงินบาทแข็งค่า : ADVICE COM7 SYNEX SIS GULF BGRIM GPSC
- หุ้นที่ได้ประโยชน์จากช่วงเลือกตั้ง : PLANB VGI BEC TKS CPALL