ตอนนี้คุณกำลังอยู่ในเว็บไซต์สำหรับทดสอบระบบ

News Feed

บล.คิงส์ฟอร์ด : บทวิเคราะห์ภาวะตลาดหุ้นรายวัน

9 ม.ค. 2569 08:58:08 119

Market Wrap-Up

SET วันที่ 8 ม.ค.69 ปิด -27.22 จุด อยู่ที่ 1,253.60 จุด มูลค่าการซื้อขาย 48,218 ลบ. ลบ. ต่างชาติขาย 3,771 ลบ. พอร์ตโบรกขาย 526 ลบ. สถาบันซื้อ 161 ลบ. และรายย่อยซื้อ 4,136 ลบ. NVDR มียอดขายสุทธิ 2,324 ลบ.โดยมียอดซื้อสุทธิ KBANK,BBL,KTC,SCB,ADVANC และมียอดขายสุทธิ DELTA,BDMS,SAWAD,KTC,COM7 มูลค่า Short Sales อยู่ที่ 2,238 ลบ. โดยหลักทรัพย์มี % Short Sales สูง เช่น CN23, CNROBOAI23, CNSEMI23 ส่วนตลาด Futures นักลงทุนต่างประเทศมีสถานะ Short ใน Index Futures จำนวน 19,657 สัญญา โดยมียอด Short สุทธิ 26,197 สัญญา YTD และต่างชาติซื้อสุทธิในตลาดพันธบัตรไทย 2,666 ลบ

Market View

DJIA +0.55%, S&P500 +0.01%, Nasdaq -0.44% ได้แรงหนุนจากกลุ่มยุทโธปกรณ์ เช่น Lockheed Martin +4.3%, Kratos Defense +13.8% หลัง ปธน.ทรัมป์เผยจะเพิ่มงบประมาณของกองทัพในปี 2570 เป็น $5 ลล. เทียบกับปัจจุบันที่ $9.0 แสน ล. ซึ่งเป็นชดเชยกับคำขอให้บริษัทผู้ผลิตยุทโธปกรณ์ยุติการจ่ายเงินปันผล & ซื้อหุ้นคืน เพื่อนำเงินไปพัฒนาศักยภาพการผลิตยุทโธปกรณ์ต่าง ๆ ขณะที่กลุ่มเทคโนโลยี -1.5% นำโดย Nvidia -2.2%, Broadcom -3.2%, MSFT -1.1% โดยนักลงทุนยังกังวลต่อภาวะฟองสบู่ในอุต ฯ AI และยังไม่เห็น Use Case ที่ใช้งานได้จริงอย่างชัดเจน ข้อมูลเศรษฐกิจวานนี้จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์เพิ่มขึ้น 8,000 อยู่ที่ 208,000 ต่ำกว่าคาดที่ 213,000 ราย ส่วนค่ำวันนี้ติดตามตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐ ธ.ค.คาดเพิ่มขึ้น 57,000 & พ.ย. 64,000 ราย และอัตราว่างงานสหรัฐ ธ.ค. คาด 4.5% & พ.ย. 4.6% และศาลสูงสหรัฐจะอ่านคำพิพากษาคดีเรียกเก็บภาษีศุลกากรของรัฐบาล ปธน.ทรัมป์
Stoxx600 ยุโรป -0.19% นำโดยกลุ่มเทคโนโลยี -2.2%, กลุ่มค้าปลีก -0.6% นำโดย Greggs -6.5%, Tesco -6.7% หลังยอดขายใน Q3 ลดลง ส่วนกลุ่มเหมืองแร่ -1.6% ปรับลดลงตามราคาทองคำและทองแดง แต่ได้แรงหนุนจากกลุ่มป้องกันประเทศ รับข่าวสหรัฐเตรียมเพิ่มงบประมาณด้านการทหาร
ตลาดหุ้นเอเชียวานนี้ ดัชนีนิเกอิ -1.63% จากแรงขายกลุ่มโลหะที่ไม่มีส่วนผสมของเหล็ก, บริการสื่อสารและเซมิคอนดักเตอร์ หลังจีนเริ่มตรวจสอบการทุ่มตลาดของสารไดคลอโรไซเลนที่นำเข้าจากญี่ปุ่น ซึ่งเป็นสารประกอบในการผลิตชิป กอปรจีนคุมการส่งออกสินค้าที่ใช้งานได้ 2 ทาง ซึ่งคาดจะกระทบต่ออุต ฯ ยานยนต์ & เครื่องจักรของญี่ปุ่น ส่วน Kospi เกาหลีใต้ +0.03% ยังได้แรงหนุนจากกลุ่มผู้ผลิตชิป, กลุ่มต่อเรือและป้องกันประเทศ ขณะที่ดัชนีเซี่ยงไฮ้ -0.07% จากแรงขายหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี จากความกังวลต่อปัจจัยเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่สูงขึ้น ข้อมูลเศรษฐกิจวันนี้ติดตาม CPI, PPI จีน ธ.ค.
SET วานนี้ -2.13% ปริมาณการซื้อขาย 8 หมื่น ลบ. ต่างชาติขาย 3,771 ลบ. พอร์ตโบรกขาย 526 ลบ.สถาบันซื้อ 161 ลบ. และรายย่อยซื้อ 4,136 ลบ. โดยดัชนีปรับลดลงจากแรงชาย DELTA -12.9% ส่งผลลบต่อดัชนี -24.2 จุด หลัง Delta International Holding ประกาศขายหุ้น DELTA จำนวน 45.8 ล.หุ้น ในกรอบราคา 171 – 175 บาท/หุ้น เพื่อเป็นการเพิ่มอัตรา Free Float ในตลาด แต่ราคาที่ขายนั้นต่ำกว่าราคาตลาด 6 – 8% ส่งผลให้นักลงทุนที่มีต้นทุนสูงต้องขายปิดความเสี่ยง ขณะที่กลุ่มไฟแนนท์ -2.8% หลัง AEONTS รายงานกำไร Q3/68 –22% QoQ และ YoY ซึ่งยังถูกกดดันจาก NPL เพิ่มขึ้น +7% QoQ ซึ่งส่งผลลบไปยังหุ้นกลุ่มไฟแนนท์อื่น ๆ รวมถึงกาลุ่มค้าปลีก เนื่องจากเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่ากำลังซื้อของผู้บริโภคยังฟื้นตัวได้ช้า ขณะที่กลุ่มที่ช่วยหนุนดัชนี คือ ธนาคาร, ไอซีที เนื่องจากเป็นหุ้นกลุ่มปลอดภัยและมีอัตราจ่ายเงินปันผลสูง ประเด็นที่ต้องติดตามวันนี้ คือ ตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐ และศาลสูงสหรัฐจะพิจารณาคดีภาษีศุลกากรของ ปธน.ทรัมป์ ส่วนสัปดาห์ติดตามการเริ่มรายงานกำไร Q4/68 ของกลุ่มธนาคาร ซึ่ง BB คาด +2.8% YoY, -17.2% QoQ

Daily Strategy

ประเมินแนวรับดัชนี SET ที่ 1,250 แนวต้าน 1,260 – 1,270 คาดความผันผวนของตลาดมีโอกาสลดลง หลังวานนี้นักลงทุนได้ขายปิดความเสี่ยงในหุ้น DELTA ไปแล้ว แนะนำทยอยซื้อกลุ่มปลอดภัย & ปันผลสูง เช่น ADVANC, SCB, TTB, AP, LH , BDMS, BLA / กลุ่มโรงไฟฟ้า GULF, GSPC ได้แรงหนุนจากต้นทุนก๊าซเริ่มปรับลดลง / เก็งกำไร TOP, SPRC, BA, TACC มีสัญญาณบวกทางเทคนิค
SCGD* (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 6.30 บาท) รายงานกำไร 3Q68 ที่ 304 ลบ. +37%QoQ, +61%YoY มีปัจจัยหนุนจากยอดขายในต่างประเทศ ช่วยชดเชยยอดขายในไทยที่หดตัว ขณะที่กลยุทธ์ในการลดต้นทุนหนุนอัตรากำไรขั้นต้นทรงตัว QoQ แต่ดีขึ้น YoY ด้าน SG&A และดอกเบี้ยจ่ายลดลง แนวโน้ม 4Q68 คาดเติบโต QoQ, YoY จากตลาดเวียดนามและประสิทธิภาพการดำเนินงานจากโครงการลดต้นทุน ทั้งนี้บริษัทตั้งเป้าเพิ่มยอดขายเป็นเท่าตัวภายใน 5 ปีจากกลยุทธ์ Asian Player เน้นการเพิ่มยอดขายในเวียดนามและอินโดนีเซียที่ตลาดอสังหาฯ เติบโต โดยเฉพาะเวียดนามมีความได้เปรียบด้านต้นทุนและ logistics เป็นฐานการส่งออกกระเบื้อง Glazed Porcelain ซึ่งมี margin สูง ส่วนตลาดไทยหันไปขยายวัสดุปูพื้นประเภท SPC ทดแทนกระเบื้องที่หดตัว อิงจาก consensus ตลาดคาดกำไรปี 68 ที่ 966 ล้านบาท +18%YoY และปี 69 ที่ 1 พันล้านบาท +14%YoY
GULF* (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย Bloomberg Consensus 62.60 บาท) คาดแนวโน้มการดำเนินงาน 4Q68 +YoY จากโรงไฟฟ้า Jackson ในสหรัฐที่ Demand สุงขึ้น, ส่วนแบ่งกำไร ADVANC +YoY +QoQ, การรับรู้รายได้ COD โครงการโซลาร์ใน 4Q68 ซึ่งจะทยอยรับรู้ต่อเนื่องไปยังปี 69 และ ดอกเบี้ยจ่ายที่ลดลง โดยปี 69 คาดเห็นการเติบโตดีต่อเนื่องทั้งจากธุรกิจเดิม(โรงไฟฟ้า,Data Center,ส่วนแบ่งกำไร ADVANC,การขนส่ง LNG) และการเติบโตระยะยาวจากการลงทุนในใหม่ๆในยุโรป/สหรัฐ รวมถึงโรงไฟฟ้าพลังงานสะอาดในไทย ทั้งนี้ตลาดคาด Profit ของ GULF* ปี68 และ69 ที่ 2.61 หมื่นลบ.+12%YoY และ 3.04หมื่นลบ.+17%YoY

Daily Key Factors

Oil Update(+) WTI ก.พ. +$1.77 อยู่ที่ $57.76 / บาร์เรล, Brent มี.ค. +$2.03 อยู่ที่ $61.99/บาร์เรล หลังเรือบรรทุกน้ำมันที่มุ่งหน้าไปยังรัสเซียถูกโดรนโจมตีในทะเลดำ ทางด้านอิหร่านกำลังเผชิญกับการประท้วงทั่วประเทศ จากปัจจัยดังกล่าวอาจส่งผลกระทบต่ออุปทานน้ำมันดิบในตลาดโลก

Gold Update(-) Comex Gold ก.พ.-$1.80 อยู่ที่ $4,460.70/ออนซ์ ถูกแรงขายทำกำไร และค่ำวันนี้ติดตามตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐ ธ.ค. เพื่อประเมินแนวโน้มดอกเบี้ยสหรัฐ

Fund Flow(-) Fund Flow ต่างชาติในตลาด TIP วานนี้ ขายสุทธิ -62.22 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ขายหุ้นไทย -119.65 ล.ดอลลาร์สหรัฐ ซื้อหุ้นอินโด +56.48 ล.ดอลลาร์สหรัฐ และซื้อหุ้นฟิลิปปินส์ +0.95 ล.ดอลลาร์สหรัฐ

(0) ค่าเงินบาทเช้านี้ทรงตัวอยู่ที่ 31.44 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ

(0) ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี ปรับขึ้นอยู่ที่ 4.171 %

(-) ดัชนี BDI ปิด -58 จุด อยู่ที่ 1,718

(-) BitCoin เช้านี้ -0.11% อยู่ที่ 91,270 ดอลลาร์สหรัฐ

Economic Calendar

ในประเทศ

12 ม.ค. สรท. แถลงภาพรวมสถานการณ์การส่งออกไทย Outlook 2026

สัปดาห์ที่3 ส.อ.ท. แถลงดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรม

ส.อ.ท. แถลงยอดผลิตและส่งออกรถยนต์ รถจักรยานยนต์และชิ้นส่วนยานยนต์

ต่างประเทศ

09 ม.ค. US อัตราการว่างงาน (ธ.ค.)

US รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมง (เดือนต่อเดือน) (ธ.ค.)

13 ม.ค. US ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) (ธ.ค.)

US ยอดขายบ้านใหม่ (ธ.ค.)

14 ม.ค. US ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) (พ.ย.)

US ดัชนียอดขายปลีก (เดือนต่อเดือน) (พ.ย.)

US ยอดขายบ้านมือสอง (Existing Home Sales) (ธ.ค.)

15 ม.ค. US จำนวนคนที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก

US ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิต (ม.ค.)

Theme Strategy

เลือกหุ้นวงจรดอกเบี้ยโลกเป็นขาลง/ มี Earning momentum/ Seasonal 4Q68-1Q69/ หุ้น High Dividend Yield รวมถึงหุ้นที่จะได้ประโยชน์ในช่วงเลือกตั้งและหลังเลือกตั้ง

(1) กลุ่มค้าปลีก / บริโภค รับเงินสะพัดในช่วงเลือกตั้ง/ High Season/ กลุ่มผู้มีบัตรสวัสดิการแห่งรัฐ เช่น CPAXT*, BJC, TNP*, KK*, MOTHER*, ICHI*, MOSHI*

(2) กลุ่มหุ้น High Dividend Yield ป้องกันความผันผวน เช่น อสังหาฯ, REIT และ ธนาคาร เช่น AP*,SPALI*,CPN*,CPNREIT*,DIF*, SCB, TTB*, KTB

(3) กลุ่มการเงิน / นอนแบงค์ ตามวงจรดอกเบี้ยขาลง เช่น SAWAD*, TIDLOR*, KTC*, NCAP*, SGC*

(4) กลุ่มรับเหมาก่อสร้างรับหลังเลือกตั้ง รวมถึงกลุ่มวัสดุก่อสร้างซ่อมแซม/น้ำท่วม เช่น STECON, CK, SEAFCO*, PYLON*,HMPRO*,GLOBAL*,TASCO*, TOA*

(5) กลุ่มท่องเที่ยว รับ High Season และ มาตรการกระตุ้นการท่องเที่ยวในประเทศ เช่น AOT, CENTEL*, ERW*,SHR*,AWC*, DUSIT*, MBK*

(6) กลุ่มไอซีที / ดิจิทัล ปราบปรามภัยไซเบอร์, การลงทุนด้าน Digital, Cyber Security, Data Center เช่น ADVANC, TRUE, DELTA*, GULF*, BGRIM*, SECURE*,NETBAY*,VCOM*

(7) กลุ่มปิโตรเคมี/ บรรจุภัณฑ์ คาดหวังการฟื้นตัวของ Demand ในปี69 เช่น IVL*,PTTGC*,SFLEX*

**หุ้นแนะนำเชิงกลยุทธ์ที่ยังไม่อยู่ใน Coverage ของฝ่ายวิจัย

Asset Allocation: Equity 50% Fixed Income 35% Alternative Investment etc. Gold 10% Cash 5%

Today Fundamental Research: -

Monthly Portfolio January 2026: PYLON*, BDMS, ADVANC, AMATA, SHR*

Analysts

Apichai Raomanachai

Fundamental and Technical Investment Analysis ID No. 002939

Tel 02-829-6999 Ext 2200

Email : apichai.ra@kfsec.co.th

Nopporn Chaykaew

Fundamental Analysis ID No. 043964