วันพฤหัสบดีที่ผ่านมาดัชนีปรับตัวลง โดยมีแรงกดดันจาก ก.พาณิชย์ เผยตัวเลขส่งออกเดือนพ.ย. ขยายตัว7.1% จากตลาดคาดราว 8.8-9.0% แรงขายหลักมาจากหุ้นกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ นำโดย DELTA ตามด้วยแรงขายในหุ้นกลุ่มพลังงาน ค้าปลีก และไอซีที เป็นปัจจัยกดดันเพิ่มเติม ขณะที่ปริมาณซื้อขายที่เบาบางเนื่องจากเป็นวันหยุดคริสต์มาส ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,264.77 จุด -10.56 จุด -0.83%มูลค่าการซื้อขาย 15,638.05 ลบ. Program Trading -453.49 ลบ. ต่างชาติ -786.55 ลบ. TFEX-3,467 สัญญา ตราสารหนี้-73.10 ลบ.

ปัจจัยบวก
+/- ตลาดหุ้นนิวยอร์ก และตลาดน้ำมัน ปิดทำการ เนื่องในวันคริสต์มาส
+ รัฐมนตรีพาณิชย์สหรัฐ ฯ กล่าวแสดงความยินดีต่อการที่เศรษฐกิจสหรัฐฯ มีการขยายตัว 4.3% ในไตรมาส 3/2568โดยสูงกว่าการขยายตัวของเศรษฐกิจสห ราชอาณาจัก รสหภาพยุโรป และญี่ปุ่น
+ กระทรวงการคลัง เปิดเผยว่า ผลการจัดเก็บรายได้รัฐบาลสุทธิในช่วง 2 เดือนแรกของปีงบประมาณ 69 ตั้งแต่เดือน ต.ค.-พ.ย.68รัฐบาลจัดเก็บรายได้รวม 492,177 ล้านบาท สูงกว่าประมาณการ12,288 ล้านบาท หรือ 2.6% และสูงกว่าช่วงเดียวกันของปีก่อน 5.4%
+ สนค. เปิดเผยถึงการค้าระหว่างประเทศของไทยว่าเดือน พ.ย.68 การส่งออกมีมูลค่า 27,445.6 ล้านเหรียญสหรัฐฯหรือ 890,204 ล้านบาท ขยายตัวต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 17ที่ 7.1%YoY ขณะที่ช่วง 11 เดือน (ม.ค.-พ.ย.) ปี 68 การส่งออกมีมูลค่า 310,706.6 ล้านเหรียญ หรือ 10.207 ล้านล้านบาทขยายตัว 12.6%YoY

ปัจจัยลบ
- ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐฯ ยืนยัน ว่า สหรัฐฯเตรียมเปิดฉากโจมตีภาคพื้นดินถล่มเป้าหมายขบวนการค้ายาเสพติดในลาตินอเมริกา โดยทรัมป์กล่าวเรื่องนี้ระหว่างส่งคำอวยพรคริสต์มาสแก่เหล่าทัพ
- คิม จองอึน ผู้นำสูงสุดของเกาหลีเหนือ เข้าควบคุมการทดสอบยิงขีปนาวุธพิสัยไกลพื้นสู่อากาศ ณ ฐานยิงบริเวณชายฝั่งตะวันออกของประเทศ และเข้าตรวจงานก่อสร้างเรือดำน้ำ นิวเคลียร์ขนาด 8,700 ตัน ที่สามารถยิงขีปนาวุธพื้นสู่อากาศได้
- ศูนย์วิจัยกสิกรไทย เปิดเผยว่า จากข้อมูลของเครดิตบูโรหนี้ค้างชำระเกินกว่า 90 วันของบัญชีสินเชื่อธุรกิจ หรือเป็นเอ็นพีแอลขยับขึ้นจาก 3.72% ของสินเชื่อรวม ในไตรมาส 1ปี 68 มาที่ 3.94% ในไตรมาส 2 ปี 68 โดยยังคงเป็นระดับที่แย่กว่าจุดที่ดีที่สุดในช่วง 1 ปี หลังจากช่วงโควิด-19

แนวโน้มตลาดวันนี้
คาดดัชนีในวันนี้แกว่งตัวผันผวนในลักษณะ Sideway ออกข้าง โดยคาดปริมาณการซื้อขายยังคงเบาบาง เนื่องจากเข้าสู่ช่วงหยุดยาวเทศกาลปีใหม่ ขณะที่ปัจจัยในประเทศยังขาดปัจจัยใหม่เข้ากระทบตลาดคาดดัชนีในวันนี้ที่1,260-1,270 จุด

กลยุทธ์การลงทุน
• หุ้นเข้าคำนวณ SET50-SET100 รอบ 1H26 : SET50 เข้า CENTEL SAWAD ออก BCP VGI SET100 เข้า GFPT PTGSTECON ออก ITC MBK WHAUP
• หุ้นที่ได้ประโยชน์จาก กนง. ลดดอกเบี้ย : MTC SAWAD TIDLOR BAM
• เงินบาทแข็งค่า : ADVICE COM7 SYNEX SIS GULF BGRIM GPSC