ตอนนี้คุณกำลังอยู่ในเว็บไซต์สำหรับทดสอบระบบ

News Feed

บล.คิงส์ฟอร์ด : บทวิเคราะห์ภาวะตลาดหุ้นรายวัน

24 ธ.ค. 2568 09:12:01 116

Market Wrap-Up

SET วันที่ 23 ธ.ค.68 ปิด +1.43 จุด อยู่ที่ 1,271.11 จุด มูลค่าการซื้อขาย 31,407 ลบ. ต่างชาติซื้อ 1,857 ลบ. พอร์ตโบรกซื้อ 119 ลบ. สถาบันขาย 527 ลบ. และรายย่อยขาย 1,450 ลบ. NVDR มียอดซื้อสุทธิ 760 ลบ.โดยมียอดซื้อในหุ้น AMATA,CRC,PTTGC,CPALL,TRUE และยอดขายหุ้น DELTA,GULF,CPF,TU,TTB มูลค่า Short Sales อยู่ที่ 824 ลบ.หุ้นที่มี%ปริมาณ Short สูงคือ CNSEMI23, CNROBOAI23, META01 โดยนักลงทุนต่างประเทศมีสถานะ Long ใน Index Futures จำนวน 4,973 สัญญา ยอดสะสมตั้งแต่ต้นปีต่างชาติ Long สุทธิรวม 102,695 สัญญา ต่างชาติซื้อสุทธิในตลาดพันธบัตรไทย 292 ลบ.

Market View

DJIA +0.16%,S&P500 +0.46%,Nasdaq +0.57% นำโดยกลุ่มบริการสื่อสาร +1%, เทคโนโลยี +0.95% หลังรายงาน US GDP Q3/68 +4.3% สูงกว่าคาดที่ +3.3% QoQ ได้ปัจจัยหนุนจากการใช้จ่ายผู้บริโภค +3.0% และการลงทุนภาคเอกชน +3% ส่งผลบวกต่อ S&P500 Growth Index +1% ขณะที่หุ้น Freeport – McMoPan บริษัทเหมือง +2.5% ได้แรงหนุนจากการปรับขึ้นของราคาทองแดง ส่วนข้อมูลเศรษฐกิจวานนี้ Conference Board เผยดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐ ธ.ค. อยู่ที่ 89.1 & คาด 91.7 ต่ำสุดตั้งแต่ เม.ย.ที่ผ่านมา และยอดสั่งซื้อสินค้าคงทน ต.ค. -2.2% & คาด -5% MoM โดยตลาดหุ้นสหรัฐค่ำวันนี้เปิดทำการ ½ วัน และวันพรุ่งนี้หยุดในเทศกาลคริสต์มาส
Stoxx600 ยุโรปวานนี้ +0.34% ได้แรงหนุนจากกลุ่มบริการสุขภาพ +1.4% นำโดย Novo Nordisk +9.2% หลัง FDA สหรัฐอนุมัติยาลดน้ำหนักชนิดเม็ดของบริษัท ซึ่งสร้างความได้เปรียบในการแข่งขันให้กับบริษัท ขณะที่กลุ่มทรัพยากรพื้นฐาน +1% หลังราคาโลหะเงินปรับขึ้นเหนือระดับ $70/Oz เป็นครั้งแรก ส่วนกลุ่มยานยนต์ปรับลดลง โดยค่ำวันนี้ตลาดหุ้นยุโรปหยุดในช่วงเทศกาลคริสต์มาสตั้งแต่วันที่ 24 – 26 ธ.ค.
ตลาดหุ้นเอเชียวานนี้ ดัชนีนิเกอิ +0.02% ได้แรงหนุนจากกลุ่มธนาคารและการเงิน จากคาดการณ์ BOJ มีแนวโน้มปรับขึ้นดอกเบี้ยต่อในปีหน้า ซึ่งเป็นปัจจัยช่วยหนุนกำไรของกลุ่มธนาคาร ส่วนดัชนี Kospi เกาหลีใต้ +0.28% ได้แรงหนุนจากหุ้น Hanwha Ocean +12.5% หลัง ปธน.ทรัมป์เผยแผนสร้างเรือรบใหม่ร่วมกับ Hanwha Ocean ขณะที่ดัชนีฮั่งเส็ง -0.11% หลังหุ้นแพลตฟอร์มวีดีโอสั้น Kuaishou Technology -3.2% หลังบริษัทยืนยันว่าถูกโจมตีทางไซเบอร์เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา ส่วนดัชนีเซี่ยงไฮ้ปิดทรงตัว ได้แรงหนุนจากกลุ่มโลหะที่ไม่มีส่วนผสมของเหล็ นำโดย Shandong Gold +7% รับข่าวนโยบายที่อยู่อาศัยของจีน ที่จะออก ม.เฉพาะเจาะจงในแต่ละเมือง เพือสร้างเสถียรภาพให้กับตลาดอสังหา ฯ
SET วานนี้ +0.11% ปริมาณการซื้อขาย 1 หมื่น ลบ. พอร์ตโบรกซื้อ 119 ลบ. ต่างชาติซื้อ 1,857 ลบ. สถาบันขาย 527 ลบ. และรายย่อยขาย 1,450 ลบ. โดยดัชนีได้แรงหนุนจากกลุ่มขนส่ง +1.54%, โรงไฟฟ้า +1.17% และไอซีที +1.1% ซึ่งกลุ่มเหล่านี้ส่วนใหญมีหนี้สกุล USD. ดังนั้นจึงได้ประโยชน์ในช่วงที่ค่าเงินบาทแข็งค่าปีนี้ +9.5% YTD ส่งผลให้มูลค่าหนี้ที่ต้องชำระลดลง ขณะที่กลุ่มบรรจุภัณฑ์ & วัสดุก่อสร้างยังมีแรงซื้อสะสม เนื่องจากนักวิเคราะห์คาดกำไรในปีหน้ามีโอกาสฟื้นตัวจากฐานต่ำในปีนี้ ส่วนกลุ่มค้าปลีก เช่น CPALL,HMPRO ก็มีแรงซื้อสะสม เนื่องจากระดับราคาหุ้นปัจจุบันอยู่ในโซนถูกเมือเทียบกับ Fair Value กอปรกับคาดจะได้ประโยชน์จากการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่มักสูงขึ้นในช่วงหาเสียงเลือกตั้ง ส่วนประเด็นเศรษฐกิจวานนี้ กระทรวงการคลัง - ธปท.- กลต. ได้ออก ม.ดูแลค่าเงินบาท โดยให้ผู้ให้บริการซื้อขายทองคำผ่านแพลตฟอร์มออนไลน์ต้องรายงานธุรกรรมซื้อ – ขาย และเก็บภาษีเฉพาะธุรกิจการซื้อขายทองคำแบบออนไลน์ ขณะที่ข้อมูลจำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติสัปดาห์ที่ผ่านมา +10.4% WoW นำโดยนักท่องเทียวจีน +2.8%, มาเลเซีย +21%, อินเดีย +3.0% WoW ซึ่งเป็นผลบวกต่อหุ้นกลุ่มท่องเที่ยว, สายการบิน ประเด็นที่ต้องติดตามวันนี้ คือ การประชุม GBC ไทย-กัมพูชา เพื่อหาแนวทางหยุดยิงของทั้ง 2 ฝ่าย

Daily Strategy

ประเมินแนวรับดัชนี SET ที่ 1,260 แนวต้าน 1,280 คาดความผันผวนของดัชนีเริ่มลดลงในช่วงวันหยุดเทศกาลคริสต์มาส กอปรสัปดาห์หน้ามีโอกาสเกิดภาวะ Window Dressing ในช่วงปลายปี แนะนำทยอยซื้อกลุ่มปลอดภัย & จ่ายปันผลสูง เช่น CPF, HMPRO, PTT, PTTEP, BLA, MC, SCB, KTB / กลุ่มได้ประโยชน์จากค่าเงินบาทแข็งค่า เช่น GULF, EGCO, AAV, BA, ADVANC, TRUE
AWC* (ซื้อเก็งกำไร / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 2.90 บาท)แนวโน้มกำไรปกติ 4Q68 ดีขึ้น QoQ มีปัจจัยหนุนจากรายได้ที่เติบโตของกลุ่มธุรกิจโรงแรมตามฤดูกาล โดยโรงแรมระดับ Luxury และโรงแรมใหม่ที่พัทยา อัตราการเข้าพัก (Occ Rate) และรายได้เฉลี่ยต่อห้อง (Rev Par) ปรับตัวดีขึ้น ขณะที่โรงแรมในกลุ่ม MICE และโรงแรมในกรุงเทพฯ ติดลบน้อยลง ส่วนธุรกิจพื้นที่เช่าดีขึ้นจาก Asiatique ที่เปิด Jurassic World: The Experience และเครื่องเล่นใหม่ Sky Flyer ส่วนปี 69 เติบโตต่อเนื่องตามการฟื้นตัวของนักท่องเที่ยว Occ Rate และ RevPar ฟื้นตัวจากฐานต่ำ โดยมีแผนเปิดโรงแรมใหม่ 1 แห่งและ commercial 2 แห่ง ทั้งนี้อิงจาก consensus ตลาดคาดกำไรในปี 68-69 อยู่ที่ 5 พันล้านบาท และ 6 พันล้านบาท
TNP* (เก็งกำไร /ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 4.22บาท)คาดกำไร 4Q68 เติบโตสดใสทั้งYoY และ QoQ จากมาตรการเพิ่มวงเงินบัตรสวัสดิการแห่งรัฐจาก 300 บาท/เดือนเป็น 1,150 บาท/เดือนในช่วงพ.ย.-ธ.ค.68 และมาตรการคนละครึ่งที่ลูกค้าซึ่งเป็นร้านค้าปลีกอื่นๆเข้ามาซื้อสินค้าจากร้านค้าส่งของ TNP ทำให้มีโอกาสที่%SSSG จะพลิกจากติดลบเป็น+double digit และยังมีการเปิดสาขาเพิ่มอีก 3 แห่งรวมเป็น 56สาขาใน 4Q68ซึ่งจะต่อยอดรายได้9M68 ที่ +1%YoYและกำไรที่+10%YoYconsensusคาดกำไรปี68 ที่ 200ลบ.+8%YoY และปี 69ที่ 220ลบ.+10%YoYมีdividend yield ที่ 4%

Daily Key Factors

Oil Update(+) WTI ก.พ.+$0.37 อยู่ที่ $58.38 / บาร์เรล, Brent ก.พ. +$0.31 อยู่ที่ $62.38/บาร์เรล ได้แรงหนุนจากข้อมูล US GDP Q3/68 +4.3% สูงกว่าคาด +3.3% QoQ ซึ่งเป็นผลบวกต่ออุปสงค์ความต้องการใช้น้ำมันของสหรัฐ กอปรกับความขัดแย้งสหรัฐ – เวเนซุเอลาในกรณีสหรัฐยึดเรือบรรทุกน้ำมันของเวเนซุเอลา

Gold Update(+) Comex Gold ก.พ.+$36.30 อยู่ที่ $4,505.70 /ออนซ์ โดยทองคำเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ระหว่างเกิดความขัดแย้งระหว่างสหรัฐ – เวเนซุเอลาในกรณียึดเรือบรรทุกน้ำมันของเวเนซุเอลา กอปรกับได้แรงหนุนจาก Dollar Index อ่อนค่า -0.35% อยู่ที่ 97.942

Fund Flow(+) Fund Flow ต่างชาติในตลาด TIP วานนี้ ซื้อสุทธิ +76.14 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซื้อหุ้นไทย +58.68 ล.ดอลลาร์สหรัฐ ซื้อหุ้นอินโดฯ +14.63 ล.ดอลลาร์สหรัฐ และซื้อหุ้นฟิลิปปินส์ +1.83 ล.ดอลลาร์สหรัฐ

(0) ค่าเงินบาทเช้านี้แข็งค่าอยู่ที่ 31.08 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ

(0) ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี ทรงตัวอยู่ที่ 4.16 %

(-) ดัชนี BDI วานนี้ -90 อยู่ที่ 1,889

(-) BitCoin เช้านี้ -0.94% อยู่ที่ 87,668 ดอลลาร์สหรัฐ

Economic Calendar

ในประเทศ

30 ธ.ค. ธปท. รายงานภาวะเศรษฐกิจและการเงินไทย

สัปดาห์ที4 กระทรวงพาณิชย์ แถลงภาวะการค้าระหว่างประเทศ

สศค.รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง, ภาวะเศรษฐกิจภูมิภาค, ดัชนีความเชื่อมั่นอนาคตเศรษฐกิจภูมิภาค

สศอ. แถลงดัชนีผลผลิตภาคอุตสาหกรรม

ต่างประเทศ

23 ธ.ค. US ดัชนีจีดีพี (ไตรมาสต่อไตรมาส) (ไตรมาส 3)

US รายงานความเชื่อมั่นผู้บริโภคจากซีบี (ธ.ค.)

24 ธ.ค. US สินค้าคงคลังน้ำมันดิบ

Theme Strategy

เลือกหุ้นที่ได้รับประโยชน์จากนโยบายหลักของรัฐบาลอนุทิน (รัฐบาลระยะสั้น 4 เดือน) เร่งใช้จ่ายในการกระตุ้นเศรษฐกิจแบบ Quick wins, วงจรดอกเบี้ยโลกเป็นขาลง และ Earning momentum / Seasonal 3Q68-4Q68

(1) ค้าปลีก / บริโภค นโยบายคนละครึ่งพลัส – กระตุ้นกำลังซื้อ, ลดค่าใช้จ่าย CPAXT*, BJC, TNP*, KK*, MOTHER*, ICHI*, CBG*

(2) การเงิน / นอนแบงค์ นโยบายแก้ปัญหาหนี้สิน เพิ่มสภาพคล่อง SME, คาดการณ์ลดดอกเบี้ยนโยบาย MTC*, SAWAD*, TIDLOR*, KTC*, NCAP*, SINGER*, SGC*, FSMART*, AP*, SPALI*, CPN*, DIF*, 3BBIF*

(3) รับเหมาก่อสร้าง เร่งเบิกจ่ายงบประมาณ โครงการก่อสร้างภาครัฐ และการลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน STECON, CK, SEAFCO*, PYLON*

(4) ท่องเที่ยว ฟื้นความเชื่อมั่นนักท่องเที่ยว, มาตรการกระตุ้นการท่องเที่ยวในประเทศ AOT, CENTEL*, ERW*

(5) ไอซีที / ดิจิทัล ปราบปรามภัยไซเบอร์, การลงทุนด้าน Digital, Cyber Security, Data Center ADVANC, DELTA*, GULF*, BGRIM*, BCPG*, SECURE*

(6) ด้านสาธารณสุข ศูนย์ฟอกไตฟรีทุกอำเภอและเครื่องฉายรังสีรักษามะเร็งฟรีทุกจังหวัด KTMS*, BIZ* ลดค่ายาและเวชภัณฑ์โรงพยาบาลเอกชน การเปิดเผยราคายาให้ผู้ป่วยมีทางเลือกในซื้อยาเองได้ HL* (เก็งกำไร)

(7) Solar ภาคประชาชน, มาตรการลดหย่อยภาษี Solar rooftop ครัวเรือน / Direct PPA GULF*, GUNKUL*

**หุ้นแนะนำเชิงกลยุทธ์ที่ยังไม่อยู่ใน Coverage ของฝ่ายวิจัย

Asset Allocation: Equity 50% Fixed Income 35% Alternative Investment etc. Gold 10% Cash 5%

Today Fundamental Research: -

Monthly Portfolio December 2025: WHAUP*, BDMS, ADVANC, AMATA, SAWAD*, SHR*

Analysts

Apichai Raomanachai

Fundamental and Technical Investment Analysis ID No. 002939

Tel 02-829-6999 Ext 2200

Email : apichai.ra@kfsec.co.th

Meena Tunlayanitigun

Fundamental and Technical Investment Analysis ID No. 033662