คาด SET Index จะ Sideways Up : รับแรงหนุนจากความหวังการเจรจา 3 ฝ่าย ไทย-กัมพูชา-อันวาร์ และ ความหวังการเกิด Window Dressingรวมถึง Santa Rally ส่วนคืนนี้รอจับตาตัวเลข CorePCE และ PCE สหรัฐ ยังมีลุ้นลดดอกเบี้ยในเดือนมี.ค. 69

แนวรับ-ต้าน
1,245–1,265

กลยุทธ์การลงทุน
1) เข้าคำนวณ SET50/100 รอบ 1H69: CENTEL50,SAWAD50, GFPT100, PTG100, STECON100
2) เข้าคำนวณ FTSE SET: THAILarge cap, SCCCMid cap
3) Dividend play: KKP, STA, TFG, TISCO, TTB,TTW, ITC, TCAP, ICHI, SCB, KTB
4) ก น ง.ล ด ด อ ก เ บี้ ย : AP, QH, SIRI, SPALI,AMATA, KCE, GULF
5) เจรจาไทย-กัมพูชา : CBG, SAV, BDMS, BH,AEONTS

ทางออกใกล้เข้ามา อันวาร์ช่วยคุย

จับตาเจรจาไทย-กัมพูชา-อันวาร์ ลุ้นมีทางออก : คาดปัจจัยลบจากส่งครามไทย-กัมพูชา อาจเริ่มมีทางออกหลังผู้นำมาเลเซีย ยื่นข้อเสนอให้ประเทศคู่กรณี เข้าร่วมการประชุมนัดพิเศษในวันนี้ ในวันศุกร์ราคาหุ้นที่มีการดำเนินธุรกิจในกัมพูชา เช่น CBG BDMS และSAV ปรับตัวข้ึนตอบรับต่อความหวังการเจรจา หากมีการบรรลุข้อตกลงมองราคาหุ้นดังกล่าวยังมีแนวโน้มตอบรับในเชิงบวกแนะนำติดตามผลการประชุมใกล้ชิด

เข้าสู่ช่วงลุ้น Window Dressing และ Santa Rally : เหลือเวลาเพียง 7 วันทำการสำหรับปี68 ซึ่งเป็นช่วงที่ลุ้นการเกิด Window Dressing(มักเกิดช่วง 5 วันทำการสุดท้ายของปี) โดยสถิติย้อนหลังระบุมีความน่าจะเป็นที่จะเกิดกว่า 9 ใน 10 ปี ขณะที่ปรากฎการ Santa Rally (มักเกิดช่วง 5 วันทำการสุดท้ายของปีก่อนต่อเนื่องไปจน 2 วันทำการแรกของปีหน้า) ซ่ึงจะเกิดทับซ้อนในช่วงเดียวกัน มีความน่าจะเป็น 8 ใน 10 ปี ในช่วง 10 ปีย้อนหลังโดย SET Index ปรบั ตัวข้ึนเฉลี่ย 1.42% จึงมองหุ้นที่มี Beta สูงหุนขนาดกลางและ ใหญ่ที่มักเป็นเป้าหมายในการเข้าซื้อของกองทุนช่วงปลายปี รวมถึงหุ้นปันผล ยังเป็นทางเลือกที่น่าสนใจ

จับตา PCE และ Core PCE สหรัฐคืนนี้ : คาดตลาดหุ้นรอจับตาตัวเลข PCE สหรัฐ เดือน ต.ค. โดยหากออกมาขยายตัวมากกว่า2.8%y-y จะทำจุดสูงสุดใหม่ในรอบ 2 ปี ขณะที่ Core PCE เดือนก่อนขยายตัว 2.8%y-y ลดลงจากเดือน ส.ค. ที่ 2.9% ในกรณีที่ตัวเลขทัง้ สองออกมาในทิศทางที่ตรงข้ามกัน เหมือนในเดือนก่อนคาดตลาดจะตอบรับต่อตัวเลขดังกล่าวค่อนข้างจำกัด และ จะรอจับตาตัวเลขทางเศรษฐกิจที่ทยอยประกาศก่อนถึงวันหยุดวันChristmas นำโดยตัวเลข GDP 3Q68 รอบ First Preliminaryคาดจะออกมาที่ 3.2%q-q ต่าลงเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้าที่ออกมาที่ 3.8%q-q เบื้องต้น Fedwatch Tool ยังให้น้าหนักการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 2 ครงั้ ในปีหน้า ครั้งละ 25 bps ในเดือน มี.ค.และ ก.ค. 69 ท าให้เป้าหมายอัตราดอกเบี้ยปี 69 อยู่ที่ 3.00-3.25% แนะจับตาทิศทางการประชุมในเดือน ม.ค. 69 คาดจะมีสัญญาณสำหรับผลการประชุมเดือน มี.ค.69

สำหรับเพิ่มเติม
(-) โกลด์แมน แซคส์ คาดราคาน้ำมันเบรนท์และน้ามัน WTI ในปี 69 จะชะลอตัวลงสู่ระดับเฉลี่ยที่ 56 ดอลลาร์/บาร์เรล และ 52 ดอลลาร์/บาร์เรลตามลำดับ โดยมองตลาดน้ามันจะเข้าสู่ช่วงปรับสมดุลด้านอุปสงค์ และอุปทาน มองจะกดดันหุ้นพลังงานต้นน้า
(-) นักวิเคราะห์ของบลูมเบิร์กชี้ราคาบิตคอยน์มีสิทธิ์หล่นไปอยู่ที่ 10,000ดอลลาร์ หลังได้รับปัจจัยบวกไประดับนึงแล้วในปีนี้ คาดกดดันหุ้นที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ดิจิทัล
(+) ตลท.เผยเตรียมผ่อนปรนกฏระเบียบการซื้อขายหุ้นในช่วงต้นปี 69 หลังพบว่านักลงทุนต่างชาติมีความกังวลถึงกฏระเบียบการซื้อขายที่ตึงเกินไป มองเป็นบวกต่อทิศทาง Fund flow ของนักลงทุนต่างชาติในอนาคต
(+) กรมทางหลวงคาดจะเปิดทางด่วน M6 ช่วงบางปะอิน-ปากช่องให้ใช้งานฟรีในชว่ งสิ้นปีนี้คาดหนุนภาพการท่องเที่ยวในภาคอีสาน

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธรีดา ชาญยิ่งยงค์- นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #127632
ฐนพงษ์ แซ่โล้ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
ชนพัฒน์ สุวิยานนท์ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
วัชรพล สร้างกุศล – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์