คาด SET Index แกว่งตัวออกข้าง: ท่ ามกลางความหวังการเคาะเห็นชอบมาตรการ Thailand FastPass จากที่ประชุมครม.เศรษฐกิจ แต่มีแรงกดดันจากการปรับน้าหนักดัชนี MSCI แนะเข้าสะสมหุ้นรับประโยชน์ก่อนถึงการเลือกตั้งปี69

แนวรับ-ต้าน
1,245–1,265

กลยุทธ์การลงทุน
1) คาดงบ 4Q68 ดี: BDMS, BH, CPF, GFPT,ICHI, MAJOR
2) มาตรการ/โครงการภาครัฐ: ADVANC, TRUE,CPN, CRC, SPALI, AP, SIRI, AMATA, WHA,GPSC,BGRIM, ROJNA
3) หุ้นรับเลือกต้ัง : KTC, MTC, TIDLOR, TISCO,KTB, SCB, GULF, GUNKUL, OR, CPALL
4) สะสมหุ้น Dividend/Defensive : BAM, TTW,BBL, KKP

ครม.เศรษฐกิจฮีลใจ แต่ MSCI รบกวน

ประชุมครม.เศรษฐกิจลุ้นเคาะ 3 โครงการ : ในวันนี้ BOI เตรียมเสนอ 3 โครงการเข้าพิจารณาในที่ประชุมครม.เศรษฐกิจ ได้แก่ 1)Thailand Fast Pass : เพื่อปลดล็อกโครงการขนาดใหญ่ที่พร้อมลงทุน โดยมีโครงการพร้อมลงทุนปี 69 มูลค่ากว่า 300,000 ล้านบาท 2) โครงการช่วย SME ผ่านกองทุนเพิ่มขีดความสามารถการแข่งขันมูลค่า 10,000 ล้านบาท เพื่อช่วยเปลี่ยนผ่านการผลิตไปสู่โลกยุคใหม่ 3) โครงการรีสกิล/อัปสกิลแรงงาน นอกจากนี้รัฐบาลเตรียมเคาะโครงการอีก 12 โครงการ ตามแผน Quick Big Winซ่ึงคาดจะอนุมัติทั้งหมดได้ทันภายในเดือน ธ.ค.68 หากไม่มีอุบัติเหตุทางการเมือง หน่ึงในโครงการต่างๆที่เตรียมอนุมัติมีโครงการของขวัญปีใหม่ ปี 69 อยู่ด้วย มองเป็นบวกต่อหุ้นDomestic และ หุ้นกลุ่มนิคมอุตสาหกรรม

ปรับน้ำหนักดัชนี MSCI มีผลวันนี้ : ดัชนี MSCI ปรับน้าหนักรอบเดือน พ.ย. 68 จะมีผล ณ ราคาปิดวันนี้ โดย Bank of Americaคาดจะมีเม็ดเงินไหลออกจากตลาดหุ้นไทยสุทธิ 84.6 ล้านดอลลาร์ซ่ึงหุ้นที่จะมีการนำออกจากการคำนวณดัชนีMSCI Small Capได้แก่ AAV, CKP, JTS, TPIPP และ QH ส่วนหุ้นที่ถูกนำเข้าคำนวณมีเพียง M ตัวเดียว โดยอิงตามประกาศของ MSCI ครั้งนี้เป็นการปรับดัชนีครั้งสุดท้ายของปี2025 และจะมีการปรับน้าหนักดัชนีอีกครั้งในเดือน ก.พ.69 ช่วงท้ายตลาดแนะระมัดระวังแรงขายในหุ้นที่ถูกนำออกจากการคำนวณ

ปรับกลยุทธ์รับมือเลือกต้ังปี69 : พรรคการเมืองต่างๆเริ่มเคลื่อนไหวในการเตรียมตัวสำหรับการเลือกตั้งในต้นปี69 โดยหากเกิดการยุบสภาจริงและ มีการเลือกตั้ง สถิติเผย 3 เดือนก่อนการเลือกตั้ง ดัชนีจะปรับตัวขึ้นเฉลี่ย 3.51% ดังนั้นปัจจุบันมองเป็นจังหวะที่ดีในการสะสมหุ้น High Beta ที่มีการปรับตัวข้ึนตามดัชนีตลาด นอกจากนี้กลุ่มหุ้นที่ปรับตัวขึ้นได้ดีให้ผลตอบแทนเกินกว่า 4% ในช่วงนั้น ได้แก่ FIN PERSON ICT BANK ENERG MEDIAPROF และ COMM ทางฝ่ายมองหุ้นกลุ่มดังกล่าวยังมีแรงหนุนจากการขับเคลื่อนการลงทุน และ การบริโภคในประเทศ ซ่ึงเป็นประเด็นสำคัญที่ทั้งรัฐบาลชุดเก่าและใหม่ต้องเร่งแก้ไข

ปัจจัยเพิ่มเติม
(+)รัฐบาลญี่ปุ่นอนุมัติมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจมูลค่าราว 21.3 ล้านล้านเยน ในวันที่ 21 พ.ย.68 เพื่อบรรเทาค่าครองชีพที่สูงขึ้น หลังนายกฯญี่ปุ่นให้คำมัน่ว่าจะพยุงเศรษฐกิจญี่ปุ่นด้วยการกระตุ้นการใช้จ่ายทางการคลังแบบเชิงรุก
(-) ผู้ว่าการ BOJ เผย BOJ จะหารือเกี่ยวกับความเป็นไปได้และช่วงเวลาของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งต่อๆไปที่กำลังจะมาถึงนับเป็นสัญญาณว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอาจเกิดขึ้นเร็วที่สุดในการประชุมเดือนธ.ค.68
(-)ยูโรโซนเผย PMI เดือนพ.ย.68 ที่ 52.4 ลดลงจาก 52.5 ในเดือนต.ค.68 แรงฉุดร้งมาจากภาคการผลิตซึ่งอยู่ที่ 49.7 ลดลงจาก 50.0 ในเดือนต.ค.68 และนับเป็นการบ่งชี้ถึงการหดตัวของภาคการผลิตของยูโรโซน
(-) ราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับตัวลงแตะระดับ 57.75 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลเช้านี้แม้มีข่าวการโจมตีโรงไฟฟ้าของรัสเซีย แต่ทรัมป์ยังหวังให้ยูเครนยอมรับสัญญาสันติภาพก่อนวันที่ 27 พ.ย.68 นี้ กดดันหุ้นพลังงานต้นน้า

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธีรดา ชาญยิ่งยงค์- นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #127632
ฐนพงษ์ แซ่โล้ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
ชนพัฒน์ สุวิยานนท์ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
วัชรพล สร้างกุศล – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์