วันศุกร์ที่ผ่านมาดัชนีปรับตัวลงตามทิศทางตลาดต่างประเทศ โดยมีแรงกดดันจากนักลงทุนลดความคาดหวังที่เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนธ.ค.นี้ หลังเจ้าหน้าที่เฟดแสดงความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อมีแรงขายมากในหุ้นกลุ่ม Big-Cap น าโดยหุ้นกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ พลังงาน และไอซีที โดยแรงขายหลักอยู่ในหุ้นDELTA ซึ่งกดดันดัชนีราว -7 จุด ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,269.26 จุด -18.18 จุด -1.41%มูลค่าการซื้อขาย 32,021.39 ลบ. (ในสัปดาห์ที่ผ่านมาดัชนี -33.65 จุด -2.58%) Program Trading-2,274.90 ลบ. ต่างชาติ-1,662.55 ลบ. TFEX -17,555 สัญญา ตราสารหนี้+914.06 ลบ.

ปัจจัยบวก
+ สัญญาน้ำมันดิบ WTI ปิดพุ่งขึ้น 1.40 ดอลลาร์ หรือ +2.39% ปิดที่60.09 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังท่าเรือในเมืองโนโวรอสซิสค์ของรัสเซียระงับการส่งออกน้ำมัน เนื่องจากถูกโจมตีด้วยโดรนจากยูเครนที่โจมตีคลังเก็บน้ำมันในศูนย์กลางพลังงานของรัสเซีย ท าให้เกิดความกังวลด้านอุปทาน
+ เกาหลีใต้และสหรัฐอเมริกาลงนามในบันทึกความเข้าใจ (MOU) ร่วมกันให้คำมั่นว่าเกาหลีใต้จะลงทุนมูลค่า 3.5 แสนล้านดอลลาร์ในสหรัฐฯ แลกกับการที่สหรัฐฯ ลดอัตราภาษีน าเข้าสินค้าจากเกาหลีใต้
+ รมว.พาณิชย์ พบปะหารือกับนายปาร์ค ยงมิน เอกอัครราชทูตสาธารณรัฐเกาหลีประจ าประเทศไทยและเห็นพ้องที่จะผลักดันให้การเจรจาความตกลงหุ้นส่วนทางเศรษฐกิจที่ครอบคลุม ไทย-เกาหลีใต้ ประสบผลสำเร็จ เพื่อยกระดับความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจสู่การเป็น "หุ้นส่วนเชิงยุทธศาสตร์รอบด้าน"
+ ศูนย์พยากรณ์เศรษฐกิจและธุรกิจ มหาวิทยาลัยหอการค้าไทย เปิดเผยผลการสำรวจความเชื่อผู้บริโภคประจ าเดือน ต.ค.68 ด้านสังคม-การใช้จ่ายว่าดัชนีวัดความสุขในการดำรงชีวิตปรับตัวดีขึ้นต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 2 โดยปรับตัวดีขึ้นมาอยู่ที่ระดับ 49.1 จากเดือน ก.ย.68 ที่อยู่ที่ 45.1 เนื่องจากมองว่าแนวโน้มเศรษฐกิจดีขึ้น รวมถึงมีมาตรการคนละครึ่งพลัสทำให้เศรษฐกิจปรับตัวดีขึ้น สอดคล้องกับความคาดหวังความสุขในการดำรงชีวิตช่วง3 เดือนข้างหน้าที่ดีขึ้นเช่นกัน มาอยู่ที่ระดับ 52.7
+รฟท.เดินหน้า "รถไฟทางคู่เฟส 2" จ่อเสนอที่ประชุมครม.อนุมัติในเดือนธ.ค.ปี 69 ลุยเปิดประมูล 3 เส้นทางสายใต้ ผุดปรับงานโยธาระบบรวมเป็นสัญญาเดียว เพื่อลดความล่าช้า ด้าน "ทางหลวง" เร่งเปิดประมูล Rest Areaมอเตอร์เวย์ 2 สาย "M6-M81" มูลค่า 5.9 พันล้าน

ปัจจัยลบ
- ดัชนีดาวโจนส์ปิดลดลง 309.74 จุด หรือ -0.65% ส่วนดัชนี Nasdaqปิดบวกเล็กน้อย ขณะที่นักลงทุนกังวลว่า ธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจชะลอการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธ.ค. และนักลงทุนรอการเปิดเผยผลประกอบการรายไตรมาสของบริษัท Nvidia ในสัปดาห์หน้า
-ความเป็นไปได้ที่ FED จะลดดอกเบี้ย 0.25% ในเดือนธ.ค. ลดลงเหลือต่ ากว่า50% จากระดับ 67% เมื่อสัปดาห์ก่อน ตามข้อมูลของเครื่องมือ FedWatchของ CME Group
- รัฐบาลจีนเรียกร้องให้ประชาชนงดเดินทางไปญี่ปุ่น หลังค ากล่าวล่าสุดของนายกรัฐมนตรีซานาเอะ ทาคาอิจิ เกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่ญี่ปุ่นอาจเข้าไปเกี่ยวข้องกับสถานการณ์ฉุกเฉินของไต้หวันได้กลายเป็นข้อพิพาททางการทูตครั้งใหญ่
- ตลท. สรุปมูลค่าการซื้อขายหลักทรัพย์ สะสมตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม14 พ ฤ ศ จิ ก า ย น 2568 แ ย ก เ ป็ น ส ถ า บั นใ น ป ร ะ เ ท ศ ข า ย สุ ท ธิ23,563.14 ล้านบาท บัญชีบริษัทหลักทรัพย์ขายสุทธิ 15,480.99 ล้านบาทนักลงทุนต่างประเทศขายสุทธิ 108,479.12 ล้านบาท นักลงทุนในประเทศซื้อสุทธิ 147,523.25 ล้านบาท
- กระทรวงการต่างประเทศ เผย ผู้แทนการค้าสหรัฐส่งจดหมาย.แจ้งไทยระงับเจรจาภาษี รอให้คำมั่นทำตามแถลงการณ์ร่วม

แนวโน้มตลาดวันนี้
คาดดัชนีวันนี้มีโอกาสปรับตัวลงต่อ โดยมีแรงกดดันปัญหาชายแดนไทย-กัมพูชา ล่าสุดผู้แทนการค้าสหรัฐได้ส่งจดหมายแจ้งไทย ระงับเจรจาภาษี เพื่อรอให้คำมั่นทำตามแถลงการณ์ร่วม ขณะที่ราคาน้ำมันดิบ WTI ที่ Rebound ช่วยพยุงหุ้นกลุ่มพลังงาน กรอบดัชนี 1,255-1,275 จุด

กลยุทธ์การลงทุน
- Direct PPA : GULF BGRIM GPSC EGCO RATCH
- ครม. อนุมัติมาตรการกระตุ้นการท่องเที่ยว “เที่ยวดีมีคืน” : MINT ERW CENTEL AWC BA AAV
- MSCI Rebalance (ปรับน้ าหนัก 24 พ.ย. 25) MSCI Thailand เข้า – ออก - MSCI Global Small Cap เข้า M ออก AAV, CKP, JTS, QH, TPIPP
- จัดตั้ง JV AMC : BAM KBANK CHAYO JMT