บริษัทหลักทรัพย์ เอเซีย พลัส จำกัด (ASPS) เปิดเผยบทวิเคราะห์ระบุว่า ตลาดหุ้นโลกยังได้แรงหนุนจากความคืบหน้า Government Shutdown หลังวุฒิสภาสหรัฐฯ ลงมติผ่านร่างงบประมาณชั่วคราวด้วยคะแนน 60 ต่อ 40 เสียง และเตรียมส่งต่อให้สภาผู้แทนฯ ลงมติในวันที่ 12 พ.ย. 68 ก่อนเสนอให้ประธานาธิบดีทรัมป์ลงนาม คาดรัฐบาลจะกลับมาเปิดทำการได้ภายใน 15 พ.ย. 68 ตามการคาดการณ์ของ POLYMARKET ที่ให้น้ำหนักเกือบ 100% อย่างไรก็ดี บรรยากาศเศรษฐกิจโลกระยะข้างหน้ายังไม่สดใสนัก โดยทั้ง OECD และ IMF คาดการณ์การเติบโตของเศรษฐกิจโลกปี 2026 จะชะลอลงเหลือเพียง 2.9–3.1% ต่ำสุดในรอบ 5 ปี นับตั้งแต่ปี 2021 ขณะที่ปัจจัยหนุนจากสภาพคล่องและดอกเบี้ยขาลงเริ่มจำกัด

สัญญาณเด่นจากต่างประเทศ

กระแส AI และ Cloud Computing ยังคงเป็นธีมใหญ่ของปี 2025 โดยเฉพาะในจีนที่เริ่มเร่งพัฒนาเชิงพาณิชย์มากขึ้น ล่าสุด XPENG (9868 HK) ปรับตัวขึ้นแรง หลังเปิดตัวธุรกิจใหม่ในงาน AI Day 2025 ทั้ง Humanoid Robot, Robotaxi และรถบินได้ ซึ่งถูกมองเป็น "S-Curve ใหม่" ของกลุ่มเทคจีน นอกจากนี้ แนวโน้มการใช้งาน AI สำหรับบุคคลทั่วไป เพิ่มสูงขึ้นต่อเนื่อง สะท้อนผ่านจำนวนผู้ใช้แพลตฟอร์ม ChatGPT ที่เติบโตในระดับเร่งตัว

โฟกัสประเทศไทย

เศรษฐกิจไทยยังมีแรงพยุงจากมาตรการรัฐ โดย GDP ไตรมาส 3/68 ที่จะประกาศวันที่ 17 พ.ย. 68 Bloomberg คาดจะขยายตัว +1.4% YoY แม้เชิงไตรมาสอาจหดตัว -0.3% QoQ แต่ยังไม่ถึงขั้น "ถดถอยทางเทคนิค" (Technical Recession) โดยมีโอกาสเกิดเพียง 10–15% เท่านั้น แรงหนุนสำคัญยังมาจากมาตรการกระตุ้นปลายปี เช่น โครงการ เที่ยวดีมีคืน, โครงการ คนละครึ่ง พลัส ซึ่งช่วยเพิ่มการใช้จ่ายในประเทศ และพยุงเศรษฐกิจให้เติบโตในโซนบวกต่อไป

ด้านกลยุทธ์การลงทุน เดือนพฤศจิกายนเริ่มเห็นนักลงทุน "ลดความเสี่ยงจากหุ้นเทคฯ" แล้วหมุนมาหาสินทรัพย์ที่มีมูลค่า (Value) มากขึ้น NASDAQ100 -1.3%, หุ้นญี่ปุ่น -2.2%, BITCOIN -6.6% กระจายมา สินค้าโภคภัณฑ์ อย่าง ก๊าซธรรมชาติ +9.9% น้ำมันดิบ +1%, และหุ้น MSCI VALUE ที่เริ่มฟื้นตัว +1.3% สำหรับไทย แม้กำไรไตรมาส 3/68 ดีกว่าคาด +4.5% แต่ยังเผชิญแรงขายต่างชาติ ต่อเนื่อง 4 วัน มูลค่า 7 พันล้านบาท กลยุทธ์เน้น "หุ้นพื้นฐานแข็งแรง มี Momentum เฉพาะตัว" ได้แก่ TOP, CPF, BEM

สรุปหุ้นเด่นประจำวัน

GLOBAL GEM : OIL03 / XPENG(9686 HK)

PRIME PICK : CPF / TOP / BEM

Research Division
จัดทำโดย
ภราดร เตียรณปราโมทย์
นักวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 075365
ภวัต ภัทราพงศ์
นักวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 117985
สิริลักษณ์ พันธ์วงค์
ผู้ช่วยนักวิเคราะห์