คาด SET Index Sideways to Sideways Up : หลังตลาดยังถูกขับเคลื่อนด้วยปัจจัยภายในเดิม คือ มาตรการคนละครึ่งพลัสที่ทยอยมีความคืบหน้าเป็นลำดับ และ Sentiment บวกจาก Nvidia ขณะที่ความกังวลในความสัมพันธ์ระหว่างสหรัฐ-จีน ยังเข้ามาเป็นระยะ หลังแร่หายากจากจีนถูกระงับการส่งออกอีกครั้ง

แนวรับ-ต้าน

1,300-1,315

กลยุทธ์การลงทุน
1) เก็งงบ 3Q68 : AP, BDMS, MAJOR, PRM, TTA, TTW
2) มาตรการ/โครงการภาครัฐ : AEONTS, KTC, MTC, SAWAD, TIDLOR, CENTEL, CPAXT, CRC, KKP, KTB, ICHI, SAPPE, HMPRO, DOHOME
3) แรงหนุน Nvidia : KCE, HANA, DELTA, CCET
4) Selective: TISCO, TU, TRUE, ADVANC

ค่อยๆขึ้นไปด้วยปัจจัยเดิม และ Nvidia

คนละครึ่งพลัสเฟส 2 คาด ม.ค.69 นี้ เริ่มจ่าย : ปลัดกระทรวงการคลัง เผยอยู่ระหว่างกำลังพิจารณาโครงการคนละครึ่งพลัสเฟส 2 โดยจะพยายามรีบยื่นเข้าที่ประชุม ครม.ภายในเดือน ธ.ค.68 คาดจะเริ่มใช้จ่ายได้ภายในเดือน ม.ค.69 ซึ่งสิ่งที่น่าสนใจในโครงการคนละครึ่งพลัสเฟส 2 คือ ผู้ที่ได้รับสิทธิ์ไปแล้วในเฟสแรก ยังสามารถเข้าร่วมได้อีก โดยจะแบ่งเป็น 2 กรณี คือ 1) ผู้ที่เคยได้รับสิทธิ์แล้ว จะได้รับสิทธิ์เพียงคนละ 2,000 บาท และ 2) ผู้ที่ไม่เคยรับสิทธิ์ในครั้งแรก จะได้รับสิทธิ์ถึง 4,000 บาท ทำให้ผู้ที่เคยได้รับสิทธิ์และไม่เคยได้รับในเฟส 1 จะได้รับสิทธิ์รวมเท่ากันที่ 4,000 บาท ทำให้แรงหนุนหุ้นกลุ่มค้าปลีกยังคงมีต่อเนื่อง ขณะที่หัวข้ออื่นคาดที่ประชุมจะพิจารณาเงินเยียวยาน้ำท่วม 1.2 แสนครัวเรือน และการตั้ง AMC หนุนหุ้นกลุ่มซ่อมสร้าง และการเงิน

Nvidia ขอให้ TSMC เพิ่มการผลิตชิป : หลังพบว่าความต้องการด้าน AI ยังคงแข็งแกร่งและเติบโตต่อเนื่องพร้อมเผยว่า Supplier ของชิป AI ได้เพิ่มกำลังการผลิตรอแล้ว โดยนักวิเคราะห์คาดเป้าการผลิตของ TSMC จะเดินหน้าทาจุดสูงสุดใหม่อย่างต่อเนื่อง คาดเป็นบวกกับหุ้นกลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กฯ โดยในสัปดาห์นี้จะมีการประกาศงบ 3Q68 ช่วงโค้งสุดท้าย ซึ่งมี KCE และ HANA อยู่ด้วย ด้าน DELTA ผู้บริหารยังมั่นใจว่าบริษัทยังสามารถรักษาระดับการเติบโตของรายได้แบบ Double Digit ต่อเนื่อง 2-3 ปี และคาดจะมี ออเดอร์เข้ามาต่อเนื่องใน 4Q68-1Q69

แร่หายาก ยังถูกใช้เป็นตัวประกันกับสหรัฐ : จีนประกาศระงับการส่งออกแร่หายาก ได้แก่ แกลเลียม เจอร์เมเนียม พลวง และวัสดุซูเปอร์ฮาร์ด ไปยังสหรัฐอเมริกา รวมุถึงสินค้าที่เกี่ยวกับแร่ดังกล่าว โดยจะเริ่มมีผลทันทีไปจนถึงวันที่ 27 พ.ย. 69 แต่ไม่ได้ให้รายละเอียดเพิ่มเติม ทำให้ตลาดเริ่มสับสนต่อความสัมพันธ์ระหว่างจีนและสหรัฐ แนะจับตาทิศทางการตอบโต้จากฝั่งสหรัฐ ที่อาจไม่ใช้มาตรการทางภาษี เนื่องจากยังมีคดีความอยู่ในชั้นศาล

 ปัจจัยอื่นๆที่น่าติดตามในสัปดาห์นี้ : US CPI Core CPI(Oct), CN Unemployment Rate (Oct)/Industrial Production(Oct)/ New Loans (Oct), TH ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค(Oct)

ปัจจัยเพิ่มเติม
 (-) ฮอนด้า มอเตอร์ เผยได้ปรับลดคาดการณ์กำไรสุทธิปีงบการเงิน 2568 ลงเหลือ 3 แสนล้านเยน จากตัวเลขคาดการณ์เดิมที่ 4.2 แสนล้านเยน โดยระบุว่ามีสาเหตุมาจากปัญหาการขาดแคลนเซมิคอนดักเตอร์

(-) ที่ปรึกษาด้านเศรษฐกิจของทำเนียบขาวระบุ GDP สหรัฐใน 4Q68 อาจออกมาติดลบ หากสหรัฐยังคงอยู่ในภาวะ Government Shutdown เนื่องจากขาดแรงหนุนช่วงวันขอบคุณพระเจ้า ที่มักเป็น High Season ท่องเที่ยว

(-) จีน เผยตัวเลข CPI เดือน ต.ค. 68 ออกมาขยายตัว 0.2% y-y แต่ PPI ติดลบที่ 2.1%y-y ลบต่อเนื่องถึง 37 เดือน ชี้นำภาพเงินฝืดในภาคอุตสาหกรรมจีน

 (+) ธปท. อนุญาตให้ธนาคารพาณิชย์ สถาบันการเงินเฉพาะกิจ และ Nonbank สามารถร่วมลงทุนกับบริษัทบริหารสินทรัพย์หรือนิติบุคคลที่ประกอบธุรกิจเกี่ยวกับการบริหารสินทรัพย์ในกิจการร่วมทุนได้ กล่าวคือ ให้ระยะเวลา 2 ปี ในการยื่นขอจัดตั้งกิจการร่วมทุน และมีระยะเวลา 15 ปี ในการดำเนินกิจการ

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธีรดา ชาญยิ่งยงค์ -นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, CISA นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, CISA นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #127632
ฐนพงษ์ แซ่โล้ ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
ชนพัฒน์ สุวิยานนท์ ผู้ช่วยนักวิเคราะห์