---3Q68 กำไรอ่อนตัว q-q ตามคาด---

รายงานกำไร 3Q68 อ่อนตัว y-y และ q-q จากราคาขายเฉลี่ยลดลงตามราคายางในตลาดโลก ขณะที่ปริมาณขายปรับตัวเพิ่มขึ้น y-y สำหรับค่าใช้จ่ายในการบริหาร เพิ่มขึ้น y-y จากผลขาดทุนจากเหตุไฟไหม้โรงงานบริเวณโกดังเก็บสินค้ายางพารา ราว 33 ล้านบาทนอกจากนี้คาดกำไรปี 68 ขยายตัว y-y หนุนจากคำสั่งซื้อล่วงหน้าและแนวโน้ม Demand ที่เร่งตัวขึ้น นอกจากนี้คาดรับปัจจัยบวกจากการรับเงินชดเชยประกันจากเหตุไฟไหม้ที่ครอบคลุมค่าเสียหายใน 4Q68 แนะนำซื้อ ที่ราคาพื้นฐาน 5.15 บาท

 3Q68 กำไรอ่อนตัว y-y และ q-q : รายงานกำไร 3Q68 อ่อนตัว y-y และ q-q จากราคาขายเฉลี่ยลดลงตามราคายางในตลาดโลก ขณะที่ปริมาณขาย เท่ากับ 112,439 ตัน (+14.73% y-y) ส่งผลให้รายได้จากการขาย เติบโต 9.15% y-y สำหรับค่าใช้จ่ายในการบริหาร เท่ากับ 90 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 18.59% y-y จากผลขาดทุนจากเหตุไฟไหม้โรงงานบริเวณโกดังเก็บสินค้ายางพารา โดยมูลค่าความเสียหายตามบัญชีเท่ากับ 152 ล้านบาท บริษัทได้รับเงินชดเชยจากบริษัทประกันในไตรมาสนี้ราว 119 ล้านบาท ส่งผลให้ขาดทุนสุทธิราว 33 ล้านบาท

 คาดกำไรปี 68 โต y-y : คาดกำไรปี 68 ขยายตัว 23% y-y หนุนจากคำสั่งซื้อล่วงหน้า และแนวโน้มDemand เร่งตัวขึ้นตามการเติบโตของอุตสาหกรรมยางล้อจีน นอกจากนี้ เราคาดรับปัจจัยบวกจากการรับเงินชดเชยประกันจากเหตุ ไฟไหม้ที่ครอบคลุมค่าเสียหายใน 4Q68 แนะนำซื้อ ที่ราคาพื้นฐาน 5.15 บาท

อดิสรณ์ มุ่งพาลชล, นักวิเคราะห์การลงทุนด้านหลักทรัพย์ #497
ศิริวรรณ สุทธิช่วย, ผู้ช่วยนักวิเคราะห์