คาด SET Index แกว่งตัวออกข้าง: แรงหนุนมาจากความหวังต่อมาตรการภาครัฐ หลังครมเศรษฐกิจไฟเขียวโครงการแก้หนี้ ประกอบกับคาดได้แรงหนุนจากการเก็งงบ 3Q68 แต่มองทางขึ้นจำกัด จากการรอติดตามประเด็นของสหรัฐฯ ได้แก่ การชัตดาวน์ การพิจารณาของศาลสูง และทิศทางโยบายการเงิน

แนวรับ-ต้าน
1,300 –1,315

กลยุทธ์การลงทุน
1) เ ก็ ง ง บ 3Q68: ADVANC, AP, BDMS, KCE,MAJOR, MTC, PR9, OR, QH, TIDLOR, TRUE,TTA, TTW
2) มาตรการ/โครงการภาครัฐ: AEONTS, CENTEL,CHAYO, CK, CPALL, CPAXT, CRC, KBANK,KKP, KTB, SAWAD, SCB, STECON, TTB
3) พลังงาน: BCP, PTTEP, SPRC, TOP

แม้มีแรงหนุน แต่ยังรอติดตามสหรัฐฯ

หวังแรงมาตรการรัฐและเก็งงบ 3Q68: คาดแรงหนุนมาจากความหวังต่อมาตรการภาครัฐ หลังวานนี้ที่ประชุมครม.เศรษฐกิจเห็นชอบโครงการแก้ปัญหาหนี้เสียผ่านกลไกการซื้อหนี้รายย่อยผ่านการตั้ง AMC มุ่งแก้ไขปัญหาให้กับลูกหนี้กลุ่มเป้าหมายที่มีภาระหนี้NPLs ซ่ึงเป็นหนี้ไม่มีหลักประกัน ณ วันที่ 30 ก.ย.68 กับผู้ให้บริการทางการเงินทุกแห่งรวมกันไม่เกิน 1 แสนบาท/ราย และมีจำนวนเป้าหมายที่ต้องการแก้ไขประมาณ 3.4 ล้านราย หรือ 4.76 ล้านบัญชีเป็นภาระหนี้จำนวนประมาณ 1.22 แสนล้านบาท ทั้งนี้การดำเนินการในระยะแรกจะมีการเสนอเข้าที่ประชุมครม.ในวันที่ 11 พ.ย.68 ซ่ึงในระยะข้างต้นคาดว่าจะมีบัญชีลูกหนี้ที่เข้าข่ายได้รับการช่วยเหลือทั้งสิ้นประมาณ 2.36 ล้านบัญชี คิดเป็นภาระหนี้ประมาณ 6.24 หมื่นล้านบาทขณะที่วันนี้ติดตามการประชุมครม. ซึ่งอาจเผยถึงมาตรการทางเศรษฐกิจเพิ่มเติม นอกจากนี้ คาด SET Index จะได้แรงหนุนจากการเก็งงบ3Q68 โดยเฉพาะในหุ้นกลุ่ม ICT ซ่ึง TRUE จะเผยผลประกอบการในวันนี้ โดยเราคาดกำไรพลิกกลับมาเป็นบวกที่ 2,349 ล้านบาท จากขาดทุนสุทธิ 810 ล้านบาทใน 3Q67 และเติบโต 15.6% q-q ส่วนADVANCคาดว่าจะเผยผลประกอบการในวันนี้เช่นกัน โดยเราคาดกำไรที่ 11,945 ล้านบาท เติบโต 35.9% y-y และ 8.8% q-q

รอดูสถานการณ์ทางการคลังและการเงินของสหรัฐฯ: มองทางขึ้นจำกัด โดยคาดนักลงทุนโดยเฉพาะที่รับความเสี่ยงได้ต่ำมีแนวโน้มชะลอการลงทุน รวมถึงอาจลดสถานะเสี่ยง เพื่อรอติดตามสถานการณ์ทางการคลังของสหรัฐฯหลัง 1) การปิดหน่วยงานรัฐบาลได้เข้าสู่วันที่ 34 เมื่อคืนที่ผ่านมา ซึ่งยาวนานเป็นอันดับ 2 ในประวัติศาสตร์ รองจากสถิติ 35วันในขณะที่ปธน.ทรัมป์ดำรงตำแหน่งสมัยแรก และ 2) ศาลสูงสหรัฐฯจะพิจารณาคดีที่ปธน.ทรัมป์ออกคำสั่งมาตรการทางการค้าโดยใช้กฎหมาย IEEPAในวันที่ 5 พ.ย.68 นอกจากนี้ มองอีกแรงกดดันมาจากการที่นักลงทุนยังรอสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับทิศทางนโยบายการเงนิของเฟด หลังเมื่อวานนี้คุณลิซา คุก สมาชิกคณะกรรมการผู้ว่าการเฟดและแมรี่ เดลี ปธ.เฟดสาขาซานฟรานซิสโก ต่างแสดงถึงมุมมองที่ออกมาในโทนเป็นกลาง ซึ่งนับเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าการตัดสินใจทางด้านอัตราดอกเบี้ยรอบเดือนธ.ค.68 ยังมีความไม่แน่นอน

ปัจจัยเพิ่มเติม

(+)ที่ประชุมคณะกรรมการ PPP เห็นชอบโครงการการพัฒนาและบริหารจัดการที่พักริมทาง 2 โครงการ บนทางหลวงพิเศษระหว่างเมืองหมายเลข 6 มูลค่า 3,520ล้านบาท และบนทางหลวงพิเศษระหว่างเมืองหมายเลข 81 มูลค่า 2,380 ล้านบาท
(+)รองนายกฯและรมว.คมนาคมเผยได้มอบหมายให้กระทรวงฯเร่งดำเนินการศึกษาแนวทางจัดทำค่าทางด่วนทุกเส้นทางในอัตราสูงสุดไม่เกิน 50 บาทตลอดสาย/ครั้งคาดว่าจะสามารถประกาศใช้เป็นของขวัญปีใหม่ในสิ้นปี68
(+)MorganStanleyปรับประมาณการราคาน้ำมันดิบเบรนท์ในช่วง 1H69 ขึ้นเป็น$60 ต่อบาร์เรล จากเดิมที่คาดไว้ $57.5 ต่อบาร์เรล หลัง OPEC+ ประกาศเมื่อวันอาทิตย์ว่าจะระงับการเพิ่มกำลังการผลิตใน 1Q69
(-) ปธน.ทรัมป์เปิดเผยว่าชิป AI รุ่นใหม่ล่าสุดของ Nvidia (Blackwell) ซึ่งเป็นชิปประมวลผลขัน้ สูงที่สุดในโลก จะถูกจำกัดให้ใช้ได้เฉพาะบริษัทในสหรัฐฯเท่านั้นโดยจะไม่อนุญาตให้ส่งออกไปยังจีนหรือประเทศอื่นๆ

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธรีดา ชาญยิ่งยงค์- นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #127632
ฐนพงษ์ แซ่โล้ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
ชนพัฒน์ สุวิยานนท์ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์