คาด SET Index ผันผวนออกข้าง: แรงหนุนมาจากมาตรการทางเศรษฐกิจของภาครัฐ โดยเฉพาะด้านการบริโภค และมีหวังโครงการแก้หนี้ ประกอบกับคาดได้แรงหนุนจากการเก็งงบ 3Q68 หากแต่มองทางขึ้นจำกัดท่ามกลางความกังวลทิศทางนโยบายการเงินของเฟด และสถานการณ์ทางการคลังของสหรัฐฯ

แนวรับ-ต้าน
1,300 –1,320

กลยุทธ์การลงทุน
1) เก็งงบ 3Q68: ADVANC, AP, BDMS, GPSC,KCE, MAJOR, MTC, NER, PR9, OR, QH,TIDLOR, TRUE, TTW
2) มาตรการ/โครงการภาครัฐ: BJC, CENTEL,CK, CPALL, CPAXT, CRC, KTB, MINT, STECON
3) China play: IVL, PTTCG, SCGP
4) พลังงาน: BCP, PTTEP, SPRC, TOP

แรงหนุนจากรัฐไทย แต่มีกังวลจากสหรัฐฯ

หวังพลังมาตรการภาครัฐและแรงเก็งงบ 3Q68: คาดแรงหนุนมาจากมาตรการทางเศรษฐกิจ หลังข้อมูล ณ วันที่ 1 พ.ย.68 เวลา 5 ทุ่มพบว่ามียอดใช้จ่ายในโครงการคนละครึ่งพลัส 8.75 พันล้านบาทประกอบกับวันที่ 1 พ.ย.68 เป็นวันที่โอนเงินช่วยเหลือสำหรับผู้ถือบัตรสวัสดิการแห่งรัฐ 850 บาท/คน/เดือน จากภาพข้างต้นส่งผลให้เรามองเป็นแรงหนุนต่อการจับจ่ายใช้สอย ส่วนวันนี้มีหวังเพิ่มเติมจากการประชุมครม.เศรษฐกิจ โดยรองนายกฯและรมว.คลังเผยว่าจะเสนอโครงการแก้ไขปัญหาหนี้เสียประชาชนเข้าสู่ที่ประชุมข้างต้น นอกจากนี้จากสัญญาณเชิงบวกจากการเผยงบของ SET Index ในช่วงที่ผ่านมาซ่งึข้อมูลณเช้าวันที่ 3 พ.ย.68 พบว่ามีบจ.รายงานงบไปแล้ว 26บริษัทและข้อมูลจาก Bloomberg พบว่ามีจำนวนบริษัทที่มีรายได้และ EPSดีกว่าคาด (นับเฉพาะที่มีคาดการณ์) ที่ 71%และ 65%ตามลำดับ หรือคิดเป็น Surprise ที่ +1.9% สำหรับรายได้และ +9.4% สำหรับ EPSส่งผลให้เรามอง SET Index มีแนวโน้มจะได้แรงหนุนจากการเก็งงบ 3Q68

กังวลท้ังการเงินและการคลังสหรัฐฯ: มองทางขึ้นจำกัดจากความกังวลทิศทางนโยบายการเงินของเฟด หลังปธ.เฟดแอตแลนตาเผยว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธ.ค.68 ยังไม่แน่นอน ขณะที่ปธ.เฟดคลีฟแลนด์เผยว่าเธอคัดค้านการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมที่ผ่านมาเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อยังอยู่ในระดับสูง ประกอบกับเรามองความกังวลข้างต้นยังมาจากการที่สหรัฐฯเลื่อนการเผยเงินเฟ้อ PCE ซึ่งเป็นตัวเลขที่เฟดให้ความสำคัญ เนื่องมาจากการชัตดาวน์ของรัฐบาลสหรัฐฯอีกทั้ง สถานการณ์ทางการคลังดูเหมือนมีความน่ากังวลเพิ่มขึ้นในสัปดาห์นี้ เนื่องจากสัปดาห์แรกของเดือนพ.ย.68 ศาลสูงสหรัฐฯจะพิจารณาคดีที่ปธน.ทรัมป์ออกคำสั่งมาตรการทางการค้าโดยใช้กฎหมายIEEPA ซึ่งก่อนหน้านี้ปธน.ได้เตือนว่าหากศาลฯมีคำตัดสินให้ยกเลิกภาษีศุลกากรจะเกิดหายนะทางระบบราชการตามมา เนื่องจากรัฐบาลอาจต้องคืนเงินภาษีมหาศาลให้กับบริษัทผู้นำเข้าในรูปแบบเช็คกระดาษซ่งึอาจสร้างความโกลาหลด้านการดำเนินงานของรัฐอย่างรุนแรง

ติดตามภาคการผลิตของเศรษฐกิจส าคัญ: ด้านตัวเลขเศรษฐกิจวันนี้ติดตามการเผย PMI ภาคการผลิตเดือนต.ค.68 ของจีนจากRatingDog ยูโรโซนจาก HCOB และสหรัฐฯจาก S&P Global และ ISM

ปัจจัยเพิ่มเติม
(+)ธปท.เผยเศรษฐกิจไทยเดือนก.ย.68 ปรับดีขึ้นจากการผลิตภาคอุตฯหลังปัจจัยชั่วคราวทยอยคลี่คลายส่งผลให้ภาคบริการที่เกี่ยวเนื่องปรับดีขึ้น ด้านอุปสงค์ต่างประเทศปรับดีขึ้นจากรายรับนักท่องเที่ยวต่างชาติและการส่งออกสินค้า
(+)กบน.มีมติเห็นชอบให้คงราคาจำหน่ายก๊าซหุงต้ม (LPG) อยู่ที่ 423 บาท/ถังขนาด 15 กก. ต่อไปอีก 1 เดือน หรอืเรมิ่ ตัง้ แต่วนั ที่ 1-30 พ.ย.68 ตามนโยบายQuick Big Win เพื่อดูแลและบรรเทาภาระค่าครองชีพของประชาชน
(+)กรมทางหลวงเผยจะผลักดันโครงการก่อสร้าง M8 ระยะทาง 61 กม. วงเงินรวม 5.5 หมื่นล้านบาท ซึ่งรวมถึงค่าก่อสร้างโยธา 4 หมื่นล้านบาท โดยคาดว่าจะเสนอที่ประชุมครม.เพื่ออนุมัติโครงการภายในเดือนม.ค.69
(+)ราคาน้ำมันดิบ WTI เช้านี้เคลื่อนไหวในแดนบวก โดยยืนเหนือ $61 ต่อบาร์เรลแม้ OPEC+ มีมติเพิ่มก าลังการผลิตน้ามันอกี 1.37 แสนบาร์เรล/วันในเดือนธ.ค.68 หากแต่ได้ตัดสินใจระงับการปรับเพิ่มกำลังการผลิตน้ำมันใน 1Q69

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธรีดา ชาญยิ่งยงค์- นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #127632
ฐนพงษ์ แซ่โล้ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
ชนพัฒน์ สุวิยานนท์ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์