ตอนนี้คุณกำลังอยู่ในเว็บไซต์สำหรับทดสอบระบบ

News Feed

บล.คิงส์ฟอร์ด : บทวิเคราะห์ภาวะตลาดหุ้นรายวัน

29 ต.ค. 2568 09:17:17 103

Market Wrap-Up

· SET วันที่ 28 ต.ค.68 ปิด -9.24 จุด อยู่ที่ 1,314.28 จุด มูลค่าการซื้อขาย 44,039 ลบ. สถาบันขาย 1,698 ลบ. ต่างชาติขาย 1,861 ลบ. พอร์ตโบรกซื้อ 245 ลบ. และรายย่อยซื้อ 3,314 ลบ. NVDR มียอดซื้อสุทธิ 1,949 ลบ.โดยมียอดซื้อในหุ้น DELTA,BDMS,KBANK,AOT,SCB และยอดขายหุ้น BBL,GULF,HANA,TIDLOR,CBG มูลค่า Short Sales อยู่ที่ 1,730 ลบ.หุ้นที่มี%ปริมาณ Short สูงคือ HK01,AP,BTG โดยนักลงทุนต่างประเทศมีสถานะ Short ใน Index Futures จำนวน 5,846 สัญญา ยอดสะสมตั้งแต่ต้นปีต่างชาติ Long สุทธิรวม 107,867 สัญญา ต่างชาติซื้อสุทธิในตลาดพันธบัตรไทย 1,133 ลบ.

Market View

· DJIA +0.34%,S&P500 +0.23%,Nasdaq +0.80% ได้แรงหนุนจากกลุ่มเทคโนโลยี +1.64%, บริการสื่อสาร +0.31% นำโดย Nvidia +4.98% รับข่าวเตรียมสร้าง Super Computer AI 7 เครื่องให้กับ ก.พลังงานสหรัฐ และเผยมีจองซื้อชิปมูลค่า $5 แสน ล. ขณะที่ Microsoft +2% หลังอนุมัติให้ OpenAI ปรับโครงสร้างเป็นบริษัทเพื่อสาธารณประโยชน์ ซึ่งปัจจุบัน Microsoft ถือหุ้น OpenAI อยู่ 27% ส่วนผลประกอบการนั้น UPS +8% ตอบรับกำไร Q3/68 ดีกว่าคาด โดยสัปดาห์นี้รอรายงานงบ Q3/68 ของกลุ่มเทคโนโลยี เช่น Meta Platform, Microsoft, Alphabet, Amazon และ Apple, และค่ำวันนี้ติดตามผลการประชุมเฟดคาดจะลดดอกเบี้ย 0.25% รวมถึงถ้อยแถลงของ ปธ.เฟด

· Stoxx600 ยุโรป -0.22% จากแรงขายกลุ่มบริการสุขภาพ -1.7% นำโดย Novartis -4.2%, กลุ่มก่อสร้าง -0.8% นำโดย Sika -5.9% หลังถูกปรับลดความน่าลงทุน ขณะที่กลุ่มโทรคมนาคม +1.8% หลัง Nokia +20% ตอบรับข่าวการเป็นพันธมิตรกับ Nvidia ซึ่งมีแผนลงทุนกับ Nokia มูลค่า $1 พัน ล. ส่วนกลุ่มธนาคาร +0.8% หลัง HSBC +4.6% รับข่าวการปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ในปีนี้ กอปรเตรียมเข้าซื้อกิจการ Hang Seng Bank ข้อมูลเศรษฐกิจค่ำวันพรุ่งนี้ติดตามผลการประชุม ECB คาดจะยังดอกเบี้ยไว้ที่ระดับ 2.0%

· ตลาดหุ้นเอเชียวานนี้ ดัชนีนิเกอิ -0.58% จากแรงขายหุ้นกลุ่มส่งออก หลัง รมว.คลังสหรัฐแนะให้รัฐบาลญี่ปุ่นแก้ไขนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจแบบ Abenomics ที่เน้นการผ่อนคลายทางการเงินมากเกินไป ส่งผลให้อัตราแลกเปลี่ยนผันผวนมากขึ้นไป ขณะที่ดัชนีเซี่ยงไฮ้ -0.22% จากแรงขายหุ้น Cambricon Tech -3.4%, China Northern Eare Earth -4.2% ก่อนผู้นำจีน - สหรัฐจะหารือกันในการประชุม Apec วันพฤหัสนี้ เช่นเดียวกับ Kospi เกาหลีใต้ -0.8% จากแรงขายกลุ่มเทคโนโลยี, ยานยนต์ และอวกาศยาน

· SET วานนี้ปิด -0.70% ปริมาณการซื้อขาย 4.4 หมื่น ลบ. สถาบันขาย 1,698 ลบ. ต่างชาติขาย 1,861 ลบ. พอร์ตโบรกซื้อ 245 ลบ. และรายย่อยซื้อ 3,314 ลบ. โดยดัชนีถูกกดดันจากแรงขายกลุ่มพลังงาน -1.55% หลังกลุ่มโอเปกพลัสอาจพิจารณาเพิ่มกำลังการผลิตใน ธ.ค. อีก 137,000 บาร์เรล/วัน ในการประชุมวันอาทิตย์นี้ ขณะที่กลุ่มไอซีที -1.35% ถูกแรงขายทำกำไรก่อนการรายงานงบ Q3/68 ของ ADVANC, TRUE ซึ่ง Consensus คาดกำไรจะขยายตัวได้ดี QoQ, YoY ส่วนกลุ่มอิเล็ก ฯ -0.94% หลัง DELTA -0.89% โดยนักลงทุนยังดูว่าจะยังถูกควบคุมในบัญชี Cash Balance ต่อหรือไม่ หลังมาตรการควบคุมจะสิ้นสุดในวันที่ 30 ต.ค.นี้ โดยภาพรวมนักลงทุนยังรอผลกาประชุมเฟดในช่วงค่ำวันนี้ และการหารือระหว่าง ปธน.ทรัมป์ - สี จิ้นผิง ในการประชุม Apec วันพฤหัสนี้ รวมถึงการรายงานกำไร บจ.Q3/68 ซึ่ง BB.Consensus คาด +20% YoY แต่ -30% QoQ เนื่องจาก Q2 ที่ผ่านมา SCC,THAI,GULF มีการบันทึกกำไรพิเศษค่อนข้างสูง

Daily Strategy

· ประเมินแนวรับดัชนี SET วันนี้ที่ 1,305 – 1,310 แนวต้าน 1,320 – 1,325 คาดดัชนีทรงตัวรอผลการประชุมเฟดในวันพุธ และการหารือสหรัฐ – จีนในวันพฤหัสนี้ แนะนำทยอยซื้อกลุ่มโรงไฟฟ้า GULF,BGRIM,GUNKUL ได้ประโยชน์จากโครงการโซลาร์ชุมชุน & Direct PPA / กลุ่มไอซีที ADVANC,TRUE คาดกำไร Q3/68 เติบโตดี กอปรได้แรงหนุนจากเทรนด์การใช้ AI

· SCGD* (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 6.30 บาท) รายงานกำไร 3Q68 ที่ 304 ลบ. +37%QoQ, +61%YoY มีปัจจัยหนุนจากยอดขายในต่างประเทศ ช่วยชดเชยยอดขายในไทยที่หดตัว ขณะที่กลยุทธ์ในการลดต้นทุนหนุนอัตรากำไรขั้นต้นทรงตัว QoQ แต่ดีขึ้น YoY ด้าน SG&A และดอกเบี้ยจ่ายลดลง แนวโน้ม 4Q68 คาดเติบโต QoQ, YoY จากตลาดเวียดนามและประสิทธิภาพการดำเนินงานจากโครงการลดต้นทุน ทั้งนี้บริษัทตั้งเป้าเพิ่มยอดขายเป็นเท่าตัวภายใน 5 ปีจากกลยุทธ์ Asian Player เน้นการเพิ่มยอดขายในเวียดนามและอินโดนีเซียที่ตลาดอสังหาฯ เติบโต โดยเฉพาะเวียดนามมีความได้เปรียบด้านต้นทุนและ logistics เป็นฐานการส่งออกกระเบื้อง Glazed Porcelain ซึ่งมี margin สูง ส่วนตลาดไทยหันไปขยายวัสดุปูพื้นประเภท SPC ทดแทนกระเบื้องที่หดตัว อิงจาก consensus ตลาดคาดกำไรปี 68 ที่ 966 ล้านบาท +18%YoY และปี 69 ที่ 1.1 พันล้านบาท +14%YoY

· CBG* (ทะยอยซื้อ/ ราคาเป้าหมาย Bloomberg Consensus 58.28 บาท) แนวโน้มกำไร 3Q68 มีโอกาสอ่อนตัว YoY QoQ จากความตึงเครียดชายแดนไทย-กัมพูชา แม้รายได้ในประเทศไทยเองจะมีแรงหนุนจากกลยุทธดึงส่วนแบ่งตลาด(การคงราคาขายปลีกที่ 10 บาท) ขณะที่แบรนด์เบียร์ยังเป็นที่นิยม ส่วนการดำเนินงาน 4Q68 คาดหวังการฟื้นตัวจาก 1.ม.กระตุ้นกำลังซื้อของภาครัฐฯ และ 2.ชายแดนไทย-กัมพูชามีแนวโน้มผ่อนคลายลง ทั้งนี้ ระยะถัดไปยังจะมีปัจจัยหนุนจาการร่วมมือกับ Tsingtao ปัจจุบัน ตลาดคาดว่าในปี68และ69 กำไรสุทธิของ CBG* จะอยู่ที่ 2,965 ลบ.(+4%YoY) และ 3,163 ลบ.(+7%YoY)

Daily Key Factors

Oil Update(-) WTI ธ.ค.-$1.16 อยู่ที่ $60.15 / บาร์เรล, Brent ธ.ค. -$1.22 อยู่ที่ $64.40/บาร์เรล หลังกลุ่มโอเปคพลัสอาจเพิ่มกำลังการผลิตอีกใน ธ.ค. 137,000 บาร์เรล/วัน ในการประชุมวันอาทิตย์นี้ ขณะที่ API เผยสต็อคน้ำมันดิบสหรัฐสัปดาห์ที่ผ่านมาลดลง 4.02 ล.บาร์เรล

Gold Update(-) Comex Gold ธ.ค.-$36.60 อยู่ที่ $3,983.10 /ออนซ์. โดยนักลงทุนลดการถือครองสินทรัพย์ปลอดภัย จากคาดการณ์สหรัฐ – จีนจะสามารถบรรลุข้อตกลงการค้าในการประชุมเอเปคในวันพรุ่งนี้ และรอผลการประชุมเฟดในช่วงค่ำวันนี้

Fund Flow(-) Fund Flow ต่างชาติในตลาด TIP วานนี้ ขายสุทธิ -147.11 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ขายหุ้นไทย -57.34 ล.ดอลลาร์สหรัฐ ขายหุ้นอินโดฯ -82.46 ล.ดอลลาร์สหรัฐ และขายหุ้นฟิลิปปินส์ -7.31 ล.ดอลลาร์สหรัฐ

(0) ค่าเงินบาทเช้านี่แข็งค่าอยู่ที่ 32.30 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ

(+) ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี ทรงตัวอยู่ที่ 3.982 %

(-) ดัชนี BDI วานนี้ -26 อยู่ที่ 1,950

(-) BitCoin เช้านี้ -1.84% อยู่ที่ 112,311 ดอลลาร์สหรัฐ

Economic Calendar

ในประเทศ

30 ต.ค. ธปท. รายงานภาวะเศรษฐกิจและการเงินไทย

สัปดาห์ที5 สศอ. แถลงดัชนีผลผลิตภาคอุตสาหกรรม

สศค.รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง, ภาวะเศรษฐกิจภูมิภาค,

ดัชนีความเชื่อมั่นอนาคตเศรษฐกิจภูมิภาค

กระทรวงพาณิชย์ แถลงภาวะการค้าระหว่างประเทศ

ต่างประเทศ

28 ต.ค. US รายงานความเชื่อมั่นผู้บริโภคจากซีบี ( ต.ค.)

29 ต.ค. US สินค้าคงคลังน้ำมันดิบ

30 ต.ค. EU การแถลงข่าวต่อสื่อมวลชนของธนาคารกลางแห่งยุโรป

EU การตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย ( ต.ค.)

US การแถลงข่าวต่อสื่อมวลชนของ FOMC

US การตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย

US ดัชนีจีดีพี (ไตรมาสต่อไตรมาส) (ไตรมาส 3)

31 ต.ค. CN ดัชนี PMI ภาคการผลิตของจีน ( ต.ค.)

EU ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ( ต.ค.)

US ดัชนีราคาด้านการบริโภคส่วนบุคคล (PCE Price Index (ก.ย.)

Theme Strategy

เลือกหุ้นที่ได้รับประโยชน์จากนโยบายหลักของรัฐบาลอนุทิน (รัฐบาลระยะสั้น 4 เดือน) เร่งใช้จ่ายในการกระตุ้นเศรษฐกิจแบบ Quick wins, วงจรดอกเบี้ยโลกเป็นขาลง และ Earning momentum / Seasonal 3Q68-4Q68

(1) ค้าปลีก / บริโภค นโยบายคนละครึ่งพลัส – กระตุ้นกำลังซื้อ, ลดค่าใช้จ่าย CPAXT*, BJC, TNP*, KK*, MOTHER*, ICHI*, CBG*

(2) การเงิน / นอนแบงค์ นโยบายแก้ปัญหาหนี้สิน เพิ่มสภาพคล่อง SME, คาดการณ์ลดดอกเบี้ยนโยบาย MTC*, SAWAD*, TIDLOR*, KTC*, NCAP*, SINGER*, SGC*, FSMART*, AP*, SPALI*, CPN*, DIF*, 3BBIF*

(3) รับเหมาก่อสร้าง เร่งเบิกจ่ายงบประมาณ โครงการก่อสร้างภาครัฐ และการลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน STECON, CK, SEAFCO*, PYLON*

(4) ท่องเที่ยว ฟื้นความเชื่อมั่นนักท่องเที่ยว, มาตรการกระตุ้นการท่องเที่ยวในประเทศ AOT, CENTEL*, ERW*

(5) ไอซีที / ดิจิทัล ปราบปรามภัยไซเบอร์, การลงทุนด้าน Digital, Cyber Security, Data Center ADVANC, DELTA*, GULF*, BGRIM*, BCPG*, SECURE*

(6) ด้านสาธารณสุข ศูนย์ฟอกไตฟรีทุกอำเภอและเครื่องฉายรังสีรักษามะเร็งฟรีทุกจังหวัด KTMS*, BIZ* ลดค่ายาและเวชภัณฑ์โรงพยาบาลเอกชน การเปิดเผยราคายาให้ผู้ป่วยมีทางเลือกในซื้อยาเองได้ HL* (เก็งกำไร)

(7) Solar ภาคประชาชน, มาตรการลดหย่อยภาษี Solar rooftop ครัวเรือน / Direct PPA GULF*, GUNKUL*

**หุ้นแนะนำเชิงกลยุทธ์ที่ยังไม่อยู่ใน Coverage ของฝ่ายวิจัย

Asset Allocation: Equity 50% Fixed Income 35% Alternative Investment etc. Gold 10% Cash 5%

Today Fundamental Research: -

Monthly Portfolio October 2025: TNP*, PRM*, BJC, BCPG*

Analysts

Apichai Raomanachai

Fundamental and Technical Investment Analysis ID No. 002939

Tel 02-829-6999 Ext 2200

Email : apichai.ra@kfsec.co.th

Meena Tunlayanitigun

Fundamental and Technical Investment Analysis ID No. 033662