"เงินเฟ้อสหรัฐฯต่ำคาด"
คาด SET วันนี้ “แกว่งขึ้น” ในกรอบ 1300-1330 จุด ตอบรับเงินเฟ้อสหรัฐฯที่ต่ำกว่าคาด หนุน FED ลดดอกเบี้ย ส่วนแผนเจรจาการค้าสหรัฐฯ-จีน ยังคาดหวังบวก ส่วนในประเทศแนะติดตามยอดส่งออก ก.ย. คาด +7.2%y-y ด้านกลยุทธ์เน้นทยอยสะสมหุ้นที่คาดแนวโน้มกำไรยังขยายต่อเนื่อง โดยสำหรับวันนี้แนะนำ “MTC”

วันศุกร์ที่ผ่านมาตลาดหุ้นสหรัฐฯตอบรับเชิงบวกโดยได้แรงขับเคลื่อนจากรายงานเงินเฟ้อสหรัฐฯ เดือน ก.ย. ที่ขยายตัวต่ำกว่าตลาดคาด โดยทั้ง US CPI และ US Core CPI อยู่ที่ระดับ +3.0%y-y จากคาดที่ +3.1%y-y ซึ่งถือเป็นปัจจัยที่ตอกย้ำโอกาสในการปรับลดดอกเบี้ยสหรัฐฯในสัปดาห์นี้ (29 ต.ค.) สอดคล้องกับเครื่องมือ FED Watch Tool ที่ให้โอกาสการปรับลดดอกเบี้ย FED ทั้งเดือน ต.ค. และ ธ.ค. ที่ระดับ 97% และ 103% ตามลำดับ

ส่วนประเด็นการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯกับจีนในสัปดาห์นี้ ซึ่งทรัมป์เตรียมพบกับ สี จิ้นผิง 30 ต.ค. ที่มาเลเซีย คาดยังเป็นปัจจัยเชิงบวกที่จะกระตุ้นแรงเก็งกำไรในตลาดสินทรัพย์เสี่ยงมากยิ่งขึ้น

ส่วนด้านปัจจัยในประเทศยังอยู่ในช่วงการทยอยรายงานผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียน ซึ่งถือเป็นประเด็นสำคัญสำหรับการเก็งกำไรในช่วงนี้ ส่วนด้านตัวเลขเศรษฐกิจที่น่าสนใจ วันนี้แนะเกาะติดการรายงานตัวเลขส่งออกไทย เดือน ก.ย. คาดที่ระดับ 2.79 หมื่นล้านเหรียญ (+7.2%y-y)
ด้านกลยุทธ์การลงทุน ประเมิน SET ยังมีแนวโน้มแกว่งขึ้น หนุนจากทั้งปัจจัยภายนอกและภายในที่เป็นบวกมากขึ้น โดยแนะทยอยสะสมหุ้นที่คาดหวังผลประกอบการเติบโตดีและมี Valuation ไม่แพง

Daily Pick : MTC
ราคาเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ (50 บาท)
คาดกำไร 3Q25 ยังคงเติบโตทั้ง q-q และ y-y จากการเพิ่มขึ้นของรายได้ดอกเบี้ย และการขยายสาขา ขณะที่ด้านคุณภาพสินทรัพย์คาดอยู่ในเกณฑ์ที่ดี โดย NPL Ratio มีโอกาสทรงตัวจาก 2Q25
คาดแนวโน้มกำไร 4Q25 ขยายตัวต่อเนื่อง ท่ามกลาง Valuation ปัจจุบันที่เทรดเพียง PE Ratio 13 เท่า ยังเป็นระดับที่น่าทยอยสะสม

Pic of the day
ยังคาดหวัง FED ลดดอกเบี้ย2 ครั้ง ในช่วงที่เหลือของปี

Eyes On
27 ต.ค. ส่งออกไทย, ยอดสั่งซื้อสินค้าคงทน US
28 ต.ค. การประชุม ครม.
29 ต.ค. การประชุม FED, ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานราย
สัปดาห์ US, สต๊อกน้ำมันดิบรายสัปดาห์ US

วิจิตร อารยะพิศิษฐ
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐาน #44799
Wijit.A@liberator.co.th