คาด SET Index แกว่งตัวออกข้าง : หลังประเด็น Government Shutdown ของสหรัฐยังไม่มีทางออก ทำให้ขาดแรงหนุนจากภายนอก ด้านราคาน้ำมันดิบปรับตัวลงกดดันหุ้นพลังงานต้นน้ำ แต่มองยังมีแรงหนุนภายในจากมาตรการภาครัฐ

แนวรับ-ต้าน
1,280-1,295

กลยุทธ์การลงทุน
1) มาตรการภาครัฐ : AEONTS, BJC, BTG, CPALL, CPAXT, CPF, ICHI, OSP, TFG, TNP,OR, PTG
2) Yields Play : KTC, MTC, SAWAD, AP, SPALI, LH, SC
3) Golden week : ADVANC, TRUE, AOT, CENTEL, ERW, MINT, BA
4) Anti comm. : BGRIM, GPSC, GULF, SCGP

เน้นภายในรอความเป็นไป Shutdown

Shutdown กันต่อไป ปัจจัยภายในยังเด่นกว่าภายนอก : ตลาดหุ้นสหรัฐแกว่งตัวแคบๆ หลังตัวเลขเศรษฐกิจต่างๆหยุดการประกาศ ท่ามกลางภาวะ Government Shutdown ซึ่งยังไม่มีทีท่าจะสามารถหาทางออกได้ในระยะสั้น ทำให้ตลาดไม่สามารถคาดเดาช่วงเวลาของภาวะดังกล่าวได้ว่าจะนานเท่าใด ล่าสุดทรัมป์เพิ่มความขัดแย้งโดยการระบุว่าจะตัดเงินสนับสนุนรัฐที่เห็นด้วยกับพรรคเดโมแครต และ จะปลดพนักงานหน่วยงานรัฐของรัฐนั้นๆจำนวนมาก จึงทำให้ยากต่อการหาทางออกระหว่างกัน เบื้องต้นรัฐสภาสหรัฐประเมินว่าการ Shutdown ครั้งนี้จะทำให้เกิดความเสียหายเชิงเศรษฐกิจประมาณ 1.1 หมื่นล้านดอลลาร์ ข้อมูลจาก Polymarket ประเมินว่าภาวะนี้จะคงอยู่เพียง 1-2 สัปดาห์ จึงทำให้ตลาดขาดปัจจัยชี้นำจากภายนอกและยังให้น้ำหนักปัจจัยในประเทศมากกว่า ขณะที่ราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับตัวลงสู่ $60.5 กดดันหุ้นพลังงานต้นน้ำแต่เป็นบวกต่อกลุ่ม Anti-Commodity

 จับตาคนละครึ่งกันต่อ มีหุ้นลุ้นขึ้นหลายกลุ่ม : คาดตลาดยังรอความคืบหน้าโครงการคนละครึ่งพลัส ซึ่งอยู่ในขั้นตอนรอการอนุมัติจากที่ประชุม ครม. โดยคาดจะเข้าพิจารณาต้นสัปดาห์หน้าและ เริ่มใช้เงินได้ในวันที่ 29 ต.ค. 68 โดยหากไม่มีอะไรเปลี่ยนแปลง จะเปิดลงทะเบียนใน 20 ต.ค. 68 นี้ เราพิจารณาสถิติย้อนหลังพบว่าเฉลี่ย 5 ครั้งที่เคยดำเนินโครงการนี้มา SET จะปรับตัวขึ้นเฉลี่ย 6.9% ในช่วงดำเนินโครงการ และกลุ่มหุ้นที่ปรับตัวขึ้นได้ดีคือ ธนาคาร ท่องเที่ยว สื่อสาร และ การเงิน ซึ่งปรับตัวขึ้นเฉลี่ย 15.1% 12.1% 11.0% และ 9.1% ตามลำดับ จึงเป็นไปได้ที่ในช่วงการดำเนินการโครงการปีนี้จะเห็นการปรับตัวขึ้นของ SET นอกจากนี้มีแรงหนุนจากการอยู่ในช่วงรับ Sentiment ดอกเบี้ยขาลงของเฟด ช่วยหนุนกลุ่มการเงินอีกแรง

 ปัจจัยอื่นที่น่าติดตามในสัปดาห์หน้า : US รายงานการประชุมเฟด/ ถ้อยแถลงของประธานเฟด/ ค่าจ้างเฉลี่ยรายชั่วโมง(การจ้างงานนอกภาคเกษตร) อัตราการว่างงาน(Sep), ChinaChina-ตลาดหุ้นจีนปิดทำการในวันที่ 6-8 ต.ค. 67, TH ตัวเลข CPI (Sep)/ การประชุม กนง. / ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค

ปัจจัยเพิ่มเติม

 (-) รมช.คลังไทย เผยประเทศไทยอาจต้องเผชิญผลกระทบในหลายมิติหากสถานการณ์ที่รัฐบาลสหรัฐปิดทำการยืดเยื้อบานปลาย ทั้งในส่วนค่าเงินบาท และ ตลาดการเงิน

(-) ธนาคารอาคารสงเคราะห์เผยการโอนกรรมสิทธิ์ห้องชุดในไตรมาส 2 ปี 68 มูลค่า1.231 หมื่นล้านบาท ลดลง 16.9%y-y

(+) รัฐบาลจีนประกาศวันหยุดเพิ่มในวันที่ 8 ต.ค. 69 ช่วงวันหยุด Golden
week เพื่อกระตุ้นการท่องเที่ยว และใช้จ่ายภายในประเทศ สถิติย้อนหลัง 10 ปีชี้ช่วงดังกล่าวราคาน้ำมันดิบ NYMEX จะปรับตัวขึ้น 2.8% ขณะที่ดัชนีค่าระวางเรือ (BDI) เพิ่มขึ้น4.3%

(+) ไต้หวัน เสนอจะช่วยเหลือบริษัทเทคโนโลยีของตนให้เข้าไปลงทุนและสร้างคลัสเตอร์อุตสาหกรรมในสหรัฐอเมริกา เพื่อหวังสร้างความคืบหน้าในการเจรจาการค้ากับสหรัฐฯ

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธีรดา ชาญยิ่งยงค์ -นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, CISA นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, CISA นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #127632
ฐนพงษ์ แซ่โล้ ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
ชนพัฒน์ สุวิยานนท์ ผู้ช่วยนักวิเคราะห์