คาด SET Index Sideways up: รับแรงหนุนจากการชะลอตัวของ PPI สหรัฐซึ่งเพิ่มความหวังการลดดอกเบี้ยของเฟด และ ภาพราคาน้ามันดิบที่เริ่มฟื้นตัวขณะที่รอจับตาดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคไทย และ การจัดตั้งครม. รวมถึงการประชุม ECB และ CPI สหรัฐ

แนวรับ-ต้าน
1,270 –1,290

กลยุทธ์การลงทุน
1) หวังมาตรการภาครัฐ : AEONTS, KTC, MTC,SAWAD, BJC, CPALL, CPAXT, CPF, OSP,ICHI, KTB, WHA, AMATA
2) Yield Play : BGRIM, GPSC, GULF, DELTA,KCE, HANA, ORI, SPALI
3) Oil Play : PTTEP, PTT, IRPC, IVL, SPRC
4) Selective: BH,OR, PTG, AH

CPI คือ สิ่งต่อไปที่ตลาดจับตา

PPI ย่อกว่าคาด ตลาดรอ CPI: ตัวเลข PPI สหรัฐ เดือน ส.ค.68ออกมาที่ -0.1%m-m และ 2.6%y-y ต่ากว่าคาดที่ 0.3%m-mและ 3.3%y-y รวมถึงลดลงจากเดือนก่อนที่ 0.7%m-m และ3.1%y-y เช่นเดียวกับตัวเลข Core PPI ที่ออกมาที่ -0.1%m-mและ 2.8%y-y ต่ากว่าคาดที่ 0.3%m-m และ 3.5%y-y รวมถึงลดลงจากเดือนก่อนที่ 0.7%m-m และ 3.4%y-y โดยภาพรวมการชะลอตัวของเงนิเฟอ้ ฝ่ ังผู้ผลิตมาจากการปรบั ลงของดัชนีราคากลุ่มบริการ ที่ปรับตัวลดลง 0.2% ซึ่ง เป็นการปรบั ลดลงมากที่สุดนับตั้งแต่เดือน เม.ย.68 ขณะที่ดัชนีราคาสินค้าปรับตัวข้ึน 0.1%ท าให้ตลาดยังคงน้าหนักการปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบาย0.25% ในรอบการประชุมเดือน ก.ย. 68 เหนือระดับ 90% และยังคงภาพการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีก 2 ครั้งใน 2 รอบการประชุมที่เหลือ มองตลาดรอจับตา CPI เดือน ส.ค. ในคืนนี้ หากเป็นไปในทิศทางเดียวกับ PPI มองจะยิ่งสนับสนุนความหวัง ในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายของเฟด เป็นบวกต่อหุ้น Yield Playในกลุ่มชนิ้ ส่วนอิเล็กฯ โรงไฟฟ้า และ การเงิน

สงครามยังไม่จบ สนามรบยังหนุนน้ำมัน : ราคาน้ำมันดิบ WTIฟื้นตัวขึ้นอีกครั้งสู่ระดับ $63.71 ต่อบาร์เรลหลัง มีการรายงานว่าโปแลนด์ได้ทำการยิงสกัดกั้น โดรนโจมตีจากรัสเซีย ในบริเวณทิศตะวันตกของยูเครน สร้างความกังวลให้ตลาดถึงประเด็นGeopolitical Risk อีกครั้ง หนุนราคาน้ำมันดิบข้ึนแม้สต๊อกน้ำมันดิบสหรัฐ ประจำปดาห์ออกมาเพิ่มขึ้น 3.93 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ก่อน สวนกับคาดการณ์ที่มองจะออกมาที่ -1.9 ล้านบาร์เรล

ลุ้นตัวเลขดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค(CCI) และการต้ังครม. :ลุ้นตัวเลข CCI ไทยเดือน ส.ค.68 หลังปรับตัวลง 6 เดือนต่อเนื่องหากยังส่งสัญญาณเชิงลบ มองตลาดจะคาดหวังในมาตรการกระตุ้นการบริโภคในประเทศ และ การจัดตั้งครม.ชุดใหม่มากขึ้น

จับตาการประชุม ECB : คาด ECB จะคงอัตราดอกเบี้ยเงินสำรองของธนาคารพาณิชย์(Deposite Facility Rate) ที่ 2% แนะจับตารายงานการประชุม หลังตัวเลขเงินเฟ้อ CPI ยูโรโซนเดือน ส.ค.กลับมายืนเหนือระดับ 2% อีกครั้ง

ปัจจัยเพิ่มเติม

(+)จีนเปิดเผยว่า ร้านค้าที่ให้บริการคืนภาษีแก่นักท่องเที่ยวชาวต่างชาติมีจา นวนเพิ่มเป็นกว่า 10,000 แห่งทัว่ ประเทศแล้ว ณ สิ้นเดือนส.ค. ที่ผ่านมา คาดจะช่วยหนุนกำลังซื้อในประเทศ หลัง 8 เดือน แรกนักท่องเที่ยวขอคืนภาษีเพิ่มกว่า 247.8%y-y
(+) กระทรวงพาณิชย์เผยไทยใช้สิทธิ์FTA ในครึ่งแรกของปีไปกว่า 79.64% โดยมีมูลค่า 4.47 หมื่นล้านดอลลาร์ ขยายตัว 10.22%y-y สินค้าหลัก คือ ทุเรียนยานยนต์สำหรับขนส่ง และ ยางสังเคราะห์
(+) ประธานกรรมการสภาธุรกิจตลาดทุนไทยเผยทีมเศรษฐกิจของครม.ชุดใหม่ถือเป็นทีมงานที่น่าพอใจ แนะใช้นโยบาย Open Thailand เพื่อดึงดูด FDI
(-) Deloitte คาดการณ์ว่ายอดขายในสหรัฐช่วงเทศกาลวันหยุดของสหรัฐฯ จะเติบโตในอัตราช้าที่สุดนับตั้งแต่ช่วงโควิด-19 โดยได้รับผลกระทบจากความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจและกำลังซื้อของผู้บริโภคที่ชะลอตัว

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธรีดา ชาญยิ่งยงค์- นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #127632
ฐนพงษ์ แซ่โล้ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
ชนพัฒน์ สุวิยานนท์ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์