คาด SET Index จะ Sideways : โดยมองตลาดรอความคืบหน้าในประเด็นทางการเมือง และถ้อยแถลงของประธานเฟด จึงอาจยังไม่เร่งเพิ่มน้ำหนักการลงทุน แต่เน้นเก็งกำไรหุ้นส่งออก และหุ้นที่รับประโยชน์จากงาน Thailand Focus Focus 2025

แนวรับ-ต้าน
1,235-1,255

กลยุทธ์การลงทุน
1) งบดี/คาดดีต่อ : ADVANC, AP, KTC, PR 9
2) Thailand Focus : KTB, BAM, MINT, THAI, BDMS ,SCB และ GULF
3) พลังงาน/ปิโตรเคมี : PTTGC, IVL, SCC, PTG
4) ส่งออก : CPF, TU , NER, STA, KCE, HANA, ITC
5) Dividend & Defensive play : FTREIT, LHSC, SIRI, SPALI, TTW, VAYU1

รอเฟด รอพ่อ และรอThailand Focus

คุณลูกผ่านไป สถานีต่อไป คุณพ่อ” : ปัจจัยการเมืองยังปกคลุมตลาดต่อท่ามกลางการรอจับตาการเข้าฟังคำพิพากษาในคดี ม.112 โดยจะเริ่มในเวลา 10.00 น. ซึ่งเป็นที่น่าสังเกตุว่าฝ่ายจำเลยลดพยานที่ให้การลงจาก 14 คน เหลือเพียง 3 คน ทำให้ตลาดคาดว่าเป็นการเร่งเพื่อให้การพิจารณาของศาลเร็วขึ้น แต่เนื่องจากคำตัดสินในวันนี้ฝ่ายจำเลยยังสามารถยื่นขออุธรณ์เพื่อต่อสู้คดีได้ น้ำหนักในคดีนี้ต่อภาพตลาดอาจยังไม่มากนัก แต่จะทำให้ตลาดคาดการณ์ถึงคำตัดสินในวันที่ 29 ส.ค. 68 ของนายกฯ ตลาดจึงอาจยังไม่เร่งเพิ่มน้ำหนักการลงทุนจนกว่าจะมีความชัดเจนในประเด็นการเมือง มองหุ้นกลุ่มปันผล และ Defensive ยังเป็นทางเลือกในการพักเงินที่ดี

 จับตาถ้อยแถลงประธานเฟด : คืนนี้จะมีการกล่าวสุนทรพจน์ของประธานเฟด โดยตลาดจับตาถ้อยแถลงใกล้ชิด เนื่องจาก ตัวเลขอัตราเงินเฟ้อ PPI ออกมาขยายตัวอย่างมีนัยสำคัญ พร้อมกับรายงานการประชุมเฟดที่ระบุว่า การปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงในขณะนี้ยังเร็วไป ซึ่งสร้างความกังวลว่าเฟดจะ Hawkish มากขึ้น

ความหวังของเรา Thailand Focus 2025 : คาดตลาดรับแรงหนุนจากการแสดงวิสัยทัศน์ของผู้บริหารบริษัทจดทะเบียน โดยครั้งนี้จะเน้นบรรยายใน Key messagemessage คือ Policy & Markets : Building Confidence in Thailand s Investment Climate ซึ่งให้ความสำคัญกับการเรียกความเชื่อมั่นกลับมายังตลาดหุ้นไทย ท่ามกลางการผลักดันให้เกิด New S Curve ในอุตสาหกรรมต่างๆ โดยบริษัทจดทะเบียนที่จะขึ้นแสดงวิสัยทัศน์ในวันแรก ได้แก่ กลุ่ม CP, KTB, BAM, MINT, THAI, BDMS ,SCB และ GULF มองจะกระตุ้นแรงเก็งกำไรในหุ้นดังกล่าว รับภาพการเติบโตในอนาคต

 เก็งตัวเลขส่งออกไทย เดือน ก.ค.68 : ต้นสัปดาห์ตลาดรอจับตาว่าตัวเลขส่งออกในครั้งนี้ ประกาศ 25 ส.ค.68 จะยังขยายตัวได้ดี จากผลของการตุนสินค้าก่อนถึงช่วงประกาศกำแพงภาษีหรือไม่ หากลดลง ตลาดอาจกังวลภาพการส่งออกในช่วงที่เหลือของปีอย่างไรก็ดีมองสินค้าที่ยังส่งออกได้ดี เช่น ยางพารา ชิ้นส่วนอิเล็ก และอาหาร ยังน่าสนใจระยะสั้นรับประโยชน์จากค่าเงินบาทที่อ่อนค่า

ปัจจัยเพิ่มเติม

 (-) ที่ปรึกษาคณะทำงานการกำกับแก้ไขหนี้สินภาคประชาชนรายย่อย เตรียมเสนอแนวทางแก้ไขปัญหาหนี้ พร้อมเปลี่ยนการคำนวณดอกเบี้ยลูกหนี้กลุ่มเช่าซื้อจากแบบลดต้นลดดอก เป็น Flat Rate มองจะกดดันหุ้นกลุ่มการเงิน

(+) ศุลกากรเกาหลีใต้ เผย ยอดส่งออกของเกาหลีใต้ในช่วงวันที่ 1-20 ส.ค. เพิ่มขึ้น 7.6%y-y โดยได้รับแรงหนุนจากอุปสงค์เซมิคอนดักเตอร์และรถยนต์ที่แข็งแกร่ง แม้จะมีความกังวลเกี่ยวกับมาตรการภาษีของสหรัฐฯ ก็ตามเป็นบวกต่อหุ้นในกลุ่มอิเล็กฯ

(+) รมต.กระทรวงคมนาคม ย้ำว่ามาตรการอัตราค่าโดยสารรถไฟฟ้าสูงสุดไม่เกิน 20 บาท จะเริ่มให้ลงทะเบียนในวันที่ 25 ส.ค. ผ่านแอปทางรัฐ มองเป็นบวกต่อกำลังซื้อในประเทศ

(+) กระทรวงพาณิชย์ เผยกำลังเร่งเดินหน้าเจรจาครั้งที่ 7 เพื่อหาข้อสรุปสำหรับข้อตกลง FTA คาดจะแล้วเสร็จในเดือน ก.ย.68

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธีรดา ชาญยิ่งยงค์ -นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, CISA นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, CISA นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #127632
ฐนพงษ์ แซ่โล้ ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
ชนพัฒน์ สุวิยานนท์ ผู้ช่วยนักวิเคราะห์