สรุปภาวะตลาดวันก่อน
ไล่ซื้อหุ้นธุรกิจปิโตรเคมีภาคบ่าย – SET แกว่ง +/- ในกรอบ 1228-51 ภาคเช้าแกว่งอิงแดนลบในลักษณะพักฐาน ขาดปัจจัยชี้นำใหม่ แต่ภาคบ่ายค่อย ๆ ฟื้นตัวขึ้นจากแรงซื้อหุ้นธุรกิจปิโตรเคมี หลังรัฐบาลเกาหลีใต้หนุนแผนการลดกำลังผลิตนาฟธาลง ต่างชาติขายสุทธิ 563 ลบ. 6 วันติด แต่ Long S50 Futures 9,146 สัญญา 2 วันติด

หุ้นโลกวันก่อน (20 ส.ค.)
ปิดค่อนทางลบเล็กน้อย – หุ้นยุโรปปิดผสมผสานแม้หุ้นเฮลท์แคร์และคอนซูเมอร์ปรับขึ้นแต่ถูกถ่วงด้วยหุ้นเทคและป้องกันปท.ปรับลง จากความหวังยุติสงครามยูเครน-รัสเซีย ขณะที่หุ้นสหรัฐฯ ส่วนใหญ่ปรับลง ดัชนี S&P500 ร่วง 4 วันติด ขายหุ้นเทคที่ราคาขึ้นมามากแล้วหันไปลงทุนหุ้นคุณค่าที่ราคายังขึ้นน้อย ด้านราคาน้ำมันดิบ WTI ดีดตัวขึ้น +86 เซนต์ หลังสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐฯ ลดลงมากกว่าคาด

แนวโน้มตลาดวันนี้
ไซด์เวย์อยู่ในกรอบ – รายงานประชุม FED ครั้งก่อนบ่งชี้คณะกรรมการส่วนใหญ่อยู่ในโหมด Wait&See รอข้อมูลศก.ที่ชัดเจนทั้งความเสี่ยงในตลาดแรงงานที่ชะลอตัวและแรงกดดันเงินเฟ้อจากการขึ้นภาษี รวมทั้งรอถ้อยแถลงปธ.FED วันศุกร์นี้เพื่อหาเบาะแสแนวโน้มดบ.ในระยะข้างหน้า วันนี้จับตานายกฯ ให้ถ้อยแถลงคลิปเสียง และ PMI เบื้องต้นใน ส.ค. ของหลายปท.สำคัญ แนวรับ 1228-30 แนวต้าน 1260

กลยุทธ์การลงทุน
ลงซื้อ-ขึ้นขาย, ถือลงทุน – แม้ SET เมื่อวานดีดกลับเร็ว แต่ตราบใดที่ยังไม่สามารถปิดเหนือ 1260 มองยังไม่สิ้นสุดการพักฐาน เน้นลงซื้อ-ขึ้นขาย หาจังหวะตั้งรับช่วงอ่อนตัว
ประเด็นหุ้นน่าสนใจ : หุ้นเด่นสัปดาห์นี้ COM7, SJWD / หุ้นเด่น ส.ค. AMATA, COM7, GPSC, GULF, KKP, PR9, SCB ทางเลือกลงทุนหุ้นตปท.ผ่าน DR - CNTECH01, TENCENT80 / MSCI ทบทวนดัชนีใช้ราคาปิด 26 ส.ค. Global Standard : ไม่มีเข้า ออก 2 ตัว HMPRO, OR / Global Small Cap : เข้า 2 ตัว HMPRO, KTC ออก 3 ตัว ICHI, SISB, TPIPL / หุ้นที่มีสัญญาณตลาดปรับประมาณการกำไรขึ้น BCPG, CK, CRC, SPALI / หุ้นเข้าร่วมงาน Thailand Focus ที่มัก Outperform ตลาด AMATA, COM7, CK, SCB / หุ้นที่ได้ประโยชน์จากแนวโน้มดบ.ปรับลง หุ้นไฟแนนซ์ MTC, TIDLOR หุ้นโรงไฟฟ้า EGCO, GPSC, GULF, RATCH หุ้นปันผลดี ADVANC, AP, DMT, FM, KTB, MC, PTT, SCCC, SIRI, SPALI, TASCO, TTB, TVO / หุ้น SET100 Laggard ที่กำไรโต และต่างชาติยัง Under-owned BEM, BJC, COM7

หุ้นแนะนำประจำวัน
ITC – ความชัดเจนของการขึ้นภาษีสหรัฐฯ ที่ 19% และคาดการณ์กำไรปีหน้าที่ดีขึ้น (พลิก +6%) เราปรับเป้าพื้นฐานเป็นปีหน้าที่ 18.5 บ. ปรับจาก “ถือ” เป็น “ซื้อ” มองราคาหุ้นซึมซับข่าวร้ายไปมากแล้ว เทรดที่ PER ปีหน้าที่ 13.3x หรือ -1SD และมีปันผลสูง 6%