คาด SET Index แกว่งตัว Sideways down : แรงกดดันจากความกังวลการค้าชายแดนและผ่านแดนของไทย หลังเมียนมาปิดด่านพรมแดนแม่สอด-เมียวดี 2 หากแต่มองทางลงจำกัด โดยคาดแรงพยุงมาจากสัญญาณเชิงบวกระหว่างการหารือกันของผู้นำยุโรปและผู้นำยูเครนกับผู้นำสหรัฐฯ

แนวรับ-ต้าน

1,230 –1,250

กลยุทธ์การลงทุน
1) งบดี /คาดดี ต่อ : AP, BDMS, KTC, MAJOR, MTC, NER, PR9
2) การลงทุนภาคเอกชนขยายตัวดีใน 2Q68 : AMATA, WHA
3) Anti-comm. : SCGP, TASCO, TOA
4) Dividend play : FTREIT, KKP, LHSC, SIRI, SPALI, TISCO, TTB
5) Selective : OR, PTG

ชายแดนมีแนวโน้มเผชิญปัญหาเพิ่มเติม

 ค้าชายแดนมีสัญญาณของปัญหาเพิ่มเติม : การค้าชายแดนและผ่านแดนของไทยนอกจากจะเผชิญปัญหาในฝั่งกัมพูชาแล้ว ยังมีแนวโน้มเผชิญปัญหาเพิ่มเติมในฝั่งเมียนมา หลังเมื่อวานนี้ผู้สื่อข่ารายงานจากแม่สอดว่าทางการเมียนมาทำการปิดด่านพรมแดนแม่สอด-เมียวดี 2 สะพานมิตรภาพไทย-เมียนมา แห่งที่ 2 ทำให้รถยนต์ทุกชนิดและสินค้าไม่สามารถผ่านได้ จากภาพข้างต้นส่งผลให้เรามองเป็นแรงกดดันต่อ SET Index โดยเฉพาะเมื่อพิจาณาจากการค้ารวมระหว่างไทยกับเมียนมาที่ด่านศุลกากรแม่สอด ซึ่งมีมูลค่าถึง4.56 หมื่นล้านบาท ใน 1H68 และคิดเป็น 35%ของมูลค่าการค้ารวมระหว่างไทยกับเมียนมา และคิดเป็น 43% ของมูลค่าการค้าชายแดนและผ่านแดนระหว่างไทยกับเมียนมา ขณะที่หุ้นที่มีแนวโน้มได้รับ Sentiment เชิงลบ เรามองเป็นกลุ่มเครื่องดื่ม เมื่อพิจารณาจากสินค้าที่ไทยมีการส่งออกผ่านการค้าชายแดน รวมถึงกลุ่มปิโตรฯและปูนเมื่อพิจารณาจากการส่งออกรวม นอกจากนี้ ยังมองเป็น Sentimentเชิงลบต่อหุ้นในหุ้นกลุ่มพลังงานต้นน้าที่มีโครงการในเมียนมา รวมถึงกลุ่มโรงไฟฟ้า เนื่องจากไทยมีการนำเข้าก๊าซธรรมชาติผ่านชายแดน ประกอบกับเมียนมาถือเป็นแหล่งนำเข้าก๊าซธรรมชาติสำคัญของไทย โดยคิดเป็น 18% ของมูลการค้านำเข้าใน 1H68

  สัญญาณดีการเจรจายุติสงครามรัสเซีย-ยูเครน : อย่างไรก็ตาม มองทางลงจำกัด โดยคาดการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง รวมถึง SET Index จะได้ Sentiment หนุนจากความหวังว่าสงครามระหว่างรัสเซียกับยูเครนจะยุติลง หลัง ปธน.ทรัมป์ เผยว่าได้ประชุมอย่างราบรื่นกับผู้นำยุโรปและผู้นำยูเครน รวมถึงเลขาธิการ NATO โดยได้มีการหารือถึงหลักประกันด้านความมั่นคงสำหรับยูเครน พร้อมกันนี้ทุกฝ่ายต่างมีความยินดีต่อความเป็นไปได้ ของสันติภาพระหว่างรัสเซียและยูเครน และเมื่อเสร็จสิ้นการประชุมปธน.ทรัมป์ ได้ติดต่อปธน.ปูติน และเตรียมผลักดันการจัดการประชุมไตรภาคี ท่ามกลางความพยายามของเขาที่จะยุติสงครามรัสเซีย-ยูเครน

ติดตามสัญญาณบ่งชี้การบริโภคของสหรัฐฯ : คืนนี้ติดตามการเผยงบ 2QFY26 ของ Home Depot ซึ่งอาจเป็นหนึ่งในสัญญาณบ่งชี้ภาวะการบริโภคของสหรัฐฯ โดย Bloomberg Consensus คาดรายได้และกำไรสุทธิ (GAAP) ขยายตัว 5% y-y และ 2% y-y ตามลำดับ

ปัจจัยเพิ่มเติม

(+) สภาพัฒน์เผย GDP2Q68 ขยายตัว 2.8% y-y โดยแรงหนุนสำคัญมาจากการส่งออกสินค้าและการลงทุน พร้อมกันนี้สภาพัฒน์ยังได้ปรับประมาณการเศรษฐกิจไทยปี 68 ขึ้นเป็นขยายตัว 2.0% จาก 1.8% ณ เดือนพ.ค.68

(+) ก.คลัง ผนึกหน่วยงานพันธมิตรเปิดโครงการแซนด์บอกซ์ "TouristDigiPay" เพิ่มทางเลือกให้นักท่องเที่ยวต่างชาติ แลกคริปโทเคอร์เรนซีเป็นเงินบาท หนุนใช้จ่ายเพิ่ม 10% คาดเงินสะพัด 1.75 แสนล้าน

(+) จีนส่งออกผลิตภัณฑ์แร่หายากขยายตัว 69%สู่ระดับ 6,422ตันในเดือนก.ค.68 ตามการคำนวณของ Bloombergภาพข้างต้นเกิดขึ้นหลังจีนตกลงที่จะกลับมาส่งสินค้าไปยังสหรัฐฯอีกครั้งภายใต้ข้อตกลงสงบศึกทางการค้ากับสหรัฐฯ

(-) ADVANC จะขึ้นเครื่องหมาย XD ในวันนี้ที่ 6.89 บาท เราคาดว่าจะส่งผล
กระทบทางลบต่อ SET Index ที่ประมาณ 1.6 จุด

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธีรดา ชาญยิ่งยงค์ -นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, CISA นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, CISA นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #127632
ฐนพงษ์ แซ่โล้ ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
ชนพัฒน์ สุวิยานนท์ ผู้ช่วยนักวิเคราะห์