สำนักข่าวหุ้นอินไซด์ (15 สิงหาคม 2568 )-----บริษัท ฟิทช์ เรทติ้งส์ (ประเทศไทย) ประกาศคงอันดับเครดิตภายในประเทศระยะยาว (National Long-Term Rating) ของธนาคารซูมิโตโม มิตซุย ทรัสต์ (ไทย) จำกัด (มหาชน) (SMTBT) ที่ ‘AAA(tha) แนวโน้มอันดับเครดิตมีเสถียรภาพ และคงอันดับเครดิตภายในประเทศระยะสั้น (National Short-Term Rating) ของธนาคาร ที่ ‘F1+(tha)’

ปัจจัยสนับสนุนอันดับเครดิต

อันดับเครดิตพิจารณาจากการสนับสนุนจากผู้ถือหุ้น: อันดับเครดิตของ SMTBT สะท้อนถึงความคาดหวังของฟิทช์ว่ามีโอกาสสูงที่ธนาคารจะได้รับการสนับสนุนเป็นพิเศษนอกเหนือจากการดำเนินงานตามปกติ (extraordinary support) ในกรณีที่จำเป็น จากธนาคารแม่ ซึ่งคือ Sumitomo Mitsui Trust Bank, Limited (SMTB; A-/แนวโน้มอันดับเครดิตมีเสถียรภาพ)

อันดับเครดิตภายในประเทศของ SMTBT ยังพิจารณาเปรียบเทียบกับโครงสร้างทางเครดิตของสถาบันการเงินอื่นที่ได้รับการจัดอันดับเครดิตภายในประเทศด้วย อันดับเครดิตภายในประเทศระยะยาวที่ 'AAA(tha)' ของ SMTBT สะท้อนถึงโอกาสการผิดนัดชำระหนี้ที่ต่ำที่สุดเมื่อเทียบกับธนาคารและบริษัทอื่นที่ได้รับการจัดอันดับเครดิตภายในประเทศและพิจารณาจากความสามารถที่แข็งแกร่งและโอกาสในการได้รับการสนับสนุนจากธนาคารแม่

เป็นธนาคารลูกที่มีความสำคัญเชิงกลยุทธ์ต่อกลุ่ม: การดำเนินงานของ SMTB มีความสอดคล้องกับทิศทางกลยุทธ์ของกลุ่มในการรักษาการดำเนินธุรกิจในพื้นที่สำคัญของภูมิภาคเอเซียแปซิฟิก SMTBT ให้บริการแก่ลูกค้าของกลุ่มในประเทศไทย ซึ่งเป็นประเทศที่มีความสำคัญในฐานะจุดหมายการลงทุนของบริษัทญี่ปุ่น บริษัทลูกในประเทศไทยมีการประสานงานทางธุรกิจที่แข็งแกร่งกับกลุ่ม ซึ่งฟิทช์คาดว่าความร่วมมือดังกล่าวจะคงเป็นไปอย่างต่อเนื่องในระยะกลาง

ธนาคารแม่มีความสามารถในการสนับสนุนที่แข็งแกร่ง: ความสามารถของ SMTB ในการสนับสนุน  SMTBT สะท้อนจากอันดับเครดิตสากลสกุลเงินต่างประเทศของธนาคารแม่ โดยฟิทช์ใช้อันดับเครดิตสากลสกุลเงินต่างประเทศของธนาคารแม่เป็น อันดับเครดิตอ้างอิง แทนที่จะใช้อันดับความแข็งแกร่งทางการเงิน (Viability Rating) เนื่องจากฟิทช์เชื่อว่าการสนับสนุนนอกเหนือจากการดำเนินงานตามปกติที่ SMTB จะได้รับนั้น มีแนวโน้มที่จะส่งผ่านมายังบริษัทลูกหลักในต่างประเทศ ทั้งนี้ SMTBT มีขนาดสินทรัพย์ที่น้อยกว่า 1% ของสินทรัพย์รวมของธนาคารแม่ ดังนั้นการให้การสนับสนุนแก่ธนาคารลูกจึงไม่น่าจะส่งผลกระทบมากนักต่อความสามารถในการสนับของธนาคารแม่ อันดับเครดิตสากลสกุลเงินต่างประเทศระยะยาวของ SMTB อยู่ในระดับเดียวกันกับเพดานอันดับเครดิตของประเทศไทย (country ceiling) ที่ ‘A-(tha)’ และไม่มีข้อจำกัดด้านการเคลื่อนย้ายและแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่เกี่ยวข้องกับความสามารถของบริษัทลูกในการใช้ประโยชน์จากการสนับสนุนของบริษัทแม่

มีการผสานการดำเนินงานกันในระดับสูง: SMTB ถือหุ้นทั้งหมดใน SMTBT และมีการควบคุมและการกำกับดูแลในระดับสูง โดยมีผู้บริหารระดับสูงจากสำนักงานใหญ่เข้ามาดำรงตำแหน่งบริหารระดับสูงของธนาคาร นอกจากนี้ ฟิทช์ยังเชื่อว่ามีการเชื่อมโยงด้านการดำเนินงานอย่างมีนัยสำคัญ รวมไปถึงระบบการบริหารความเสี่ยงที่สอดคล้องกับมาตราฐานของกลุ่ม

ความเชื่อมโยงด้านชื่อเสียงในระดับสูง: SMTBT มีการใช้ชื่อและเครื่องหมายทางการค้าร่วมกัน และมีการเชื่อมโยงด้านการตลาดกับกลุ่มบริษัทอย่างมีนัยสำคัญ ฟิทช์เชื่อว่าหาก SMTBT ผิดนัดชำระหนี้ จะส่งผลให้เกิดความเสี่ยงด้านชื่อเสียงอย่างมากต่อกลุ่ม และอาจส่งผลเสียต่อบริษัทลูกอื่นๆในกลุ่มได้

ได้รับการสนับสนุนด้านการระดมเงินทุนจากกลุ่ม: ฟิทช์คาดว่าโครงสร้างเงินทุนของ SMTBT จะยังคงได้รับประโยชน์จากการสนับสนุนตามปกติจากผู้ถือหุ้น โดยมีวงเงินสินเชื่อระหว่างธนาคารภายในกลุ่ม (intra-group facilities) ที่เหมาะสมเพื่อสนับสนุนการดำเนินธุรกิจให้สินเชื่อแก่บริษัทลูกในประเทศไทย ฟิทช์ยังเชื่อว่าฐานะของ SMTBT ภายในกลุ่มจะช่วยเอื้ออำนวยการเข้าถึงแหล่งเงินทุนระหว่างธนาคารภายในกลุ่มและการระดมทุนผ่านตลาดตราสารหนี้ ในกรณีที่จำเป็น

ปัจจัยที่อาจมีผลต่ออันดับเครดิตในอนาคต

ปัจจัยที่อาจส่งผลกระทบเชิงลบหรือส่งผลให้เกิดการปรับลดอันดับเครดิต (ปัจจัยเดียวหรือหลายปัจจัยรวมกัน)

การปรับตัวด้อยลงของระดับการสนับสนุนอาจนำไปสู่การปรับลดลงของอันดับเครดิตของ SMTBT ตัวอย่างเช่น การปรับลดลงของอันดับเครดิตสากลสกุลเงินต่างประเทศของ SMTB ซึ่งบ่งชี้ถึงการปรับตัวด้อยลงของความสามารถในการให้การสนับสนุนและอาจนำไปสู่การทบทวนอันดับเครดิตภายในประเทศของ SMTBT อย่างไรก็ตามการปรับลดอันดับเครดิตจะรวมการพิจารณาถึงโครงสร้างเครดิตเทียบกับธนาคารหรือบริษัทอื่นๆที่ได้รับการจัดอันดับเครดิตภายในประเทศด้วยเช่นกัน

นอกจากนี้การปรับลดอันดับเครดิตยังอาจเกิดขึ้นได้ จากการลดลงของโอกาสที่ SMTB จะให้การสนับสนุน แก่ SMTBT ตัวอย่างเช่น ในกรณีที่มีการลดลงอย่างมีนัยสำคัญของการเชื่อมโยงระหว่างกัน เช่น การลดสัดส่วนการถือหุ้นต่ำกว่า 75% ประกอบกับการลดระดับของอำนาจในการควบคุมบริหารงาน ความร่วมมือด้านการตลาด และการใช้กลยุทธ์ร่วมกัน อย่างไรก็ตามฟิทช์ไม่คาดว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงของโอกาสในการให้การสนับสนุนในระยะสั้นถึงระยะปานกลาง

อันดับเครดิตภายในประเทศระยะสั้นอาจได้รับการปรับลดอันดับลง หากอันดับเครดิตภายในประเทศระยะยาว ถูกปรับลดลงมาอยู่ที่ระดับ A-(tha) หรือหากมีการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญเกี่ยวกับโอกาสในการให้การสนับสนุน

ปัจจัยที่อาจส่งผลกระทบเชิงบวกหรือส่งผลให้เกิดการปรับเพิ่มอันดับเครดิต (ปัจจัยเดียวหรือหลายปัจจัยรวมกัน)

อันดับเครดิตภายในประเทศของ SMTBT ไม่สามารถปรับเพิ่มอันดับเครดิตได้อีก เนื่องจากเป็นอันดับเครดิตที่สูงที่สุดสำหรับอันดับเครดิตภายในประเทศแล้ว

แหล่งที่มาของข้อมูลที่มีนัยสำคัญต่อปัจจัยสนับสนุนอันดับเครดิต

แหล่งที่มาของข้อมูลหลักที่ใช้ในการวิเคราะห์เป็นไปตามรายละเอียดที่อธิบายไว้ในเกณฑ์การจัดอันดับเครดิตที่เกี่ยวข้อง

อันดับเครดิตที่มีความเชื่อมโยงกับอันดับเครดิตอื่น

อันดับเครดิตของ SMTBT มีความเชื่อมโยงกับอันดับเครดิตสากลสกุลเงินต่างประเทศระยะยาวของ SMTB