(+) CPF รายงานกำไรสุทธิ 2Q25 ที่ 10,377 ล้านบาท หักรายการพิเศษ กำไรหลักจะอยู่ที่ 10,994 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 90% YoY และ 29% QoQ มากกว่าที่เราและตลาดคาด แนวโน้ม 3Q25 คาดกำไรหลักจะ เพิ่มขึ้น YoY แต่ลดลง QoQ ตามราคาเนื้อสัตว์ เราปรับกำไรปี 2025-26 ขึ้น 9-15% ตามลำดับ จากอัตรากำไรที่ดีกว่าคาด (ต้นทุนลดลง) ราคาเป้าหมายใหม่อยู่ที่ 27 บาท (จาก 24 บาท) คงคำแนะนำซื้อ และเป็น Top Pick ของกลุ่มฯ