สำนักข่าวหุ้นอินไซด์(13 สิงหาคม 2568)---------บทวิเคราะห์ บล.พาย เปิดเผยว่า วันนี้ประเมิน SET เคลื่อนไหวในกรอบ 1250-1270 จุด มีปัจจัยหนุนจากการปรับขึ้นของตลาดหุ้นทั่วโลกหลังเงินเฟ้อต่ำกว่าคาดการณ์ แต่ยังเชื่อว่า Upside จำกัด ด้วยพื้นฐานไทยและ Valuation ในเชิงกลยุทธ์การลงทุนจึงเน้นเพียงแค่การเก็งกำไรระยะสั้นพร้อมกับเลือกหุ้นที่มีปัจจัยหนุน อาทิ การเงิน (MTC SAWAD TIDLOR) ค้าปลีก (CPALL) อสังหาฯ (AP SPALI) เครื่องดื่ม (TACC)

CPAXT (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 22.50 บาท)
รายงานกำไรสุทธิ 2Q25 ที่ 2.3 พันล้านบาท (+5%YoY, -14%QoQ) ใกล้เคียงกับที่เราและตลาดคาด หนุนจากยอดขายที่โต 2%YoY อัตรากำไรขั้นต้นรวมทรงตัว YoY ค่าใช้จ่ายต่อยอดขายลดลง 15 bps YoY จาก Synergy benefits และการค่าใช้จ่ายควบคุมที่ดี กำไร 1H25 คิดเป็น 43% ของประมาณการกำไรปี2025

KTC (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 32.00 บาท)
ผลการดำเนินงานใน 2Q25 ออกมาคาดที่ 1.9 พันล้านบาท (+3.8% YoY, +1.8% QoQ) งบดุลแข็งแกร่ง NPL ratio ลดลงที่ 1.8% เรามองว่าเศรษฐกิจที่ชะลอตัวทำให้กำลังซื้อลดลง และการปล่อยสินเชื่อใหม่ระมัดระวังสูงขึ้น ส่งผลสินเชื่อขยายตัวจำกัด ดังนั้น คาดว่าอัตราการเติบโตของกำไรได้เพียง 1.5% ในปี 2025-26 อย่างไรก็ดี เราแนะนำ "ซื้อ" จาก (1) Valuation ไม่แพง ซื้อขายที่ PBV'25E ที่ 1.6x