(0) MTC รายงานกำไรสุทธิ 2Q25 ที่ 1.6 พันล้านบาท เป็นไปตามที่เราและตลาดคาด โดยเพิ่มขึ้น 14% YoY และ 5% QoQ หนุนจากสินเชื่อเติบโต ด้านคุณภาพสินทรัพย์ยังอยู่ในเกณฑ์ดีต่อเนื่อง แนวโน้มกำไรสุทธิ 3Q25 จะเพิ่มขึ้น 11% YoY (และทรงตัว QoQ) จากสินเชื่อเติบโตต่อเนื่อง ทั้งนี้ ราคาหุ้นมี PER ปี 2025 ที่ 12.6 เท่า และเราคาด EPS growth ปี 2025-27 เฉลี่ยที่ 11% คิดเป็น PEG ratio ที่ 1.2 เท่า ซึ่งเรามองว่าได้สะท้อนมูลค่าทางพื้นฐานไปแล้ว เราจึงแนะนำ wait-and-see